周其仁：以規(guī)則的確定應(yīng)對(duì)結(jié)果的不確定

　　我想我自己并沒(méi)有起碼的遠(yuǎn)見(jiàn)，可以在這里有把握地談?wù)撝袊?guó)的未來(lái)。即使沒(méi)有這場(chǎng)席卷全球的金融危機(jī)，中國(guó)的未來(lái)也充滿著不確定性。作為一個(gè)擁有十?dāng)?shù)億人口的大國(guó)，地域遼闊、內(nèi)部發(fā)展極不平衡、過(guò)去的很多包袱還糾纏著她前進(jìn)的步伐。在達(dá)到了人均2000-3000美元的發(fā)展高度以后，中國(guó)經(jīng)濟(jì)究竟還能不能持續(xù)、健康的保持高速增長(zhǎng)，是一個(gè)沒(méi)有確定解的問(wèn)題。

　　的確，可以和未來(lái)中國(guó)30年最緊密地連接到一起的關(guān)鍵詞，就是“不確定性”。在某種程度上，當(dāng)下的這場(chǎng)金融和經(jīng)濟(jì)的危機(jī)，就是不確定性的一個(gè)證明。大家記得去年領(lǐng)袖年會(huì)的時(shí)候，因?yàn)樵跁?huì)之前做了一些調(diào)查，特別是在柳傳志領(lǐng)導(dǎo)的聯(lián)想投資的幾十家中小工業(yè)公司的形勢(shì)分析會(huì)上，聽(tīng)到了廣東一家公司從業(yè) 15年來(lái)第一次在2個(gè)月內(nèi)沒(méi)有得到一張訂單，引起了很大的警覺(jué)。后來(lái)看了一些數(shù)據(jù)并做了一些實(shí)地訪問(wèn)，所以在去年的年會(huì)上我就提出，雖然當(dāng)時(shí)宏觀方針還是防止過(guò)熱，但是在企業(yè)層面可能要準(zhǔn)備對(duì)付寒冷。即便如此，這頂多也只是從邏輯上認(rèn)識(shí)到，過(guò)多的貨幣一定會(huì)出問(wèn)題，正像過(guò)山車一樣猛沖的市場(chǎng)價(jià)格，終究會(huì)遇到深谷。但是，對(duì)今年經(jīng)濟(jì)形勢(shì)從驟熱轉(zhuǎn)向驟冷，特別是對(duì)9-10月以來(lái)市場(chǎng)價(jià)格自由落體般的暴跌，當(dāng)時(shí)還是完全沒(méi)有預(yù)料。

　　這是一個(gè)要面對(duì)的長(zhǎng)期議題。無(wú)論公司、行業(yè)還是國(guó)家，當(dāng)沒(méi)有預(yù)想的事情突然發(fā)生的時(shí)候，究竟怎樣來(lái)應(yīng)對(duì)？這個(gè)問(wèn)題本身充滿著矛盾性，因?yàn)樗�謂不確定性，在定義上就是說(shuō)無(wú)法根據(jù)過(guò)去的經(jīng)驗(yàn)來(lái)推斷事件未來(lái)發(fā)生的概率。既然過(guò)去的經(jīng)驗(yàn)甚至不能在概率水平上預(yù)測(cè)未來(lái)，那么應(yīng)對(duì)又從何談起？天有不測(cè)風(fēng)云，我們到底怎么渡過(guò)未來(lái)的歲月？

　　破解這個(gè)難題，可以從一個(gè)基本事實(shí)出發(fā)。這就是上面講到的不確定性，并不是現(xiàn)在才有的。它早就出現(xiàn)了，也一直陪伴著我們。任何公司、行業(yè)、國(guó)家在一路走來(lái)的途中，總不能完全避免不確定性的糾纏，人們總是自覺(jué)不自覺(jué)地在對(duì)付過(guò)不確定性。從事后才看得出來(lái)的成敗得失中，我們可以獲得經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，可以得到啟示。利用今天這個(gè)機(jī)會(huì)，我就這個(gè)題目談一點(diǎn)認(rèn)識(shí)，就是以確定的規(guī)則來(lái)應(yīng)對(duì)不確定的結(jié)果。

