對(duì)財(cái)務(wù)盡職調(diào)查的幾點(diǎn)認(rèn)識(shí)

　　【摘 要】在經(jīng)過(guò)資本市場(chǎng)寒冬的歲月里，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)不停的出現(xiàn)收購(gòu)、重組、上市、掛牌等運(yùn)作行為，這里面各方都會(huì)積極準(zhǔn)備相應(yīng)的調(diào)查或被調(diào)查，參與各方的技術(shù)水平和方法在調(diào)查中得到了很大的提升，整理匯總后得到一些認(rèn)識(shí)。
　　【關(guān)鍵詞】資本；調(diào)查；財(cái)務(wù)
　　盡職調(diào)查的目的是為了盡可能地發(fā)現(xiàn)有關(guān)被調(diào)查單位的全部情況，但是又根據(jù)每次盡職調(diào)查的服務(wù)目的不同，又存在很大的差異。目前，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的盡職調(diào)查一般是為了企業(yè)并購(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)投資、融資等行為，那么對(duì)財(cái)務(wù)盡職調(diào)查的要求實(shí)際是最多的，也是最廣的，有的可能會(huì)超出財(cái)務(wù)基本工作。特別是近期出現(xiàn)的法律糾紛中，可以看到對(duì)盡職調(diào)查的重要性，例如一旦法院對(duì)股權(quán)作出的查封、凍結(jié)的裁定及協(xié)助執(zhí)行通知被工商局接收，即具有了對(duì)外公示效力，股東也就無(wú)權(quán)處分該股權(quán)；任何擬受讓股權(quán)的受讓方均有義務(wù)對(duì)擬受讓的股權(quán)是否存在權(quán)利擔(dān)負(fù)進(jìn)行審查，否則一旦購(gòu)買到有權(quán)利瑕疵的股權(quán)不適用善意取得。
　　一、調(diào)查準(zhǔn)備
　　該項(xiàng)工作具有非常實(shí)際的基礎(chǔ)意義，如果在前期的準(zhǔn)備工作中不能充足，就無(wú)法在之后的現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查中深入了解被調(diào)查單位情況，當(dāng)然這個(gè)階段主要以閱讀資料為主，并且根據(jù)這個(gè)階段整理出的資料，做好盡職調(diào)查資料清單，讓被調(diào)查單位準(zhǔn)備。
　　這個(gè)階段的工作具體操作有幾個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)：第一，確定本次調(diào)查的服務(wù)目的；第二，確定財(cái)務(wù)調(diào)查的工作范圍；第三，了解被調(diào)查單位的背景資料；第四，通過(guò)網(wǎng)絡(luò)官方平臺(tái)核實(shí)該單位資料；第五，通過(guò)被調(diào)查單位當(dāng)?shù)卣�府官方網(wǎng)站，了解被調(diào)查單位獎(jiǎng)懲情況；第六，通過(guò)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)了解被調(diào)查單位所屬行業(yè)經(jīng)營(yíng)情況，及其在當(dāng)?shù)匦袠I(yè)中經(jīng)營(yíng)情況；第七，根據(jù)前6點(diǎn)了解的情況，確定調(diào)查小組人員配置；第八，確定調(diào)查方案；第九，調(diào)查小組準(zhǔn)備會(huì)議召開。
　　在這項(xiàng)工作做好后，對(duì)被調(diào)查單位應(yīng)該有了具體的認(rèn)識(shí)，并且能清楚在調(diào)查工作中應(yīng)該去核實(shí)哪種資料，并能對(duì)行業(yè)發(fā)展情況有個(gè)基本認(rèn)知。并且通過(guò)小組準(zhǔn)備會(huì)議，可以全面的了解風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)，對(duì)于現(xiàn)場(chǎng)工作的側(cè)重點(diǎn)有所掌握。
　　二、現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查
