銀行授信業(yè)務盡職調(diào)查報告(2014年版)
發(fā)布時間:2020-10-19 來源: 工作計劃 點擊： 
附件 2 **銀行授信業(yè)務盡職調(diào)查報告（2014 年版）
�。ǚ墙鹑谄髽I(yè)債務融資工具承銷業(yè)務）
申報機構：
**銀行徐州分行 申請人全稱：
**市交通工程有限公司 所屬行業(yè)：建筑業(yè)- -土木工程建筑業(yè) 所屬集團公司：
**市 **資產(chǎn)經(jīng)營集團有限公司 行業(yè)性質：
2 國營 □集體 □股份制 □民營 □三資 □其他 申報類型 2 首筆 □新增 □續(xù)發(fā) 我行角色 □主承銷 □聯(lián)合主承銷 □副主承銷 發(fā)行方式 □公開發(fā)行 2 非公開定向發(fā)行 承銷業(yè)務品種 □短期融資券 □中期票據(jù) □中小企業(yè)集合票據(jù)（含區(qū)域 集優(yōu)）
□資產(chǎn)支持票據(jù) □超短期融資券 2 其他 承銷方式 □余額包銷 □代銷 增信方式 □信用 2 保證 2 抵押□質押□流動性支持函 □安慰函 注冊期內(nèi)計劃發(fā)行次數(shù) 2 2 次 計息方式 2 固定 □浮動 □其他 保證人名稱：
抵（質）押品名稱：
**市 **資產(chǎn)經(jīng)營集團有限公司 土地使用權 申請幣種 ：人民幣 金額（折人民幣，萬元）：0 20000 萬元 期限（月）：4 24 個月 承銷費率（％°）: 申請人上年信用評級：
自動評級 級，審核評級 級 申請人今年信用評級：
自動評級 B 5B 級，審核評級 B 5B 級 保證人上年信用評級：
自動評級 級，審核評級 級 保證人今年信用評級：
自動評級 B 3B 級，審核評級 B 3B 級 申請人外部評級級別：無 評級機構的名稱：
保證人外部評級級別：
AA
評級機構的名稱：鵬元資信評估有限公司
關注事項：
1. 申請人或擔保人是否為總行或監(jiān)管部門預警客戶 □是 V 否 查詢“特別關注客戶系統(tǒng)、不良客戶信息系統(tǒng)、信用風險預警管理系統(tǒng)”或其他信息 渠道 如是，預警發(fā)布時間：
主要預警事項：
2. 申請人或擔保人是否符合我行現(xiàn)行信貸政策的投向、 邊界和底線 V 是 □否 3. 異地客戶，是否經(jīng)過公司銀行部核準 □是 □否 4. 是否是 **銀行的關聯(lián)方 □是 V 否 如是，是否已取得《 **銀行關聯(lián)方身份聲明函》 □是 □否 第一部分工作底稿 盡職調(diào)查應用的主要方法包括查閱、訪談、列席會議、實地調(diào)查、信息分析、 印證和討論等。需要指出的是，并不是所有的方法都適用于所有的債務融資工具 發(fā)行人，主承銷商需要根據(jù)發(fā)行人的行業(yè)特征、 組織特性、業(yè)務特點選擇適當?shù)?方法開展盡職調(diào)查工作。
盡職調(diào)查報告應在收集資料和債券承銷業(yè)務盡職調(diào)查工作底稿的基礎上撰 寫。盡職調(diào)查工作底稿按照《 **銀行非金融企業(yè)債務融資工具承銷業(yè)務盡職調(diào)查 和注冊材料撰寫工作細則》（招銀發(fā)【 2013】6 446 號）要求辦理。
盡職調(diào)查報告應層次分明、條理清晰、具體明確，突出體現(xiàn)盡職調(diào)查的重點 及結論，充分反映盡職調(diào)查的過程和結果，包括盡職調(diào)查的計劃、步驟、時間、 內(nèi)容及結論性意見。
盡職調(diào)查資料清單 分類 資料內(nèi)容 基礎 資料 客戶授信申請書（不能取得應說明理由）
工商部門年檢合格的營業(yè)執(zhí)照和工商注冊登記信息表 法人代碼證書或主管機構的批文 稅務部門年檢合格的稅務登記證明和近二年稅務部門納稅證明資料復印件（如增值稅納稅
