主流金融的小額信貸機遇:小額信貸模式的概念

　　當前的最大任務，就是要對小額信貸行業(yè)進行能力提升，使更多的小額信貸公司，能夠準備好，利用更多的進入這一行業(yè)的投資資本。在這種能力建設過程中，大型金融機構可以發(fā)揮關鍵的作用。
　　
　　小額信貸能夠幫助人們脫離貧困的作用，到今天已經(jīng)表現(xiàn)得非常明顯。從南亞、非洲，到拉美和東歐的數(shù)百萬家庭，由于小額信貸公司提供的小額貸款，命運得以改變。而這些小額信貸公司，也大都是在社會組織和國際援助機構的扶持下工作的。
　　由于小額信貸的發(fā)展所引起的關注，這一事業(yè)的先驅(qū)者之一，孟加拉國鄉(xiāng)村銀行以及它的創(chuàng)始人默罕默德?尤努斯先生，在2006年被授予了諾貝爾和平獎，以認可其在孟加拉國所作的貢獻。
　　小額信貸發(fā)展至今，對于金融業(yè)，更具相關性的問題就是，怎么樣可以把小額信貸吸收進主流金融和國際金融領域里來?商業(yè)銀行、保險公司和國際金融機構，應該怎樣與小額信貸機構聯(lián)手工作，為弱勢群體提供金融服務?
　　
　　銀行應盡快涉足小額信貸
　　
　　如我們所知，小額信貸所指的是一系列金融服務，它提供無擔保的小額貸款，給那些否則就沒有機會獲得現(xiàn)代金融服務的人群，使他們能夠脫離貧困。如此，這部分人群就能夠有機會成立自己的企業(yè)，提高收入，并且獲得為家庭進行健康和教育投資的能力。
　　孟加拉國是最成功地發(fā)展了小額信貸的國家之一。在那里，貸款通常提供給一個團隊，不是給一個個人。團隊成員作為彼此的保證人，彼此約束，確保了一個非常高的貸款還款率，經(jīng)常達到100％，遠遠高于主流商業(yè)銀行的貸款還款率。
　　此外，在孟加拉國，占絕大多數(shù)的小額貸款獲得者都是女性，她們在孟加拉國傳統(tǒng)上就一直被看作是更負責任的借款者，于是小額貸款也成為推動性別平等、社會公平賦權和財富享有的主要力量之一。
　　由于涌現(xiàn)出的成功經(jīng)驗，小額信貸行業(yè)受到了持續(xù)增長的投資關注。在2006年，超過44億美元的投資流入了這一行業(yè)，而在2004年，這個數(shù)字僅為17億美元。當前，全球小額信貸的貸款總額大概有250億美元。
　　目前，在南亞一個地區(qū)，大概就占了全球小額信貸所有貸款人的一半之多。現(xiàn)在，全球還有超過30億的人口仍然接觸不到任何金融服務，這實際上正是主流金融服務企業(yè)的機會。
　　
　　小額信貸是一個有力的工具，能讓金融服務企業(yè)因此而推動本地經(jīng)濟，創(chuàng)造就業(yè)，提高智能，拉動生產(chǎn)力。最近的研究表明，與經(jīng)濟規(guī)模相關的私人信貸如果有10％的增長率，可以使3％的人口脫貧。同時，在當代，對上市公眾公司的評價，越來越多包涵了它們的財務表現(xiàn)和社會影響兩個標準，也就是“兩個底線”原則。商業(yè)銀行和保險公司可以通過小額信貸的平臺，提供貸款、儲蓄、保險和匯款服務，擴張他們在信貸空白的市場的觸角。如此，小額信貸可以給本地經(jīng)濟和金融服務公司帶來雙贏的機會。
　　非常自然的，資本已經(jīng)開始以更快的速度流向小額信貸行業(yè)。渣打銀行在印度德里組織的一個小額信貸研討會討論發(fā)現(xiàn)，這個資本的流動速度如此之快，反襯出現(xiàn)在尚沒有足夠數(shù)量的可以接受更多投資的小額信貸公司，而且對建設可持續(xù)性服務機構的關注也不夠。當前，整個小額信貸行業(yè)是高度集中化的，前50位的小額信貸公司，為超過70％的全球借款人進行服務。
　　
　　風險與能力建設
　　
