信用經(jīng)濟(jì)與風(fēng)險(xiǎn)管理

　　一、信用：

　　1、個(gè)人信用

　　熊先生首先就提了這樣一個(gè)問題，從你的直覺出發(fā)，信用，特別是個(gè)人信用是什么？回答有：一種承諾：代表更大的生存空間；
是一種資格，市場競爭的資格；
是一種個(gè)人名譽(yù)，是個(gè)人的無形資產(chǎn)；
是行為對語言的兌現(xiàn)；
是生活中的平等。在這樣的基礎(chǔ)上，熊先生說到，中國的信用，是人言，是說話算數(shù)，說到做到即有信用，無論對個(gè)人還是對企業(yè)。信用是一個(gè)過程，答應(yīng)一件事，同時(shí)做到這件事是對這件事有信用，很多答應(yīng)的事都做到了，信用就越來越好。

　　2、信用與金融機(jī)構(gòu)、銀行機(jī)構(gòu)

　　接著熊先生又提了這樣一個(gè)問題，個(gè)人和金融機(jī)構(gòu)、銀行機(jī)構(gòu)的信用是什么？回答有：借了錢按期還，以后他還會借給你；
個(gè)人可以申請信用卡，可以透支；
信用是相互的；
個(gè)人和銀行的合同，是權(quán)利、義務(wù)的相互關(guān)系；
熊先生以一句“有借有還，再借不難而且是準(zhǔn)時(shí)還”開始了對這個(gè)問題的自我回答。他指出了準(zhǔn)時(shí)還的重要性，從借者的角度來看，借一、二百元遲還一二天也沒什么，可能對于銀行而言，既然你一二百都不準(zhǔn)時(shí)還，我怎么指望你還一二千、一二萬呢？信用是一個(gè)累積，也就是經(jīng)驗(yàn)的累積，經(jīng)驗(yàn)累積不好就是信用不好，沒有經(jīng)驗(yàn)累積是無法談信用的。而且信用與有錢、沒錢是沒什么關(guān)系的，信用的前提是要有記錄。

　　二、塑膠貨幣代替現(xiàn)金是二十一世紀(jì)支付行業(yè)的主流

　　1、貨幣、現(xiàn)金：

　　貨幣的特性是什么？回答有：交換平臺；
價(jià)值代替符號；
價(jià)值尺度，支付與流通；
財(cái)富的貯藏手段，國際支付；
預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)；
貨幣本身就是信用。熊先生對貨幣做了一番闡述，提出了關(guān)于現(xiàn)金貨幣的兩個(gè)特別有意思的特點(diǎn)。第一現(xiàn)金貨幣是有面額的，第二是現(xiàn)金貨幣與統(tǒng)治權(quán)有直接關(guān)系，因此才會有人民幣，有美金、港幣、日元，康熙有康熙的錢，雍正有雍正的錢。接著又講到了通貨，通是流通，貨是貨幣。貨幣要流通，首先要解決的是發(fā)行量與接受量的問題，人們接不接受一種貨幣在開始之初是與治權(quán)聯(lián)系在一起的，用強(qiáng)制手段來發(fā)行。而在治權(quán)之外這是一個(gè)流通的問題，也就是接不接受的問題。

　　2、塑膠貨幣（又叫信用卡、電子貨幣）

　　塑膠貨幣和現(xiàn)金不一樣，它沒有面值，使用時(shí)的交易額便是其面值，一張信用卡就是一本無限張數(shù)的空百支票。塑膠貨幣基本上和治權(quán)無關(guān)，發(fā)行起來很麻煩，應(yīng)該先布發(fā)行點(diǎn)，不定期是否先考慮發(fā)行量？這個(gè)答案也正如雞和蛋，蛋和雞一樣，人類的塑膠貨幣已有80年的歷史，真正蓬勃發(fā)展是二戰(zhàn)以后，Visa的品牌只有20來年，如今發(fā)行量已有8億5千萬張，接受是1千8百個(gè)，在二百多個(gè)國家可以流通，已經(jīng)擁有足夠發(fā)行量和接受點(diǎn)，打破了政權(quán)的管轄范圍。

　　3、塑膠貨幣取代現(xiàn)金

　　地球越變越小，經(jīng)濟(jì)活動跨越時(shí)間和治權(quán)、金額越來越大，儲備無法達(dá)到，這時(shí)需要的是信用的問題。當(dāng)然現(xiàn)金在未來社會必將繼續(xù)存在，塑膠貨幣取代現(xiàn)金的程度只是在越來越高，人們的錢夾子里應(yīng)該兩者都有，孰多孰少是一個(gè)個(gè)人習(xí)慣的問題。塑膠貨幣是美國發(fā)明，1998年全美國個(gè)人支出（全美國所有人從手上付出去的錢：衣食住行育娛稅）中塑膠貨幣占25%，個(gè)人支票40%（都是大金額支會）；
香港塑膠貨幣占18%，新加坡16%，臺灣10%。

　　塑膠貨幣有一個(gè)很大的特性是記名的，不像現(xiàn)金是不記名的。你的人民幣到我的口袋我就可以用，而信用卡被人盜用是犯法的。以前別人問我如何提高信用卡的發(fā)行量，我開玩笑地說到，治安越來越壞，那么信用卡業(yè)務(wù)會越來越好。在中國發(fā)行信用卡有很大的優(yōu)勢，中國現(xiàn)金最大面額才一佰，很難適應(yīng)大額交易，而且信用卡更方便、更安全。