登記表、營業(yè)稅和所得稅等支付憑證）
公司章程、驗資報告（股權多次變更，須提供歷次驗資報告）、法定代表人的簽字樣本、 決策機構（如董事會成員）的簽字樣本 法定代表人身份證明及必要的個人其他信息，或其授權委托人的有效身份證明 業(yè)務 及行 業(yè)資 料 關于原材料米購、生產(chǎn)、銷售、科研、安全環(huán)保等方面的資料 下屬主要子公司資料，包括產(chǎn)能、產(chǎn)品、財務等資料 各類工作總結、公司主要內(nèi)部管理制度、公司戰(zhàn)略規(guī)劃及其業(yè)務發(fā)展計劃 未來資本性支出資料、未來資產(chǎn)購并與出售資料 其他按照國家規(guī)定需要具備的批準文件，如政府特許經(jīng)營權、特殊商品經(jīng)營資質、廠商授 權經(jīng)營、土地使用、環(huán)保測評等相關文件。
企業(yè)高級管理人員涉及重大民事或刑事訴訟，或已就重大經(jīng)濟事件接受有關部門調(diào)查的資 料（如有）
當?shù)亟?jīng)濟發(fā)展資料、行業(yè)發(fā)展資料、行業(yè)競爭狀況（主要競爭對手資料）、重要行業(yè)政策 資料 財務 資料 經(jīng)會計師事務所審計的近 3 個年度的合并及母公司資產(chǎn)負債表、損益表、現(xiàn)金流量表及完 整的審計報告、當年最近月度的資產(chǎn)負債表、損益表、現(xiàn)金流量表 集團公司下屬重要成員的上一年的財務審計報告 企業(yè)涉及重大訴訟、仲裁事項或受到重大仃政處罰的資料（如有）
目前企業(yè)境外投資、金融衍生品、大宗期貨交易、理財產(chǎn)品的情況資料（如有）
通過人民銀行系統(tǒng)對申請人貸款卡查詢所獲得的信息資料，包括在各銀行的借款、開證、 貿(mào)易融資和對外擔保、有無不良記錄等情況 項目 資料 外部評級機構對公司的評級報告 對擔保人所需收集的資料冋上，并附擔保函及其他有關的增信文件 米取抵 / 質押擔保方式的，提供抵 / 質押物產(chǎn)權證明、出質人或抵押人的身份證明（包括財 產(chǎn)共有人）、有權機構冋意出具抵（質）押的決議、我行認可的評估機構所出具的抵（質）
押物評估報告 其他對投資者做出投資決策有重大影響的事項資料
注：對規(guī)范上市公司的盡職調(diào)查報告可以適當簡化 二、調(diào)查人員盡職調(diào)查聲明 本調(diào)查報告的內(nèi)容是按照 **銀行債券承銷業(yè)務有關制度、規(guī)章和操作規(guī)程的 要求，由（楊 ** ）與（張 **）共同對發(fā)行申請人、增信方的主體資格、財務狀況 以及抵（質）押物的權屬、狀態(tài)進行了全面的調(diào)查、核實，取得了相關憑據(jù)，并
對所取得的資料憑據(jù)進行了理性分析與判斷。
本調(diào)查報告不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏。
我們沒有隱瞞已經(jīng)知道的風險因素， 申請人及擔保人的實際控制人、 理層人員不是我們的關系人。
主辦客戶經(jīng)理姓名：楊 ** 協(xié)辦人姓名：張 ** 調(diào)查時間：
2014 年 3 月 3 日 至 2014 年 3 月 17 日高層管
第二部分 授信調(diào)查報告 一、業(yè)務往來與合作情況 1. 簡述客戶關系建立歷史 客戶上門、我行開發(fā)、他人介紹等；與我行人員有無特殊關系。
申請人為浙商證券股份有限公司推薦客戶， 2013 年 ** 月 ** 日，上海證券交易所下發(fā)上 證債備字【 2013 】
*** 號文《接受中小企業(yè)私募債券備案通知書》 ，擬以非公開方式發(fā)行中小 企業(yè)私募債券30000 萬元人民幣，自通知書出具之日起 6 個月內(nèi)完成。申請人為我分行轄內(nèi) 企業(yè)，浙商證券作為承銷商向我行推薦認購該筆中小企業(yè)私募債券。
申請人與我行人員無特 殊關系。
