汽車融資租賃前50排名【談工程機(jī)械融資租賃外部環(huán)境及其風(fēng)險(xiǎn)控制】

　　收稿日期：2006-10-10? 　　作者簡介：楊雙全（1966-），男，四川廣安人，武漢科技大學(xué)中南分校城市建設(shè)學(xué)院高級(jí)工程師，碩士。? 　�。ㄎ錆h科技大學(xué)中南分校 城建學(xué)院，湖北 武漢 430223）?
　　摘要：工程機(jī)械融資租賃已成為現(xiàn)代工程機(jī)械營銷體系中不可缺少的重要形式，但是我國在建筑業(yè)內(nèi)開展工程機(jī)械融資租賃業(yè)務(wù)還存在諸多問題和阻礙，如何避免信用風(fēng)險(xiǎn)和租賃資產(chǎn)余值風(fēng)險(xiǎn)是阻礙當(dāng)前融資租賃發(fā)展的關(guān)鍵因素。本文分析了當(dāng)前我國外部環(huán)境存在的基本問題，同時(shí)試圖就建立以風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和預(yù)防、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控、風(fēng)險(xiǎn)鎖定、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和化解等為組成的風(fēng)險(xiǎn)控制體系提出了思路和看法。?
　　關(guān)鍵詞：融資租賃；工程機(jī)械；風(fēng)險(xiǎn)控制?
　　中圖分類號(hào)：F405 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A???
　　
　　工程機(jī)械融資租賃是一種以設(shè)備為載體，集貿(mào)易、金融、租借為一體的特殊金融產(chǎn)品。是由出租方融通資金為承租方提供所需設(shè)備，具有融資、融物雙重職能的租賃交易。隨著工程建筑市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的日漸加劇和工程機(jī)械設(shè)備更新速度的加快，施工企業(yè)為避免設(shè)備陳舊風(fēng)險(xiǎn)帶來的資產(chǎn)損失，對(duì)資產(chǎn)流動(dòng)性和設(shè)備的先進(jìn)性更加關(guān)注。從全球來看，工程機(jī)械租賃公司已成為國際上設(shè)備流通的新興載體，機(jī)械租賃已成為現(xiàn)代工程機(jī)械營銷體系中不可缺少的重要形式。
　　從國內(nèi)目前市場(chǎng)發(fā)展看，迅猛的投資和項(xiàng)目需求的多樣性、梯度性，為工程機(jī)械設(shè)備租賃和二手市場(chǎng)提供很大的發(fā)展空間。多數(shù)制造商為擴(kuò)大市場(chǎng)份額、維護(hù)自己品牌的市場(chǎng)秩序，已經(jīng)認(rèn)識(shí)到租賃銷售和發(fā)展租賃經(jīng)營，對(duì)于控制設(shè)備流通、開辟新的利潤增長點(diǎn)非常重要。但是現(xiàn)代租賃在我國發(fā)展很不成熟，設(shè)備生產(chǎn)廠家對(duì)如何利用租賃來開展融資業(yè)務(wù)還處于摸索甚至茫然狀態(tài)。如何避免信用風(fēng)險(xiǎn)和租賃資產(chǎn)余值風(fēng)險(xiǎn)是阻礙當(dāng)前融資租賃發(fā)展的關(guān)鍵因素。?
　　
　　一、目前中國工程機(jī)械融資租賃?宏觀外部環(huán)境存在的問題
　　
　　從工程機(jī)械融資產(chǎn)品看，我國目前開展的僅僅是以使用設(shè)備為目的的簡單融資租賃，對(duì)于技術(shù)要求高、程序復(fù)雜、涉及當(dāng)事人廣的杠桿租賃和售后回租等租賃方式還少有涉及，工程機(jī)械融資租賃自上個(gè)世紀(jì)80年代初從國外泊來后，國內(nèi)法律十年間近于空白。此后，相關(guān)立法相繼出臺(tái)，但是它們非常分散，當(dāng)前存在雙頭監(jiān)管（商務(wù)部和銀監(jiān)會(huì)）而且立法效力不高。?
　　雖然我國已經(jīng)基本建立起關(guān)于租賃交易市場(chǎng)的法律框架，但是各項(xiàng)法律法規(guī)之間的配套和協(xié)調(diào)不夠，導(dǎo)致出租人在進(jìn)行交易時(shí)常感到無所適從。的確，目前在我國現(xiàn)有的融資性租賃、外商投資租賃和工程機(jī)械等實(shí)物租賃的三種租賃存在政策不一致、稅收不一致、法律解釋不一致、扶持政策不一致的問題，如我國關(guān)于租賃交易的稅收規(guī)定與監(jiān)管的規(guī)定不統(tǒng)一，甚至我國關(guān)于租賃所得稅和流轉(zhuǎn)稅的規(guī)定也不夠一致。?