　　可以確定的是，在商業(yè)銀行們涉足小額信貸這個新生行業(yè)時，要面對各種挑戰(zhàn)。其中之一，就是法制和政府的管制政策，在不同的國家中大相徑庭。這個行業(yè)的地理足跡，涉及從不發(fā)達國家到新興市場的不同區(qū)域，意味著很高的政治風險以及其他相關的涉足這一行業(yè)的可能風險。
　　除了小額信貸公司自身的欠缺透明度問題――只有很少的小額信貸公司遵從國際公認的財務報告標準，更少的公司采用國際標準的審計設置，小額貸款的借款者自身，往往也因為較低的金融知識和教育情況而技能不足。
　　為了確保這一行業(yè)的長期活力，小額信貸應該是一個可以持續(xù)經(jīng)營的商業(yè)業(yè)務，而不僅僅是另一種形式的企業(yè)社會責任機構。風險與回報的比較與要求模式，應該與銀行所從事的其他經(jīng)營一樣。
　　可以清楚看到的是，當前的最大任務，就是要對小額信貸行業(yè)進行能力提升，使更多的小額信貸公司，能夠準備好，利用更多的進入這一行業(yè)的投資資本。
　　作為第一步，小額信貸公司需要能夠管理好運營和金融風險。當行業(yè)逐漸成熟，小額信貸公司需要能夠與國際投資者進行同樣話語形式的交流，這意味著非常高的透明度與信用度，更加嚴格的業(yè)績分析，以及增加對國際標準的審計與評估設置的使用。
　　提高小額信貸公司的管理治理水平，對提高投資者信心會起到重要作用�？梢酝ㄟ^引入獨立董事、審計委員會和咨詢委員會等，這些設置都可以幫助維持一個有效的監(jiān)督體制。
　　在這種能力建設過程中，大型金融機構可以發(fā)揮關鍵的作用。利用他們在新興市場的經(jīng)驗，銀行可以幫助慈善組織、基金會、多邊和雙邊援助機構以及投資基金確定健全的小額信貸公司，使投資者的資金得到有益使用，并且獲得利潤回報。
　　同時，銀行可以作為一個支持網(wǎng)絡，幫助小額信貸公司實現(xiàn)自我提高，比如與小額信貸公司共享銀行在很多方面的豐富培訓材料，包括信用分析、運營風險管理、流程管理和公司治理等。這也是銀行的利益所在，因為更加成熟的小額信貸公司網(wǎng)絡能夠使銀行提供的各種產(chǎn)品和服務得到更好利用，包括銀行交易、現(xiàn)金管理、外匯和其他資本市場服務等。
　　事實上，一些較成熟的小額信貸公司，已經(jīng)開始通過銀行，利用債券和股票市場來多元化他們的資金來源。
　　此外，小額信貸公司也希望利用高端銀行科技，比如移動電話銀行、智能卡、生態(tài)矩陣數(shù)據(jù)、聲音識別設備以及信用中心等，來提高他們的風險管理水平和服務范圍。
　　上述能夠使小額信貸公司提升其公司能力的各種工作，需要得到足夠的鼓勵和支持，因為這樣的工作不但能夠分散對小額信貸公司投資的風險，還可以讓這個行業(yè)更加透明，公司治理標準上升。渣打銀行過往在這個領域的工作經(jīng)驗，也幫助我們獲得了這樣的認識。最近，渣打銀行與世界銀行旗下的國際金融公司合作，首次發(fā)行了與面向非洲和亞洲的小額貸款機構貸款掛鉤的債券。
　　可以看到，這些有很強社會影響力的行業(yè)努力能夠在合乎商業(yè)性要求的范疇運行，是很鼓舞人心的。小額信貸市場的機會是巨大的，一個可以復制、可以繼續(xù)升級的商業(yè)模式已經(jīng)成形。慢慢的，但是不需懷疑的，未來會有更多健全的小額貸款公司涌現(xiàn)，投資者也會發(fā)現(xiàn)這一領域的長期盈利前景。過往的經(jīng)驗讓我們相信，如果主流金融服務機構能夠大范圍地涉足小額信貸行業(yè)領域，這一行業(yè)將能夠?qū)崿F(xiàn)它的巨大潛力，重建經(jīng)濟、更新社會，并且改變生活。

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