　　現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查工作是財(cái)務(wù)盡職調(diào)查的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，這個(gè)環(huán)節(jié)涉及的工作有閱讀資料、核對(duì)資料、分析、外部關(guān)聯(lián)單位拜訪、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)地址考察、人員面談、小組協(xié)調(diào)會(huì)等。財(cái)務(wù)所做的盡職調(diào)查主要分為財(cái)務(wù)賬務(wù)清查和財(cái)務(wù)相關(guān)資料核實(shí)兩個(gè)工作，現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查階段必須把這兩個(gè)部分的內(nèi)容梳理清楚，并得出評(píng)價(jià)和結(jié)論。
　　1.賬務(wù)清查
　　賬務(wù)清查可根據(jù)公司歷史沿革進(jìn)行確定范圍，一般確定的近3年的賬務(wù)資料進(jìn)行查看，基本每個(gè)科目都需要進(jìn)行關(guān)注，另外需要查看一些支撐的原始憑證和輔助資料。特別重點(diǎn)關(guān)注貨幣資金、應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款、其他應(yīng)收款、存貨、固定資產(chǎn)等科目，需要做進(jìn)一步的核查，這里對(duì)于往來(lái)賬款一般無(wú)法實(shí)施函證程序，需要通過(guò)核對(duì)原始合同與屢次付款情況單據(jù)，以及電話、網(wǎng)絡(luò)、銀行流水等手段進(jìn)行判斷。對(duì)于實(shí)物資產(chǎn)必須進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)盤點(diǎn)，對(duì)于不清楚的型號(hào)、購(gòu)買年限、現(xiàn)狀必須詳細(xì)登記。涉及到有融資事項(xiàng)的，在取得企業(yè)信用報(bào)告的同時(shí)，還需要取得法定代表人的信用報(bào)告，另外對(duì)與信用報(bào)告不可完全確定融資貸款事項(xiàng)，因?yàn)椴糠置耖g借貸、典當(dāng)、擔(dān)保不一定能完全顯示出來(lái)。
　　對(duì)于賬務(wù)清查，還需要獲得相應(yīng)的后期可能使用的相關(guān)信息，例如人員結(jié)構(gòu)、離退休人員、人員開支等，不屬于財(cái)務(wù)信息的內(nèi)容，但是必須通過(guò)賬務(wù)清查弄清楚，如果涉及并購(gòu)事項(xiàng)，可能影響后期的談判內(nèi)容。在賬務(wù)清查時(shí)還需要與法務(wù)盡調(diào)相配合，因?yàn)樵诨蛴蟹�律訴訟對(duì)往來(lái)賬款的收回或支付，都會(huì)存在影響，財(cái)務(wù)在核對(duì)資料時(shí)不能僅停留在賬面的數(shù)據(jù)，要深挖數(shù)據(jù)背后代表的實(shí)質(zhì)性風(fēng)險(xiǎn)。
　　對(duì)于業(yè)績(jī)也需要關(guān)注趨勢(shì)發(fā)展，這個(gè)方面可能會(huì)對(duì)未來(lái)收益產(chǎn)生影響，需要比對(duì)行業(yè)發(fā)展的數(shù)據(jù)，不可單獨(dú)看企業(yè)的數(shù)據(jù)。
　　2.財(cái)務(wù)相關(guān)資料核實(shí)
　　財(cái)務(wù)相關(guān)資料核實(shí)是對(duì)賬務(wù)資料的輔助或印證，有些賬務(wù)資料因長(zhǎng)期審閱，風(fēng)險(xiǎn)事件不一定能暴露出來(lái)，需要到外部單位的考察，通過(guò)外部單位的確定。
　　稅務(wù)方面的情況，對(duì)于納稅情況的反應(yīng)，除了納稅申報(bào)表、發(fā)票領(lǐng)用、開據(jù)發(fā)票記錄等稅務(wù)系統(tǒng)可以查詢到的外，還應(yīng)到稅務(wù)機(jī)關(guān)，找到具體負(fù)債該企業(yè)的稅管專員進(jìn)行咨詢，從企業(yè)繳稅、滯納金、稽稅檢查等幾個(gè)方面，弄清楚企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況，并為盡職調(diào)查服務(wù)目的相關(guān)未來(lái)可能發(fā)生的稅務(wù)情況，與其進(jìn)行溝通，了解當(dāng)?shù)囟悇?wù)政策，并做好良好合作的橋梁。
　　銀行方面的情況，對(duì)于公司基本戶開戶銀行及一般戶開戶銀行應(yīng)深入交流，除了去核對(duì)相應(yīng)的銀行流水和余額，還需要了解銀行對(duì)該企業(yè)融資的幫助行為，銀行貸款做的貸審會(huì)資料不比盡職調(diào)查含糊，可以通過(guò)銀行側(cè)方面了解企業(yè)可能存在的風(fēng)險(xiǎn)事件。另外也可以積極地對(duì)銀行在以后對(duì)信用控制、行業(yè)資金扶持、銀行政策等，做出主動(dòng)的交流，避免對(duì)企業(yè)外部風(fēng)險(xiǎn)的缺失。