　　多重監(jiān)管阻礙了我國租賃業(yè)的發(fā)展。公開數(shù)字表明，我國租賃市場(chǎng)滲透率(通過租賃實(shí)現(xiàn)的設(shè)備投資占設(shè)備總投資的比例)只有2%左右，遠(yuǎn)低于17%世界平均水平(美國已達(dá)到33%)。商務(wù)部和銀監(jiān)會(huì)共同起草的融資租賃法（草案）首先必須解決多頭監(jiān)管這一紛爭(zhēng)局面，也就是說銀監(jiān)會(huì)、商務(wù)部必須有一個(gè)放棄對(duì)租賃的監(jiān)管，但目前似乎哪個(gè)部門都不愿意放棄。于是乎，立法中一種觀點(diǎn)認(rèn)為，工程機(jī)械融資租賃怎么也脫離不了金融業(yè)務(wù)的本質(zhì)；而另外一種則認(rèn)為，國外的工程機(jī)械租賃業(yè)務(wù)并未當(dāng)作金融業(yè)務(wù)監(jiān)管，而是把工程機(jī)械租賃作為企業(yè)的一種營銷模式，如果以監(jiān)管金融的思路監(jiān)管租賃，勢(shì)必會(huì)引來嚴(yán)格監(jiān)管，限制工程機(jī)械租賃業(yè)的發(fā)展。?
　　法規(guī)匱乏也使得租賃機(jī)構(gòu)的權(quán)益難以保證。我國沒有頒布有關(guān)法律條文來確保工程機(jī)械融資租賃業(yè)的法律地位，致使一些租賃合同糾紛無法可依，相關(guān)主體的權(quán)益無法得到有效保障。造成欠租、騙租的現(xiàn)象比較普遍，有的承租人惡意拖欠租金，而租賃公司無計(jì)可施。?
　　
　　二、工程機(jī)械融資租賃的風(fēng)險(xiǎn)控制?
　　
　　由于工程機(jī)械產(chǎn)品的特性，工程機(jī)械產(chǎn)品的營銷非常適合采用融資租賃的方式。但是我國開展工程機(jī)械融資租賃業(yè)務(wù)，就應(yīng)該面對(duì)和研究中國環(huán)境和企業(yè)內(nèi)部資源的約束條件：第一，相關(guān)融資租賃的法律法規(guī)還不是十分健全，租賃公司和廠商開展融資租賃業(yè)務(wù)會(huì)遇到法律方面的障礙。第二，在中國資本市場(chǎng)欠發(fā)達(dá)的條件下，銀行是為企業(yè)提供資金的最主要渠道。而國內(nèi)租賃行業(yè)再融資的難題是限制工程機(jī)械廠商開展融資租賃業(yè)務(wù)的巨大障礙。第三，風(fēng)險(xiǎn)控制和信用管理是融資租賃業(yè)務(wù)的重點(diǎn)，租賃公司或廠商都需要加強(qiáng)這方面的能力。對(duì)于前面的兩個(gè)約束條件涉及方方面面的問題太大太多，下面筆者針對(duì)第三個(gè)約束條件風(fēng)險(xiǎn)的控制談?wù)勊悸泛涂捶ā?
　　工程機(jī)械融資租賃是金融和貿(mào)易結(jié)合的邊緣產(chǎn)業(yè)，涉及面比較廣，是個(gè)系統(tǒng)工程，風(fēng)險(xiǎn)控制也要是系統(tǒng)工程。單一的就某個(gè)問題談風(fēng)險(xiǎn)控制，是狹隘的、無效的。工程機(jī)械融資租賃主要有以下控制手段：風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和預(yù)防、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控、風(fēng)險(xiǎn)鎖定、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和化解等。?
　　
　�。ㄒ唬╋L(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)?
　　主要目的是防患于未然。我們總喜歡用亡羊補(bǔ)牢來說我們對(duì)錯(cuò)誤的補(bǔ)救是必須的。但這樣做成本太高，如果把風(fēng)險(xiǎn)提前預(yù)測(cè)到，并采取相應(yīng)的措施，就可以達(dá)到事半功倍的效果。?
　　風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)首先要?jiǎng)澐秩谫Y租賃經(jīng)營管理中到底有多少種風(fēng)險(xiǎn)。一般說有以下幾種：?
　　1.金融風(fēng)險(xiǎn)。融資租賃是一種金融性質(zhì)的活動(dòng)，既然涉及金融就必然擺脫不了金融的風(fēng)險(xiǎn)。主要體現(xiàn)在匯率、利率、金融詐騙等風(fēng)險(xiǎn)；融資租賃是以承租人占用出租人資金的時(shí)間來計(jì)算租金的。因此占用的時(shí)間越長，租金總額就越多，租賃是根據(jù)企業(yè)的現(xiàn)金流的波動(dòng)頻率來確定計(jì)算方式的，因此它比銀行貸款的計(jì)算方式要靈活的多，種類也比較齊全。主要有：定額年金法和變額年金法，在具體的測(cè)算時(shí)要充分考慮利率的影響和通貨膨脹的影響。?