　　我們不妨先從體育比賽談起。高度競(jìng)爭(zhēng)性的體育比賽，結(jié)果總是不確定的。這正是大賽吸引全球億萬(wàn)觀眾的原因。但是，比賽結(jié)果的不確定卻要求比賽規(guī)則具有高度的確定性和明確性。任何短跑運(yùn)動(dòng)員都難以事先確定他或她是否一定比別人跑得快。但是，他或她也一定要明確知道，那個(gè)比所有別人跑得快的運(yùn)動(dòng)員，一定是比賽的冠軍。沒(méi)有確定的比賽規(guī)則，運(yùn)動(dòng)場(chǎng)中人的努力就根本無(wú)從集中，也就不可能有精彩、結(jié)果不確定的比賽。

　　經(jīng)濟(jì)活動(dòng)遠(yuǎn)比體育賽事復(fù)雜，但道理是相通的。沒(méi)有非常明確和確定的規(guī)則，市場(chǎng)中人的努力和注意力，同樣不可能集中于結(jié)果不確定的經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)，也就無(wú)從動(dòng)員人們勇敢地面對(duì)未來(lái)市場(chǎng)的不確定性，盡最大努力爭(zhēng)取收益、避免災(zāi)禍。

　　那么，哪些確定的經(jīng)濟(jì)規(guī)則對(duì)未來(lái)具有特別重要的意義呢？第一，積中國(guó)過(guò)去30年的經(jīng)驗(yàn)，或許還要加上更遠(yuǎn)久年代的教訓(xùn)，我們認(rèn)為一個(gè)可靠的企業(yè)制度具有基礎(chǔ)的意義。這是一套關(guān)于企業(yè)創(chuàng)立、營(yíng)運(yùn)、兼并和破產(chǎn)的規(guī)則。其中最重要的，就是要保護(hù)創(chuàng)業(yè)者人力資本與財(cái)務(wù)資本的合法權(quán)益，從而鼓勵(lì)社會(huì)的方方面面，把資源投入到回報(bào)極不確定的在市場(chǎng)里創(chuàng)辦企業(yè)的過(guò)程中來(lái)。這是我們走過(guò)了歷史的彎路，終于找到的承認(rèn)、保障、鼓勵(lì)多種所有制企業(yè)并存、平等競(jìng)爭(zhēng)的一條路徑。這一點(diǎn)無(wú)論如何也不能動(dòng)搖。

　　企業(yè)是對(duì)付市場(chǎng)不確定性的組織。既然沒(méi)有人可以事先打保票，對(duì)一個(gè)企業(yè)的投入一定可以得到多少回報(bào)，那就要有很確定的規(guī)則：投入企業(yè)的資源所有者可以獲益的權(quán)利一要得到明確的保護(hù)！這個(gè)規(guī)則很抽象，因?yàn)閷?duì)應(yīng)的內(nèi)容完全沒(méi)準(zhǔn)，究竟有多少獲益、還是賠本的買賣，甚至血本無(wú)歸？事先根本不能保證，能明確的只是投資獲得回報(bào)的權(quán)利。這是企業(yè)制度的基礎(chǔ)，否則就沒(méi)有辦法動(dòng)員人們把資源放到市場(chǎng)里的公司來(lái)與不確定的未來(lái)搏斗。這是決定未來(lái)能不能健康發(fā)展的一個(gè)重要基礎(chǔ)。拿我們國(guó)家的實(shí)際情況來(lái)看，現(xiàn)在與改革開(kāi)放早年的時(shí)候相比，對(duì)創(chuàng)辦多種所有制企業(yè)的歧視已大大減少了，企業(yè)經(jīng)營(yíng)的環(huán)境也顯著改善。但是，進(jìn)入到細(xì)節(jié)觀察，某些歧視依然存在，過(guò)高的制度費(fèi)用還是妨礙企業(yè)集中注意力對(duì)付市場(chǎng)。所以，當(dāng)前的危機(jī)也是一個(gè)機(jī)會(huì)，進(jìn)一步消除歧視、改善企業(yè)運(yùn)營(yíng)環(huán)境，形成一個(gè)各種企業(yè)真正平等競(jìng)爭(zhēng)的局面，其中也包括新創(chuàng)辦企業(yè)和老企業(yè)之間的平等競(jìng)爭(zhēng)。要有一個(gè)非常牢靠的基礎(chǔ)，動(dòng)員人們把資源、精力、能力和企業(yè)家精神放到企業(yè)來(lái)，雖然結(jié)果不確定，但只要有正的結(jié)果，就一定有正的回報(bào)，正如有負(fù)的結(jié)果，也一定承擔(dān)責(zé)任和損失。這是對(duì)付市場(chǎng)不確定性的最基礎(chǔ)的確定性規(guī)則。

