試論證券訴訟的證券法規(guī)范

　　摘 要：證券法對證券訴訟的規(guī)范，是證券訴訟特殊性的要求，證券法的完善能夠有效地促進(jìn)我國證券管理機(jī)制改革，對私權(quán)的尊重以及對投資人正當(dāng)權(quán)益的保障更加突出。證券法規(guī)范證券訴訟，可以促進(jìn)證券訴訟規(guī)則有效地落到實(shí)處，并完善證券訴訟制度。筆者在下文就證券訴訟的證券法規(guī)范進(jìn)行了研究與探討。
　　關(guān)鍵詞：證券訴訟；證券法；規(guī)范
　　現(xiàn)在所實(shí)行的證券法具有高度的行政管理色彩，與證券訴訟的發(fā)展不相適應(yīng)的情況和問題比比皆是。目前對證券法進(jìn)行規(guī)范化的呼聲日漸高漲。大多數(shù)的學(xué)者持有相同的觀點(diǎn)，他們認(rèn)為對于完善實(shí)際證券訴訟中的民事賠償制度起著高度作用的只有加強(qiáng)對證券訴訟制度的建設(shè)。此舉也符合市場經(jīng)濟(jì)本質(zhì)的要求和證券市場管理機(jī)制的要求。此外，學(xué)者們還大力主張?jiān)谧C券法的修改過程中尤其要重視修正“重行政，輕民事”的指導(dǎo)思想。證券訴訟本質(zhì)上屬于民事訴訟，證券訴訟制度則是組成證券制度的重要部分。另外，證券訴訟制度標(biāo)志著證券制度的完善，兩者之間聯(lián)系緊密。另外，證券法對證券訴訟進(jìn)行規(guī)范的過程中，所需規(guī)范的內(nèi)容、方法以及標(biāo)準(zhǔn)，均為證券立法亟需解決的實(shí)際問題。
　　一、完善證券管理制度，規(guī)范證券法的必然之處
　　目前，證券的發(fā)行和交易都證明了證券法奉行的一大理念，即大行政主義。同時(shí)還體現(xiàn)在相關(guān)主體體系的構(gòu)建和管理等方面。由此可見，證券法只是一味的為行政主義服務(wù)，在整部證券法中除了對有關(guān)股東代表訴訟進(jìn)行規(guī)定外，關(guān)于民事證券訴訟法便尋不見蹤影了。當(dāng)下證券制度的實(shí)施過于關(guān)注行政責(zé)任，弱化了民事責(zé)任，甚至有如虛設(shè)。在這樣的環(huán)境下，無法發(fā)揮出證券訴訟制度的重要作用，對投資者的保護(hù)功能也難以實(shí)現(xiàn)。因此，極大的限制了市場的自我糾正功能，壓制了市場的力量與作用。這將會使市場的正常發(fā)展受到影響，還會造成對行政方面的管制過量，甚至于在我國證券市場出現(xiàn)欺詐的違法行為。究其原因，都是由證券制度的缺失和證券管理理念的錯(cuò)位所造成的。想要完善我國的證券管理制度，就要對于證券訴訟進(jìn)行證券法的規(guī)范，就要樹立私人執(zhí)行的投資者保護(hù)理念，就要加強(qiáng)對民事訴訟制度的完善，這也是對證券訴訟進(jìn)行證券法規(guī)范的需要。
　　目前，對證券訴訟制度的建設(shè)必須匹配跟進(jìn)社會發(fā)展的要求就是完善民事賠償制度。為此，已初步構(gòu)建證監(jiān)會修法工作小組以及領(lǐng)導(dǎo)小組，經(jīng)研究商討以及修改出若干工作思路，主要包括對證券品種范圍的規(guī)定，對多層次市場制度、對證券公開發(fā)行制度、對證券私募發(fā)行制度、對債券市場制度、對并購重組制度、對退市制度、對證券無紙化制度、對民事賠償制度以及對監(jiān)管執(zhí)法制度的完善。
　　二、證券訴訟應(yīng)由證券法規(guī)范的法理分析
　　證券法對證券訴訟規(guī)范的必要性，主要體現(xiàn)在以下三個(gè)方面：
　�。ㄒ唬┳C券法對證券訴訟的規(guī)范具有特殊性
　　雖然證券訴訟也屬于民事訴訟，但是卻具有不同于一般民事訴訟的特殊性， 它決定了對其進(jìn)行調(diào)整的法律規(guī)則的特殊性，需要法律為其配置不同于一般民事訴訟的特殊規(guī)則。證券訴訟的獨(dú)特性，要求證券法對證券訴訟當(dāng)中原被告訴訟主體的資格、訴因、訴訟時(shí)效以及訴因等方面的內(nèi)容均做了相關(guān)的規(guī)定。
　�。ǘ�）證券法理論支撐著證券訴訟存在的特別規(guī)則
