【借貸危機(jī),政府何為?】借貸危機(jī)的解決辦法

　　編者按 　　無論是頻發(fā)的老板跑路，抑或偶發(fā)的事主跳樓，都足以讓我們對(duì)溫州民間高利借貸亂象痛心疾首。高層亦為之震動(dòng)，并出手扶危。國(guó)務(wù)院總理溫家寶專門赴溫州考察中小企業(yè)生存狀況，并于10月12日主持召開國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議，確定多項(xiàng)金融財(cái)稅政策支持小型和微型企業(yè)發(fā)展。同時(shí)，浙江省以及溫州市和銀行也對(duì)當(dāng)前的高利貸風(fēng)險(xiǎn)蔓延采取了一系列維穩(wěn)措施。
　　溫州當(dāng)下金融亂象是否能歸結(jié)為資本逐利下的自食其果？政府應(yīng)不應(yīng)該在陷困之際出手相助？我們首先要找出問題的核心癥結(jié)所在。
　　正是在外部需求不振、國(guó)內(nèi)金融結(jié)構(gòu)調(diào)整緩慢的格局下，利率管制下的資金價(jià)格扭曲和官民借貸雙軌導(dǎo)致了目前的溫州金融亂象。對(duì)外向型經(jīng)濟(jì)路徑的依賴，導(dǎo)致溫州企業(yè)走上一條去實(shí)業(yè)化的泡沫經(jīng)濟(jì)之路，轉(zhuǎn)而投入房地產(chǎn)、民間借貸等局部暴利誘惑之中。
　　從目前的政府干預(yù)措施看，仍停留在設(shè)法維持溫州資金鏈條不斷的路徑上，而并沒有針對(duì)問題癥結(jié)，破解改革瓶頸，真正放開市場(chǎng)，為民間借貸尋求制度層面的更大出路。多有維穩(wěn)之功，而少破題之道。如此來看，因?yàn)槭袌?chǎng)的結(jié)構(gòu)并沒有絲毫改變，所以金融環(huán)境中仍有下一輪危機(jī)出現(xiàn)的種子。真正急需要做的，是切實(shí)打造有利于民營(yíng)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的政策環(huán)境，廣開投資渠道，及早實(shí)施利率市場(chǎng)化，理順資金價(jià)格。
　　
　　侯寧
　　財(cái)經(jīng)評(píng)論員
　　政府出手救市的背后
　　據(jù)報(bào)道，溫州幾十號(hào)老板跑了，其中還包括溫州最大的眼鏡制造商。當(dāng)然，跑路的還不止溫州一個(gè)地方的老板，也不僅僅是搞企業(yè)的老板們。
　　問題的原因很簡(jiǎn)單：資金鏈斷裂。為何企業(yè)運(yùn)營(yíng)的資金鏈輕易就斷裂了呢？因?yàn)榻枇烁呃�貸，動(dòng)輒年息60%甚至更高的借貸利率，一旦遇到不測(cè)風(fēng)云，老板們便繃不住了。只不過，需要大家警惕的是，高利貸屬于違法行為，其背后的信用保護(hù)傘除了鄉(xiāng)鄰信用、抵押物等等，往往伴隨著黑社會(huì)性質(zhì)的討債組織。
　　安全受到威脅甚至性命攸關(guān)，老板們便只能跑路了。顯然，這反映了溫州等地區(qū)存在的社會(huì)經(jīng)濟(jì)問題，也突出了解決這些問題的緊迫性。于是，繼動(dòng)車事故之后，溫總理再次到了溫州，并敦促地方政府出手救市。
　　但是，值得我們思考的是，作為中國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)最發(fā)達(dá)、富人最多的標(biāo)桿地區(qū)，為何是溫州、鄂爾多斯等地區(qū)最早暴露出如此大的問題呢？
　　經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)，中小企業(yè)眾多，民間借貸的市場(chǎng)需求較大，固然是原因之一；我國(guó)金融管制帶來的微小中企業(yè)融資難固然也是原因之一。但為何在制造業(yè)發(fā)達(dá)的溫州等地此前沒發(fā)生這樣的惡劣事件呢？許多人當(dāng)然會(huì)想到持續(xù)從緊的宏觀調(diào)控所帶來的流動(dòng)性緊張問題。
　　是的，這的確是一個(gè)原因。但我以為，更大的原因在于經(jīng)濟(jì)危機(jī)以來，實(shí)體經(jīng)濟(jì)持續(xù)低迷，股市一蹶不振，而2009年推出的信貸大躍進(jìn)救市措施卻保證了房地產(chǎn)行業(yè)的利益，導(dǎo)致許多制造業(yè)老板們開始冷落實(shí)體，借貸炒房、炒煤、炒玉字畫。結(jié)果是，多數(shù)人都變成了投機(jī)者，投機(jī)思維甚囂塵上。
　　而解決問題的難點(diǎn)在于，國(guó)內(nèi)CPI高高在上，國(guó)際社會(huì)通脹亦已抬頭，樓市調(diào)控依舊不得不繼續(xù)下去……
　　