　　第二個(gè)確定性的規(guī)則，就是要由反映供求的價(jià)格機(jī)制來(lái)指導(dǎo)資源配置，使之成為全部資源配置的基礎(chǔ)。價(jià)格是靈活變化的，但靠?jī)r(jià)格機(jī)制發(fā)出信號(hào)引導(dǎo)生產(chǎn)則是非常確定的。這是因?yàn)�，無(wú)論明年的中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率會(huì)減緩到什么地步，中國(guó)已經(jīng)是一個(gè)大經(jīng)濟(jì)，再也不像一個(gè)封閉的村莊經(jīng)濟(jì)，可以按照自家或鄰居的需要直接指揮生產(chǎn)。作為一個(gè)開(kāi)放的大經(jīng)濟(jì)，唯有抽象的、變動(dòng)的相對(duì)價(jià)格才能準(zhǔn)確而靈敏地顯示社會(huì)的真正需要。政府不應(yīng)任意對(duì)價(jià)格的變化進(jìn)行行政干預(yù)和管制，因?yàn)槟菍⒆璧K供求信息的傳遞，妨礙資源的有效配置。

　　第三個(gè)就是貨幣的穩(wěn)定。這場(chǎng)全球性的金融災(zāi)難，講到底是貨幣問(wèn)題，就是政府控制的法定貨幣的發(fā)行，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的需要。在某些短期壓力下，首先是美元的增發(fā)和超發(fā)太多，并作為全球儲(chǔ)備貨幣和主要結(jié)算貨幣影響了全球經(jīng)濟(jì)。中國(guó)作為一個(gè)后起的發(fā)展中大國(guó)，究竟怎么處理好自己的貨幣，怎么讓人民幣擁有制度上的穩(wěn)定性和規(guī)則上的可靠性，杜絕在任何短期壓力下依賴超發(fā)貨幣“振興經(jīng)濟(jì)”，還是一個(gè)有待探索的難題。不過(guò)這次因?yàn)樨泿懦�發(fā)帶來(lái)的資產(chǎn)價(jià)格從飛漲到飛跌，從通脹到通縮，應(yīng)該讓產(chǎn)業(yè)界和企業(yè)認(rèn)清，貨幣規(guī)則的不確定一定帶來(lái)信息的嚴(yán)重誤導(dǎo)，最終帶來(lái)“措手不及的打擊”。中國(guó)要爭(zhēng)取未來(lái)的健康的增長(zhǎng)，就要努力使確定性的貨幣規(guī)則高于傾向于相機(jī)調(diào)控的權(quán)威。

　　再一點(diǎn)就是稅收。任何經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)不可能沒(méi)有強(qiáng)大的國(guó)家保駕護(hù)航，而強(qiáng)大的國(guó)家就要靠有效的稅收來(lái)維持。但是，稅收具有合法強(qiáng)制性，容易被利用過(guò)度，從而適得其反。作為一個(gè)轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)，從農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)向工商業(yè)，從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)向市場(chǎng)，確實(shí)要發(fā)生稅種和稅制方面的巨大變革。但是，作為合法強(qiáng)制性的稅收體制，本身又要具備程序合法的嚴(yán)肅性，不能成為一個(gè)過(guò)于靈活的調(diào)控開(kāi)關(guān)，想撥一下就撥一下，增加各方面對(duì)未來(lái)的人為的不確定性。稅制改革還是要堅(jiān)持簡(jiǎn)化稅種、降低稅率、普遍征收的基本原則。離開(kāi)一個(gè)確定的稅收環(huán)境，企業(yè)和企業(yè)家對(duì)付市場(chǎng)不確定的搏斗意愿就會(huì)下降，那不但是企業(yè)的損失，也是整個(gè)社會(huì)包括政府的損失。

