銀行業(yè)暴利隱憂:壟斷格局不利轉(zhuǎn)型

　　 銀行業(yè)“暴利”實則從另一個角度揭露出中國銀行(3.02,0.02,0.67%)業(yè)風險與隱患，更值得我們關注
　　 3月12日上午，中國人民銀行行長周小川在十一屆全國人大五次會議舉行的記者會上表示，中國銀行業(yè)存在暴利有點過分。但他又說，相對于其他行業(yè)，去年銀行業(yè)的利潤還是不錯的。
　　 筆者認為，周小川行長所說“相對于其他行業(yè)，去年銀行業(yè)的利潤還是不錯的”，實則指出了銀行業(yè)利潤率被指為“暴利”并成為各方關注的焦點之根源所在。去年整個商業(yè)銀行凈利潤超過1萬億元，許多商業(yè)銀行當年凈利潤同比增長普遍超過50%。與些同時，去年1-10月規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)虧損額同比增幅由1-2月的22.2%上升到1-10月的57.7%。小型微型企業(yè)困難更為突出。
　　 去年以來，隨著物價持續(xù)上漲，名義GDP加速增長，信貸需求快速提升。在信貸供給上，不僅貸款投放總量被嚴格限制，各類表外融資也被嚴格規(guī)范并限期進入表內(nèi)，“緊信貸”的環(huán)境使銀行貸款議價能力得到提升。
　　 2011年三季度，執(zhí)行上浮利率的貸款占比已經(jīng)達到61.15%，創(chuàng)下歷史新高。受此影響，2011年上半年上市銀行貸款收益率達到5.9%，較2010年全面提高0.66個百分點。
　　 小型微型企業(yè)成為銀企議價協(xié)議中的弱勢方。湖北孝感的一家新設小企業(yè)——湖北星火化工有限公司，2011年貸款800萬元，期限2年，利率上浮40%，達到9.31%，另支付咨詢費8萬元，占比1%，銀行直接成本達10.31%。
　　 在溫州，當?shù)劂y行一般都會要求企業(yè)貸款時以存款作抵押，如企業(yè)想貸到100萬，就必須先將這100萬的貸款作為抵押存在銀行，再獲得100萬貸款現(xiàn)金，也即實際貸100萬，卻要支付200萬利息費用。
　　 種種對比，不包括居民儲戶去年一年期定期存款的負利率現(xiàn)象，已足以將銀行業(yè)1萬多億的凈利潤事實推向風口浪尖。在既成事實的銀行“暴利”面前，還需更多思考銀行“暴利”背后的隱憂。
　　 中國銀行業(yè)之所以能獲得“暴利”，是因為當前的金融壟斷格局以及本幣存貸款利率處于管制使然。后者使銀行在貸款利率不上浮的情況下也能獲得穩(wěn)定的利差收入，前者則使現(xiàn)有金融機構(gòu)無法形成真正的市場競爭，民間資金無法進入金融領域，企業(yè)融資渠道單一。
　　 在壟斷形成的穩(wěn)定利差和沒有充分競爭的環(huán)境下，對促進中國銀行業(yè)轉(zhuǎn)型并真正參與國際競爭有弊而無利。
　　 中間業(yè)務上，中國銀行業(yè)尚且處于以手續(xù)費收入為主的階段。這種模式與資產(chǎn)業(yè)務發(fā)展緊密相關，如代理業(yè)務、信用承諾、銀行卡、結(jié)算與清算等等，而保險、基金、第三方存管等新興中間業(yè)務貢獻較小。當前中國銀行業(yè)與國際同行相比，在凈息差、多元化經(jīng)營、核心資本充足率、跨境發(fā)展與全球服務水平等方面差距明顯，核心競爭力依然較為薄弱。
　　 此外，中國銀行業(yè)的不充分競爭格局，導致了中國銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量不佳的現(xiàn)狀。
　　 以鐵路貸款為例。龐大的鐵路貸款，并非各家銀行都能“消化”。去年5月，五大行因為鐵路貸款的原因，其“單一客戶(集團)集中貸”均超過15%的監(jiān)管目標值。以房地產(chǎn)貸款為例，我國39個大行業(yè)中，房地產(chǎn)業(yè)相關貸款占銀行體系貸款的20%，是其他行業(yè)平均貸款額度的10倍。目前，整體銀行業(yè)貸款50多萬億元，房地產(chǎn)業(yè)貸款就有10萬億元。對于金融機構(gòu)而言，盡管房地產(chǎn)企業(yè)大規(guī)模倒閉現(xiàn)象還未出現(xiàn)，但如果2012年房價波動過大，銀行業(yè)仍將面臨金融風險。
　　 地方政府融資平臺是近幾年各家銀行的一塊心病。隨著還款高峰期的到來，2011至2013年，中國銀行業(yè)融資平臺貸款總量的35%將到期，地方政府集中償貸壓力較大。銀監(jiān)會正在商討平臺展期措施，然而一旦新增貸款無法有效控制，將會增加地方政府收入，壓縮地方政府開支，進而加劇平臺貸款引發(fā)的違約風險的可能性。
　　 另外，受國內(nèi)外經(jīng)濟下行因素的影響，銀行業(yè)年四季度不良貸款余額與不良貸款率兩項數(shù)據(jù)均較三季度出現(xiàn)環(huán)比上升態(tài)勢。其中，不良貸款余額由三季度末的4078億元增至4279億元，上升幅度為4.9%；不良貸款率由三季度末的 0.9% 上升至1.0%，主要表現(xiàn)為次級類貸款的上升。農(nóng)村商業(yè)銀行不良貸款余額環(huán)比上升幅度達14.8%。
　　 考慮到經(jīng)濟環(huán)境短期內(nèi)難以改善，銀行業(yè)不良貸款“雙降”的勢頭或無法持續(xù)，2012年很有可能會持續(xù)增長。銀行業(yè)“暴利”實則從另一個角度揭露出中國銀行業(yè)風險與隱患，更值得我們持續(xù)關注。

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