　　這次溫州中小企業(yè)爆發(fā)債務(wù)危機(jī)，從目前看，由于中央領(lǐng)導(dǎo)、各級(jí)政府的干預(yù)，司法部門的介入，以及銀行、企業(yè)商會(huì)之間的協(xié)同，局面肯定會(huì)得到有效控制。但此次干預(yù)更可能是緊急情況下的一種“治標(biāo)”，屬于臨時(shí)性措施，要長(zhǎng)期性根本地解決困境，還要期待更多政策和體制上的突破和改變。
　　――溫州市經(jīng)濟(jì)學(xué)會(huì)會(huì)長(zhǎng) 馬津龍
　　
　　之前去過幾次溫州，當(dāng)時(shí)大家都說溫州人聚在一起就喜歡談生意。這意味著商業(yè)與中小企業(yè)等實(shí)體經(jīng)濟(jì)是溫州經(jīng)濟(jì)的脊梁。后來，大家又盛行說“溫州炒包”，也就是說炒房、炒股盛行。很多鞋廠、紐扣廠都有房產(chǎn)與投資業(yè)務(wù)。經(jīng)濟(jì)過度虛擬化終于帶來惡果，深層的原因的確值得深究。
　　――網(wǎng)友 小公瑾
　　
　　對(duì)高利貸、民間融資的盛行，有兩種思路來處理。一個(gè)是加強(qiáng)管理，對(duì)于非法的要嚴(yán)厲打擊；另外還有一種思路，比如溫州提出來的，要做一個(gè)綜合改革試驗(yàn)區(qū)。這是一個(gè)很好的引導(dǎo)，我們可以下放給省市一級(jí)，讓他們?nèi)ソ�立一個(gè)自己轄內(nèi)的、微小企業(yè)的監(jiān)管授權(quán)。
　　――國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心
　　金融研究所副所長(zhǎng) 巴曙松
　　
　　溫州民間借貸矛盾不會(huì)因出資救市而根本化解，通過救市首先獲利的不是處于困境的中小企業(yè)，而是那些擠占民間信貸資源的房地產(chǎn)公司。盲目的救市反而成為高利貸抽身的救命稻草。政府及相關(guān)部門根本不應(yīng)該參與監(jiān)管高利貸，任何監(jiān)管都會(huì)產(chǎn)生費(fèi)用，納稅人沒有義務(wù)為這些炒錢的高利貸主埋單。
　　――網(wǎng)友 光德
　　
　　周子勛
　　財(cái)經(jīng)評(píng)論員
　　需要的是金融市場(chǎng)改革
　　近期，由溫州民間借貸引發(fā)的金融風(fēng)險(xiǎn)引起了社會(huì)高度關(guān)注。國(guó)務(wù)院總理溫家寶專門赴溫州考察中小企業(yè)生存狀況，并于10月12日主持召開國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議，確定多項(xiàng)金融財(cái)稅政策支持小型和微型企業(yè)發(fā)展。同時(shí)，浙江省以及溫州市和銀行也對(duì)當(dāng)前的高利貸風(fēng)險(xiǎn)蔓延采取了一系列維穩(wěn)措施。
　　對(duì)于市場(chǎng)而言，這一系列措施對(duì)于穩(wěn)定市場(chǎng)起到了積極作用。然而透過當(dāng)前溫州民間借貸風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)來看，這些措施只是暫時(shí)地緩和了民間金融發(fā)展和中小企業(yè)中的一些矛盾，仍不是治本之策。
　　從宏觀層面來看，此輪民間借貸“崩塌”源于房產(chǎn)調(diào)控及貨幣政策緊縮。在縮緊銀根的同時(shí)卡死房地產(chǎn)業(yè)的資金來源，令原本可通過商業(yè)銀行信貸滿足的房地產(chǎn)資金需求不得不轉(zhuǎn)向民間信貸，加劇了民間信貸資源的稀缺性，抬高民間利率，使得原本可正常運(yùn)轉(zhuǎn)的民間金融體系蛻變成錢炒錢的貨幣傳銷，最終無以為繼終成禍?zhǔn)隆?
　　事實(shí)上，從溫州的實(shí)際情況看，中小企業(yè)融資難的癥結(jié)在于中小企業(yè)金融服務(wù)的供給不夠，嚴(yán)重缺乏為中小企業(yè)提供融資服務(wù)的機(jī)構(gòu)，也缺乏相應(yīng)的政策，市場(chǎng)開放嚴(yán)重不足。不解決這個(gè)問題，對(duì)現(xiàn)有銀行施加再大的壓力，也只是治標(biāo)不治本，難以奏效，因?yàn)殂y行本身并沒有能夠激勵(lì)自己從事中小企業(yè)信貸的動(dòng)力。誠(chéng)如中國(guó)股權(quán)投資基金協(xié)會(huì)秘書長(zhǎng)王巍在近期舉行的全國(guó)第十二屆擔(dān)保年會(huì)上所言，溫州目前需要一個(gè)良好的輿論和政策環(huán)境，溫州不需要被救，溫州可以自己渡過難關(guān)，而且如果溫州能有機(jī)會(huì)依靠市場(chǎng)的力量來戰(zhàn)勝危機(jī)，給全國(guó)中小企業(yè)一個(gè)模式，那就不是全國(guó)救溫州，而是溫州救中國(guó)了。所以，在筆者看來，關(guān)鍵的問題還是要推進(jìn)金融改革。

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