　　考慮到稅制變革與穩(wěn)定之間的矛盾，有一點(diǎn)可能重要，就是要把總的稅負(fù)在國(guó)民收入中的比重，在憲法層面確定下來(lái)。現(xiàn)在的經(jīng)濟(jì)困難，很大程度是國(guó)民收入的大分配出了問(wèn)題，就是居民家庭占有的比重偏低，政府的比重偏高。在這種情況下，所謂啟動(dòng)消費(fèi)或拉動(dòng)內(nèi)需，就不容易辦到。因此，要考慮一個(gè)稅收總量的穩(wěn)定比例，加了這個(gè)稅，就要相應(yīng)地減少其他的稅。中國(guó)要在未來(lái)成為偉大的國(guó)家，一定要在這件事情上達(dá)成政府、企業(yè)、居民之間最基本的一個(gè)共識(shí)，有一套制度限制，不要讓合法強(qiáng)制性的稅收變成一個(gè)過(guò)頭使用的權(quán)力，導(dǎo)致投資、創(chuàng)業(yè)、生產(chǎn)的意愿下降。

　　最后，所有影響市場(chǎng)行為的法律，要有很高的穩(wěn)定性、可靠性、透明性和變更程序的權(quán)威性。這是轉(zhuǎn)型當(dāng)中不斷會(huì)遇到挑戰(zhàn)的問(wèn)題，即法律的穩(wěn)定性、權(quán)威性和轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)難以避免的變通性之間的矛盾，究竟怎樣處理為好？我想根據(jù)這些年的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，包括新勞動(dòng)合同法頒布以后遇到的問(wèn)題，要考慮一條很肯定的意見(jiàn)，就是凡是沒(méi)有很大把握的法律，或者只經(jīng)受了經(jīng)濟(jì)高峰的檢驗(yàn)、卻沒(méi)有經(jīng)受經(jīng)濟(jì)低谷考驗(yàn)的法規(guī)，一定先在地方和局部進(jìn)行試驗(yàn)，然后才可成為全國(guó)性的正式法律。貿(mào)然立一個(gè)法，經(jīng)不起經(jīng)濟(jì)低迷的考驗(yàn)，受損害的就不但是產(chǎn)業(yè)和市場(chǎng)，而且連帶國(guó)家法律的權(quán)威。

　　總起來(lái)說(shuō)，基本規(guī)則的確定，有助于動(dòng)員人們振奮企業(yè)家精神去應(yīng)對(duì)結(jié)果的高度不確定。中國(guó)的老話說(shuō)，“以不變應(yīng)萬(wàn)變”。這是了不起的傳統(tǒng)智慧。今天要強(qiáng)調(diào)的是，以不變的規(guī)則應(yīng)對(duì)萬(wàn)變的結(jié)果。

　　最后，我想講“不確定性”其實(shí)是中性的。它不一定意味著僅僅就是災(zāi)難。不確定性也可能是未曾預(yù)料到的、非常好的結(jié)果。剛才吳老師講到，今天的中國(guó)再困難，與1978年以前相比也不可同日而語(yǔ)。要是還站在1978年，我相信我們沒(méi)有人可以從那個(gè)時(shí)候的過(guò)去，推斷出未來(lái)中國(guó)30年、也就是2008年中國(guó)的經(jīng)濟(jì)圖景。從這點(diǎn)看，中國(guó)今天取得的成就，在當(dāng)時(shí)來(lái)說(shuō)也具有高度的不確定。這是意想不到的機(jī)會(huì)、意想不到的發(fā)展、意想不到的財(cái)富。所以，如果我們?cè)诜ㄖ紊鐣?huì)與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的基本制度方面，經(jīng)過(guò)改革奠定一個(gè)扎實(shí)的基礎(chǔ)，那么未來(lái)的中國(guó)不但可以在這個(gè)基礎(chǔ)上應(yīng)對(duì)那些災(zāi)難性的不確定性，而且也可以在這個(gè)基礎(chǔ)上承接機(jī)會(huì)、承接運(yùn)氣、承接未來(lái)。謝謝各位。

　　■本文系作者在2008企業(yè)家領(lǐng)袖年會(huì)上的發(fā)言

相關(guān)熱詞搜索：不確定 應(yīng)對(duì) 規(guī)則 周其仁