2. 客戶授信要求及我行預計收益 （ 1 ）客戶對金融產(chǎn)品的需求 由我行認購申請人發(fā)行的中小企業(yè)私募債券。
（ 2 ）
他行目前已提供或正在商談的債券承銷產(chǎn)品及合作條件 目前 ** 銀行徐州分行已申報認購申請人發(fā)行的中小企業(yè)私募債券 10000 萬元，債券利率為 9.2% ，由 ** 市 ** 資產(chǎn)經(jīng)營集團有限公司提供保證擔保， 并追加同等價值土地使用權作抵押擔保。
�。� 3 ）
我行擬提供的產(chǎn)品組合與他行比較的優(yōu)勢和劣勢 我行擬認購申請人發(fā)行的中小企業(yè)私募債券 20000 萬元，債券利率為 9.2% ，我行要求我行 認購部分首期發(fā)行， 認購債券由 ** 市 ** 資產(chǎn)經(jīng)營集團有限公司提供保證擔保， 并追加價值約 2.5 億元土地使用權作抵押擔保。
我行認購債券要求首期發(fā)行，擔保條件優(yōu)于他行。
�。� 4 ）
本筆授信對我行的預計收益 預計本筆授信將為我行帶來中間業(yè)務收入 400 萬元，日均存款 8000 萬元。
3. 申請人及其關聯(lián)企業(yè)在我行授信歷史 申請人及其控股子公司在我行的授信歷史、 目前有效的授信內(nèi)容和審批條件， 以及授信使用 情況。如果是集團客戶，應說明集團客戶在我行的總體授信情況，以及額度切分情況。
申請人為我行新客戶，無授信歷史。
3.1 按時間列示現(xiàn)有效授信額度的終批意見 （ 老客戶 ）
，含申請人申請人及關聯(lián)公司（或控股 子公司）在我行的新興融資業(yè)務詳情（包括：信托、私募債、已登記 /發(fā)行的其他新興融資產(chǎn)品 的金額、期限、保證方式及其用途）
無 3.2 說明我行授信額度的有效使用情況，目前的額度空余狀況 。
無 4. 申請人在其他銀行授信情況 （截止 2014 年 3 月 10 日結合貸款卡信息向申請人了解）
行 名 授信情況 保證人或抵質押物 額度（萬元）
對應品種 1. 中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行 ** 支行 7000 長期借款 ** 市 ** 資產(chǎn)經(jīng)營集團有限公司保證 2. 中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行 ** 支行 5000 長期借款 ** 市 ** 資產(chǎn)經(jīng)營集團有限公司保證 3. 中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行 ** 支行 3000 長期借款 ** 市 ** 資產(chǎn)經(jīng)營集團有限公司保證 4.** 農(nóng)村商業(yè)銀行
10000 中期借款 **** 置業(yè)有限公司保證 合計
25000
申請人在其他銀行授信使用情況 （結合貸款卡信息向申請人了解）
行 名 額度使用情況 金額：折人民幣萬元 其他業(yè)務金額 貸款額 利率% 承兌匯票余額 貿(mào)易融資業(yè)務
1. 中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行 ** 支行 3000 5.94 0 0
2. 中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行 ** 支行 2800 5.94 0 0
3. 中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行 ** 支行 1400 5.94 0 0