　　2.政策風(fēng)險(xiǎn)。工程機(jī)械受建設(shè)項(xiàng)目影響很大，建設(shè)項(xiàng)目又和我國的宏觀政策影響比較大，因此工程機(jī)械租賃的人員要研究宏觀調(diào)控對(duì)租賃正反兩方面的影響。?
　　3.企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。承租人的信用風(fēng)險(xiǎn)是主要風(fēng)險(xiǎn)，要從企業(yè)及法人代表的經(jīng)濟(jì)實(shí)力、行業(yè)中的地位和影響、管理團(tuán)隊(duì)、財(cái)務(wù)狀況等多方面進(jìn)行衡量，這點(diǎn)和一般的貸款審貸沒什么區(qū)別，但要強(qiáng)調(diào)的是項(xiàng)目未來產(chǎn)生現(xiàn)金流的能力。要防范來自承租企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)租賃公司必須首先了解潛在的承租企業(yè)基本情況，是否具備使用租賃物件的條件，法律的主體資格、經(jīng)營狀況；其次是工程的盈利性和資金回收的保障；三是承租企業(yè)的對(duì)租賃物件使用的擔(dān)保實(shí)力。工程機(jī)械融資租賃的特點(diǎn)是：大部分承租人都是私有經(jīng)營者，他們需要有足夠的家產(chǎn)作為無限連帶責(zé)任擔(dān)保來確保租金的償還；四是要有30%左右的租賃保證金，租賃公司不能為一分錢都沒有的企業(yè)做融資租賃。?
　　4.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。不同的工程機(jī)械有不同的市場(chǎng)領(lǐng)域，這些領(lǐng)域的變化對(duì)市場(chǎng)產(chǎn)生直接的影響，要根據(jù)地區(qū)分布、歷史銷售狀況，預(yù)測(cè)未來的市場(chǎng)需求。尤其是在設(shè)立融資租賃公司階段，如果沒有市場(chǎng)預(yù)測(cè)，就沒有項(xiàng)目的可行性。租賃主要玩的是殘值，設(shè)備未來的價(jià)值比現(xiàn)值更重要，因?yàn)橛�虧都反映在這里。因此租賃物件的二手市場(chǎng)非常重要，既是物權(quán)的退出通道，也是盈利的一個(gè)環(huán)節(jié)。貿(mào)易環(huán)節(jié)中的風(fēng)險(xiǎn)也不得不防。?
　　5.不可抗力。工程機(jī)械普遍價(jià)值相對(duì)來說不算高，一旦發(fā)生不可抗力也是沒有辦法的事情。但仔細(xì)研究現(xiàn)在的市場(chǎng)環(huán)境，許多所謂的不可抗力都可以解決。預(yù)測(cè)不可抗力的目的，一是盡量躲避，二是根據(jù)市場(chǎng)環(huán)境和技術(shù)創(chuàng)新的手段，轉(zhuǎn)換為可控風(fēng)險(xiǎn)。[1]
　　
　�。ǘ�）風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防?
　　在預(yù)測(cè)的基礎(chǔ)上要建立預(yù)警制度預(yù)測(cè)才有作用。對(duì)于預(yù)測(cè)到的風(fēng)險(xiǎn)要及時(shí)通報(bào)有關(guān)部門，采取預(yù)防措施。同時(shí)也為止損制訂的基本標(biāo)準(zhǔn)，以便將損失控制在最低。?
　　對(duì)于一些可以預(yù)見并可以防范的風(fēng)險(xiǎn)，要納入企業(yè)管理體系和業(yè)務(wù)流程。企業(yè)操作人員要嚴(yán)格按照業(yè)務(wù)操作流程執(zhí)行。融資租賃大亨卡特彼勒成功經(jīng)驗(yàn)就是建立了6西格馬管理體系，工作人員要嚴(yán)格按照規(guī)定的程序操作，不得越雷池半步。國內(nèi)企業(yè)一般很難做到這點(diǎn)，失誤不僅帶來高成本的補(bǔ)救運(yùn)作，還有能帶來滅頂之災(zāi)。租賃講究創(chuàng)新，但在執(zhí)行程序時(shí)要嚴(yán)格禁止“創(chuàng)新”。因?yàn)檫@種“創(chuàng)新”是對(duì)游戲規(guī)則的破壞，害人害己。?
　　
　�。ㄈ�）風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控?