　　職工交流工作，財(cái)務(wù)在職工交流工作方面，應(yīng)側(cè)重職工關(guān)心的問(wèn)題，工資、福利、社會(huì)保障等事項(xiàng)進(jìn)行，也是對(duì)賬務(wù)資料核實(shí)的環(huán)節(jié)。這種情況在國(guó)有企業(yè)改制時(shí)，尤為重要，國(guó)有職工的安置問(wèn)題一般都是各方交易對(duì)手所重視的。
　　該企業(yè)當(dāng)?shù)氐男袠I(yè)協(xié)會(huì)或主管部門拜訪，主要是對(duì)行業(yè)數(shù)據(jù)有個(gè)及時(shí)了解，例如水電發(fā)電項(xiàng)目，需要積極了解當(dāng)?shù)厮�電并網(wǎng)的事項(xiàng)，必須拜訪當(dāng)?shù)氐碾娏�管理部門。每個(gè)行業(yè)因其特殊的行業(yè)特殊性，想要真實(shí)完整的反應(yīng)盡職調(diào)查結(jié)果，就要全面的了解該企業(yè)在當(dāng)?shù)氐男袠I(yè)內(nèi)情況，以及會(huì)影響銷售的政策。
　　主要上下游企業(yè)的聯(lián)系，一般企業(yè)都會(huì)有自己的主要供應(yīng)商及客戶，對(duì)相應(yīng)的企業(yè)要做背景調(diào)查，了解選擇其的原因，并與管理層做溝通，了解當(dāng)時(shí)合作的意圖。再合適允許的情況下，可現(xiàn)場(chǎng)聯(lián)系對(duì)手企業(yè)的財(cái)務(wù)和銷售人員，對(duì)合作情況做咨詢，明白被調(diào)查情況的履約情況，并對(duì)后期是否合作做個(gè)前期的考察。
　　3.調(diào)查小組評(píng)價(jià)
　　在現(xiàn)場(chǎng)工作結(jié)束前，調(diào)查小組應(yīng)做好及時(shí)的溝通，對(duì)各自的風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)做交流，因?yàn)槠髽I(yè)的每個(gè)“細(xì)胞”都是互相關(guān)聯(lián)的，可能一個(gè)事項(xiàng)會(huì)影響很多事件，對(duì)未盡事項(xiàng)可即可補(bǔ)充。另外小組溝通必須有評(píng)價(jià)，每個(gè)人員都應(yīng)在其負(fù)責(zé)的范圍內(nèi)，對(duì)被調(diào)查企業(yè)的情況做出自己的職業(yè)判斷，而且應(yīng)是客觀有依據(jù)的，不可超出客觀發(fā)現(xiàn)之外的“道聽途說(shuō)”。
　　三、總結(jié)
　　總結(jié)階段除了匯總各個(gè)板塊的調(diào)查結(jié)果，形成PPT版的盡職調(diào)查報(bào)告更為妥當(dāng)，不僅是文字，還能通過(guò)圖片讓沒(méi)有去過(guò)的有個(gè)直觀的了解，對(duì)于總結(jié)盡量用照片、表格、趨勢(shì)圖等。除了對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)盡職調(diào)查的實(shí)際情況進(jìn)行描述，風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)特別提示外，還應(yīng)對(duì)未來(lái)發(fā)展做出預(yù)測(cè)，最后得出財(cái)務(wù)盡職調(diào)查小組的結(jié)論，是支持委托調(diào)查人做出決策的依據(jù)之一�？赡苓�涉及為盡職調(diào)查的目的，所需要提供的方案事項(xiàng)，不論出于何種動(dòng)機(jī)，既然了解到被調(diào)查企業(yè)的情況，就需要考慮后續(xù)整合工作中能否使雙方在管理、組織、文化等方面融為一體，或具有可持續(xù)性的償債能力等，那么對(duì)于這種考慮，就需要為委托者提供后續(xù)的依據(jù)方案，在風(fēng)險(xiǎn)可控的環(huán)境下為委托者創(chuàng)造價(jià)值。
　　財(cái)務(wù)盡職調(diào)查的結(jié)果會(huì)直接影響委托方的投資判斷，是對(duì)投資價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)控制的重要手段，財(cái)務(wù)盡職調(diào)查雖然不能保證“萬(wàn)無(wú)一失”，但是畢竟可以提供專業(yè)的發(fā)現(xiàn)，提高委托人的投資成功率。
　　參考文獻(xiàn)：
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　　作者簡(jiǎn)介：
　　徐茹（1979—），女，安徽合肥人，中勤萬(wàn)信會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）安徽分所，研究方向：審計(jì)、財(cái)務(wù)。

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