　　任何有價(jià)值的東西都有假，現(xiàn)金、塑膠貨幣也有假，接下的問題是如何將假減到最小，這就有個(gè)防偽的問題。但是道高一尺，魔高一丈，防偽就是一個(gè)矛盾經(jīng)濟(jì)原則，假設(shè)現(xiàn)在去造鈔票，使之不能造假，那這樣成本是相當(dāng)大的，是不合算，防偽是一個(gè)永無止盡的盡善，在科技的不斷推動下往前。

　　我說塑膠貨幣取代現(xiàn)金貨幣，其原因何在？現(xiàn)金的最大成本是時(shí)間。一筆現(xiàn)金交易至少要數(shù)五六小時(shí)，從銀行出來到消費(fèi)者到店員到老板再到銀行的這一過程中時(shí)間成本的消費(fèi)是相當(dāng)大的。塑膠貨幣的成本主要是兩個(gè)C（Computer, Communication），時(shí)間的成本是Labor，勞動成本永遠(yuǎn)是往上的；
而電腦通迅的單位成本是每十八個(gè)月降低10%，從經(jīng)濟(jì)角度看，塑膠貨幣會取代現(xiàn)金成為主流，但也不會100%取代。

　　對銀行（西方）而言，信用卡是個(gè)人無擔(dān)保信用貸款，期限30天，在30天到期時(shí)，如果借貸雙方都無意見，貸款各約自動延伸30天，這叫循環(huán)信用，到和約中止時(shí)，所以是一個(gè)和約行為，任何一方都可以提出中止。

　　作為個(gè)人，借錢的原因有以下三種：1、先消費(fèi)，后付款。2、為了投資而借錢，用錢來賺錢。3、救急，遇突發(fā)事件而借錢。信用卡對這三種情況都有很大優(yōu)勢，尤其是第三種情況下，可以憑借良好的信用來借錢救急。而且銀行和向個(gè)人借錢，有一個(gè)很大的好處，沒有感情的問題。所以希望各位盡早建立個(gè)人信用與銀行建立。

　　三、風(fēng)險(xiǎn)管理

　　任何經(jīng)濟(jì)活動都有一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)的問題，風(fēng)險(xiǎn)是什么？回答有：不確定性，不確定性的損失，損失的不確定性，投機(jī)的成本，潛在的失敗，對未來的一種不確定性。風(fēng)險(xiǎn)是在求利過程中帶有的，是量化為錢的損失。風(fēng)險(xiǎn)單獨(dú)來看是無意義的，是和利潤相比較的，風(fēng)險(xiǎn)是和利潤一致的。風(fēng)險(xiǎn)沒關(guān)系，重要的是能掙多少�！百r錢的生產(chǎn)是沒人做，殺頭的生意有人做。”說明的就是這一問題。有這樣的一個(gè)公式，風(fēng)險(xiǎn)=壞人/好人+壞人，其中有兩個(gè)變數(shù)，我們不要永遠(yuǎn)想壞人，如何將壞人降到最少；
而應(yīng)該多錢些好人，來打掉風(fēng)險(xiǎn)。

　　風(fēng)險(xiǎn)與保險(xiǎn)的概念是一致的，就是用好人來幫壞人，這并非是公平與不公平的問題。天下所有的事情都不公平，最公平的是時(shí)間，時(shí)間是最重要的。我們應(yīng)該學(xué)會如何利用最少的資源去創(chuàng)造最大的利潤，在資源里，就是時(shí)間、錢、人力。而時(shí)間已成為最主要的，是speed。

　　如何來減小風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)很現(xiàn)實(shí)的問題，我們不應(yīng)該以猜，以知覺的方式來看待風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該分散；
但是件數(shù)越多越難管理。把所有交易的data全部收齊，量化為數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，形成information，然后就可以從information出發(fā)進(jìn)行活動�？墒沁@一過程的model是會隨時(shí)間、環(huán)境改變，所以要使model成為可以不斷變動的。Visa公司的風(fēng)險(xiǎn)統(tǒng)計(jì)92%是靠science，8%靠猜，這是要平衡的，風(fēng)險(xiǎn)與利潤的關(guān)系是一個(gè)例U曲線的關(guān)系，如何達(dá)到U的最高 才是重要的。

　　四、討論

　　在討論階段，熊先生指出了以下幾點(diǎn)很有意思的東西：

　　中國銀行從來沒有提供過個(gè)人無擔(dān)保貸款，中國銀行的股份國有，經(jīng)營模式不以最大利潤為目標(biāo)，而以不犯罪為目標(biāo)，信用卡在中國的發(fā)展需要的是刺激，需要改變觀念。

　　對于上海建立“個(gè)人信用檔案”幫助銀行貸款的問題，熊先生說到，在中國沒有借款的記錄何來貸款。

　　在談到競爭的時(shí)候，說到只有競爭才會有進(jìn)步，才有效率，他維董事長說過，成功是逼出來的，是被強(qiáng)有力的競爭對手逼出來的。競爭的兩個(gè)重要籌碼是成本，一個(gè)企業(yè)應(yīng)該持續(xù)降低單位成本，這是很重要，要有資格來打價(jià)格戰(zhàn)，要能和別人利用價(jià)格戰(zhàn)堅(jiān)持到最后，才有可能靠服務(wù)擊敗對手，這是很重要的，也就是如何利用最小的資源創(chuàng)造最大的利潤。

　　熊先生還談到了貸記卡、借記卡、儲值卡等的關(guān)系和發(fā)卡銀行，收單銀行的問題，并指出在國內(nèi)一個(gè)銀行同時(shí)辦理發(fā)卡和收單兩項(xiàng)業(yè)務(wù)，不是利于資源共亨的。

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