4.** 農(nóng)村商業(yè)銀行 10000
0 0
合計 17200
貸款卡查詢記錄 （ 結合貸款卡信息向申請人了解，查詢時間不早于本調(diào)查報告 10 個工作日；如果貸款
卡數(shù)據(jù)較所提供的財務報表數(shù)據(jù)差異較大，須解釋原因）
�。▎挝唬喝嗣駧湃f元）
行 名 貸款余額 開證余額 票據(jù)余額 其他融資 有無不良記錄 1. 中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行 ** 支行 3000 0 0 0 無 2. 中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行 ** 支行 2800 0 0 0 無
3. 中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行 ** 支行 1400 0 0 0 無 4.** 農(nóng)村商業(yè)銀行 10000 0 0 0 無
合計 17200 0 0 0
根據(jù)人行征信查詢結果，申請人公開信息中有住房公積金暫停繳費記錄， 最 近 一 次 交 費 日期為 2013 年 10 月 15 日，累計欠費金額為 81992 萬元，造成該欠費的主要原因是由于施 工工人流動性大，部分員工申請應繳住房公積金以現(xiàn)金形式發(fā)放，申請人正在研究可行性， 對該筆欠費，公司已于近期補足。
申請人及關聯(lián)公司（或控股子公司）在其他金融機構的各類融資業(yè)務詳情（包括：信托、 私募債、已登記 / 發(fā)行的其他新興融資產(chǎn)品的金額、期限、保證方式及其用途）
申請人及控股公司在其他金融機構無其他信托、私募債等融資業(yè)務。
申請人對外擔保情況 （結合貸款卡信息向申請人了解）
�。▎挝唬喝嗣駧湃f元）
被擔保對象 擔保幣種 擔保金額 與申請人關系 ** 市交通投資有限公司 人民幣 4000 受冋一母公司控制 ** 遠通公路工程有限公司 人民幣 150 無關聯(lián)關系 合計
4150
5. 已發(fā)行債券情況 申請人以往無債券發(fā)行情況。
我行金融市場部門目前的持券情況（含自營和理財業(yè)務）
無 6. 在我行業(yè)務往來情況 無 二、申請人基本情況 1. 申請人注冊登記情況和股權結構、股東背景 要求：必須追溯到申請人的最終股東和最終實際控制人, 對申請人的持股狀況和控制程度。對民營和集體企業(yè)，需說明其創(chuàng)業(yè)、發(fā)展的歷史。
申請人注冊工商登記信息及其他基本情況 機構代碼號 ******** * 貸款卡號 32038200000*** 以及最終股東和最終實際控制人
成立時間 1994 年 * 月 ** 日 經(jīng)營期限 20082 注冊資本 人民幣 7437 萬元 實收資本 人民幣 7437 萬元 法定代表人 張 ** 公司名稱、股東變更情況 ** 市交通工程有限公司， ** 市 ** 資產(chǎn)經(jīng)營集團有限公司全資控股 注冊地址、電話 ** 建設南路 ** 號 0516-8622**** 辦公地址、電話 ** 市建設南路 ** 號 0516-8622**** 工廠地址、電話 ** 市建設南路 ** 號 0516-8622****
最新注冊資本及股東構成
股東名稱 出資金額 （萬兀）
出資方式 股權比例 % 1 ** 市 ** 資產(chǎn)經(jīng)營集團有限公司 7437 力兀 貨幣出資 100 合計
7437 力兀
100 如申請人歷史股權結構曾有多次調(diào)整，請反映變化過程及原因 1993 年 3 月 28 日 ** 市交通局作出的 * 交發(fā) ［1993］ 字第 48 號《關于組建交通工程公司的 決定》，交通工程公司財產(chǎn)由局下屬有關單位撥出。