　　我們講風(fēng)險(xiǎn)控制總是習(xí)慣在一個(gè)靜態(tài)的層面上考慮問題。風(fēng)險(xiǎn)控制實(shí)際上應(yīng)該是一個(gè)閉環(huán)的控制體系。它經(jīng)過操作――檢測(cè)――反饋――調(diào)整――再操作這樣一個(gè)過程。這個(gè)閉環(huán)應(yīng)該有兩路：一路是外部系統(tǒng)，另一路是內(nèi)部系統(tǒng)，這兩環(huán)交叉的部分就是風(fēng)險(xiǎn)控制中心。檢測(cè)就是風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的重要環(huán)節(jié)之一。出問題不怕，怕的是出了問題沒有人處理，甚至有意掩飾，最終不可收拾。監(jiān)控的目的就是要避免這類風(fēng)險(xiǎn)，隨時(shí)發(fā)現(xiàn)問題，隨時(shí)解決問題，隨時(shí)改進(jìn)管理體系和風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)。?
　　
　�。ㄋ模╋L(fēng)險(xiǎn)鎖定?
　　風(fēng)險(xiǎn)鎖定實(shí)際上是一種止損的措施。理論上講，租賃不可能沒有風(fēng)險(xiǎn)，而且風(fēng)險(xiǎn)越高，有可能利潤越大。如果損失超過了收益，就沒有必要冒這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)。就算是不可控的風(fēng)險(xiǎn)也要把損失鎖定在能夠承受的范圍內(nèi)，否則企業(yè)則無法生存。比如：風(fēng)險(xiǎn)五級(jí)劃分（把租賃的債權(quán)質(zhì)量按正常類、關(guān)注類、次級(jí)類、可疑類、損失類劃分）在每個(gè)階段都要有限定的時(shí)間和有效的處理手段（例如：財(cái)產(chǎn)保全、強(qiáng)制公證執(zhí)行、申請(qǐng)承租人破產(chǎn)等）。層層把關(guān)以免損失進(jìn)一步擴(kuò)大，有條件還要把處置當(dāng)作盈利來操作。[2]
　　
　�。ㄎ澹╋L(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和化解?
　　聽起來好象是轉(zhuǎn)嫁危機(jī)，其實(shí)租賃公司本身控制風(fēng)險(xiǎn)的能力是有限的，我們可以依靠社會(huì)力量，把他們的優(yōu)勢(shì)整合到風(fēng)險(xiǎn)控制體系中。比如：財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、信用擔(dān)保、信用保險(xiǎn)、應(yīng)收帳款保理等??字號(hào)的機(jī)構(gòu)為我們排憂解難。他們可以把企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分解為社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)，讓社會(huì)力量為企業(yè)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。還可以要廠商回購租賃物件。在他們具有翻新銷售的條件下，雖然是單一企業(yè)，但中間的收益使他們更愿意承擔(dān)這個(gè)責(zé)任。還可以把租賃資產(chǎn)交給有能力的專業(yè)資產(chǎn)管理公司，讓他們支付一定保證金來分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。?
　　有的風(fēng)險(xiǎn)是暫時(shí)的，如果處理得當(dāng)，不僅可以避免風(fēng)險(xiǎn)，還可以從中收益，處理不好的話會(huì)擴(kuò)大風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失。比如有些承租企業(yè)信用比較好，但因某種原因遇到暫時(shí)的困難。如果市場(chǎng)還在，現(xiàn)金流還在，通過緩收租金、租金放假、提供租賃項(xiàng)下流動(dòng)資金貸款等方式幫助企業(yè)度過難關(guān)。保住企業(yè)就保住了租賃債權(quán)。[2]
　　工程機(jī)械融資租賃企業(yè)之所以能生存，除了依賴一個(gè)良好的外部政治和經(jīng)濟(jì)環(huán)境外，更多主要靠自身建立起有效的風(fēng)險(xiǎn)控制體系。而體系的建設(shè)是離不開企業(yè)管理的，風(fēng)險(xiǎn)控制、業(yè)務(wù)流程和企業(yè)管理三位一體有機(jī)結(jié)合才是最佳體系。我國工程機(jī)械租賃有很大的利潤空間，國外一些大企業(yè)如美國卡特彼勒公司等世界著名的工程機(jī)械廠商，他們把租賃作為重要的營銷方式加以運(yùn)用，對(duì)此覬覦已久，并已開始大踏步進(jìn)入這一市場(chǎng)。因而，我們必須有一種強(qiáng)烈的危機(jī)意識(shí)，盡快發(fā)展和壯大我國的工程機(jī)械融資租賃能力。??
　　
　　參考文獻(xiàn)?
　　[1]未來.工程機(jī)械租賃時(shí)代必將到來[J].施工企業(yè)管理，2003,（11）.?
　　[2]沙泉.工程機(jī)械融資租賃的風(fēng)險(xiǎn)控制[J].工程機(jī)械與維修，2005,（24）.

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