　　首先，我們說證券訴訟存在的特殊性，主要取決于其制度的構(gòu)建以及原理需要。此外證券與證券市場也具有特殊性和復(fù)雜性，這就使得打擊和懲處違法行為必須有特殊的制度規(guī)則予以參考。第二，要想清楚的了解證券訴訟規(guī)則的原理就要對證券法進(jìn)行規(guī)范，其實(shí)也就是對證券訴訟進(jìn)行規(guī)范，只有這樣才能使證券訴訟制度設(shè)計(jì)更合理化，更具有科學(xué)性。最后，要想更深入地理解證券訴訟的規(guī)則，并更好的把握其規(guī)則正確的使用方式，只有依靠證券法對相關(guān)證券訴訟進(jìn)行規(guī)范才能更好的實(shí)現(xiàn)。
　�。ㄈ�）對證券訴訟的規(guī)范能夠促進(jìn)證券制度不斷地完善
　　如果我國的其他法律當(dāng)中規(guī)定了證券訴訟制度，也可以起到規(guī)范的效果，而這樣的規(guī)定通常都是以人為的方式來進(jìn)行分割的，卻不利于法律規(guī)制功能目的的實(shí)現(xiàn)效果。諸多法律條文才能共同構(gòu)成各種具體的證券制度，才能共同構(gòu)建成完善的一部證券法規(guī)，因此，各種法律條款并非簡單拼湊，而是由特定的指導(dǎo)思想共同將其整合成完善的一個(gè)法律體系。
　　一方面，投資者保護(hù)制度的完整性有賴于證券法中規(guī)定的證券訴訟制度，這是基于宏觀層面而言的。眾所周知，證券信息產(chǎn)品具有一定的獨(dú)特性，因此證券法對強(qiáng)制性的信息披露義務(wù)、對違反披露義務(wù)的禁止交易行為進(jìn)行了明確規(guī)定。此外，證券法還對民事賠償責(zé)任制度進(jìn)行了規(guī)定，這是為了能夠?qū)ψC券欺詐行為給予有效的打擊。投資者保護(hù)的各個(gè)具體制度是一個(gè)完整的系統(tǒng)，對證券法保護(hù)投資者利益目的實(shí)現(xiàn)的最大影響主要來自于該系統(tǒng)中的某一個(gè)環(huán)節(jié)的缺失和不完善。此時(shí)，該系統(tǒng)的其余制度功能也難以得到發(fā)揮。
　　另一方面，就微觀層面而言，證券法在規(guī)范各種具體證券的欺詐違法行為時(shí)，其主體、類型等內(nèi)容必然也會被涉及，而且證券訴訟關(guān)鍵在于訴因的確定以及主體資格的確認(rèn)。投資者可以直接提起訴訟無需通過復(fù)雜的理論推演，這樣的想法可以通過在證券法的規(guī)范下得以實(shí)現(xiàn)。主要是證券法在禁止交易時(shí)，明確地規(guī)定了可操作性的證券訴訟制度，投資者獲得了直接訴訟權(quán)，使實(shí)體權(quán)利得到有效地保護(hù)具備了法律的依據(jù)，投資者也可以直接提起訴訟。
　　三、總結(jié)
　　綜上所述，證券法的規(guī)范對于證券訴訟起著相當(dāng)大的作用，因此應(yīng)當(dāng)十分重視證券法的修訂。屆時(shí)應(yīng)當(dāng)糾正“重行輕民”指導(dǎo)思想，平衡行政與民事的比重。在我國，證券民事責(zé)任制度在證券法律法規(guī)中的不足是顯而易見的。比如，在《證券法》中各類關(guān)于證券違法犯罪行為的條款有36個(gè)，卻只有2個(gè)條款涉及了民事責(zé)任。這樣的局面，對我國證券市場投資者的利益保護(hù)有很大的弊端，為了防止證券市場欺詐行為的大幅增多，以及對我國證券市場的規(guī)范，健康的發(fā)展，我國群體性訴訟制度必須得以改革和完善。另外，司法訴訟機(jī)能擴(kuò)大和現(xiàn)代社會紛爭群體化相適應(yīng)都要求建立起較為完善的證券訴訟機(jī)制。
　　參考文獻(xiàn)：
　　[1]沈貴明. 證券訴訟的證券法規(guī)范[J]. 法學(xué)論壇，2013，04：15-22.
　　[2]王崇青. 全流通時(shí)代的證券犯罪問題研究[D].武漢大學(xué)，2012.
　　作者簡介：
　　孫芳（1987～），性別：女，籍貫：山東淄博，民族：漢，學(xué)歷：研究生在讀，研究方向：經(jīng)濟(jì)法。

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