1993 年 4 月 16 日 ** 省 ** 市會計師事務 所作出 * 會（驗）字第 017 號注冊資金審驗報告，審驗 ** 市交通工程公司登記注冊資金共計 2437 萬元。
1993 年 9 月 20 日** 市計劃委員會作出 關于成立 ** 市交通工程公司的批復 ”（ * 計發(fā)（ 1993 ）
72 號），同意成立 ** 市交通工程公司”，企業(yè)性質為全民所有制， 1994 年 5 月 28 日公司在 ** 市 ** 工商行政管理局正式登記設立。
2011 年 10 月 27 日，經(jīng) ** 市 ** 工商行政管理局作出企業(yè)法人備案核準通知書，同意申 請人的出資人及主管部門變更為 ** 市 ** 資產(chǎn)經(jīng)營集團有限公司。
2012 年 12 月 19 日， ** 市 ** 資產(chǎn)經(jīng)營集團有限公司作出 關于 ** 市交通工程公司改制有 關問題的批復”同意以 2012 年 9 月 30 日為改制基準日對發(fā)行人進行改制，改制完畢后企業(yè) 經(jīng)濟性質由 全民所有制”變更為 有限公司”，注冊資本 2437 萬元人民幣，由 ** 市 ** 資產(chǎn)經(jīng) 營集團有限公司全資控股。
2013 年 9 月 20 日， ** 市 ** 資產(chǎn)經(jīng)營集團有限公司及 ** 市國有資產(chǎn)管理辦公室審議通過， 同意對 ** 市交通工程有限公司增資 5000 萬元，增資后注冊資本達 7437 萬元。此次增資已經(jīng) ** 天源會計師事務所有限公司 * 天會驗字（ 2013 ）第 039 號《驗資報告》確認到位。
實際控制人及主要股東背景情況 實際控制人、主要股東的名稱及背景情況簡介 ** 市 ** 資產(chǎn)經(jīng)營集團有限公司 控股股東 ** 市國有資產(chǎn)管理辦公室 最終控制人 控股股東詳見保證人分析。
2. 申請人組織架構
申請人實行董事會領導下的總經(jīng)理負責制，并設監(jiān)事會。公司下設綜合部、財務部、材 料部、機械部、人力資源部、安全部、工程部、技術部、招標部九大部門，具體組織架構如 下：
3. 申請人業(yè)務范圍、主要產(chǎn)品產(chǎn)能產(chǎn)量 （或營業(yè)額）
申請人主營公路、橋梁等交通類基礎設施工程施工， 擁有公路工程施工總承包二級資質 及公路路面工程、陸基工程專業(yè)承包二級資質、 建筑業(yè)企業(yè)安全資格，可承擔高速公路基礎 及結構物、一級公路、獨立大橋、隧道、土石方、防護、排水、軟基處理等工程的施工。近 年來公司先后承接了 ** 省第一條采用水泥混凝土滑模施工工藝施工的 S250** —級公路（宿 遷段）第 F 合同段工程、 250 省道 ** 南段工程 S250P2-A6 、 250 省道 ** 南段工程 S250P2-B2 、 G310** 三環(huán)北段改造 G310BH-LN 、 S245 省道 ** 段工程項目 S245-B4D2-SNLM 、 S323** 東 繞城段工程 S323PZ-A2 及 ** 市城市道路等工程百余項。公司施工工程的一次性合格率均為 100% 。
2012 年度申請人實現(xiàn)主營業(yè)務收入 7146.41 萬元，利潤總額 1145.61 萬元； 2013 年 度申請人實現(xiàn)主營業(yè)務收入 7278.14 萬元，利潤總額 1390.76 萬元，主營業(yè)務實現(xiàn)穩(wěn)定增長。
公司完成的工程項目多，行業(yè)經(jīng)驗豐富，施工質量高，多次獲得 城市建設先進單位”、 優(yōu)質工程”、省、市級項羽杯”、優(yōu)質工程”和優(yōu)秀項目經(jīng)理部”等光榮稱號。
4. 申請人管理體系 內(nèi)部管理體制、銷售體制（銷售模式）
、財務結算體制 （ 采購與銷售賬期的管理 ）
申請人項目的取得方式主要為公開招投標。
發(fā)行人內(nèi)部由招標部完成商務標制作， 負責 工程報價；技術部完成技術標制作，負責解決施工的技術問題。項目中標后，材料部負責原 材料的采購，工程部負責組織人員施工，安全部負責施工現(xiàn)場安全質量監(jiān)控。項目完工后， 發(fā)包方委派的監(jiān)理公司進行工程確認后由上級部門審定工程費用， 再由公司結算部進行項目 款結算。
工程施工行業(yè)具有施工周期長， 施工中資金墊付比例大的特點， 申請人承接工程建設周 期一般在 1-3 年，整個項目結算周期在 1-4 年。一般承接項目后預付部分工程款，根據(jù)合同 約定按項目建設施工進度陸續(xù)支付工程款， 項目完工驗收后會有 5%-10% 的工程尾款待質量 保證期后支付。
具體項目結算周期、 結算進度根據(jù)項目合同金額、 發(fā)包方實力等由雙方協(xié)商 確定，由于申請人承接項目多為政府工程，項目回款情況較好。
5. 公司發(fā)展歷史
自公司成立到目前主營業(yè)務、 主導產(chǎn)品的發(fā)展形成； 核心競爭力的形成過程和維持核心競爭 力的關鍵因素。
申請人成立時間較長， 原隸屬 ** 市交通局， 是交通系統(tǒng)下專業(yè)從事公路、 橋梁等建筑施 工的全民所有制單位，其依托交通系統(tǒng)，主要承接 ** 市及周邊地區(qū)公路、橋梁等建筑工程， 經(jīng)過多年的發(fā)展，申請人已具備較為完善的工程質量管理體系、經(jīng)驗豐富的施工管理人員、 先進的工程施工裝備，在當?shù)毓方ㄖ┕な袌鼍哂休^高的市場占有率。
公司技術管理人齊全， 其中具有高級職稱的人員 12 人、中級職稱 60 人，持有一、二級 注冊建造師證書的人 14 人，職工整體素質優(yōu)良。
公司擁有專業(yè)施工設備 60 余臺， 包括德國 writge n SP850 水泥砼滑模攤鋪設備、穩(wěn)定土攤鋪機、水泥混凝土拌和站、穩(wěn)定土拌和設備、 平地機、挖掘機、裝載機、碾壓機械、等公路工程施工、試驗、檢測全套設備。其中 SP850 滑模攤鋪設備施工工藝、設備技術含量及材料應用水平均處于國內(nèi)前沿。
2011 年 10 月，申請人主管部門變更為 ** 市 ** 資產(chǎn)經(jīng)營集團有限公司， 2012 年 12 月改 制為有限公司， 2013 年 9 月增資至 7437 萬元。隨著 **** 入主公司，申請人資產(chǎn)規(guī)模不斷增 長，資本實力進一步增強，核心競爭力也不斷提升。
6. 公司治理結構 查看公司的章程、了解公司重大事項的決策程序 公司按照《公司法》及其他法律、行政法規(guī)的規(guī)定規(guī)范運營，根據(jù)《公司法》和《公司 章程》的規(guī)定，公司不設股東會，由 ** 市 ** 資產(chǎn)經(jīng)營集團有限公司履行股東職責；公司設董 事會，董事會成員三人， 由股東委派 2 人，職工選舉 1 人，董事長由股東委任； 公司設經(jīng)理， 由董事會聘任或解聘，經(jīng)理對董事會負責；公司設監(jiān)事會，監(jiān)事會成員 5 人，股東委派 3 人，職工選舉 2 人，監(jiān)事會設監(jiān)事會主席一人，由監(jiān)事會選舉產(chǎn)生。
《公司章程》對董事、監(jiān)事、經(jīng)理的產(chǎn)生、職責權限、議事規(guī)則等進行了明確的界定、 授權或者規(guī)定。在實際運作中，公司的重大決策和事項均由董事會提出后報股東審議通過； 董事會在《公司章程》規(guī)定和股東授權的范圍以內(nèi)行使職權，經(jīng)理層負責股東、董事會決策 的貫徹實施；監(jiān)事負責對董事會、 經(jīng)理層履行職責進行監(jiān)督， 并對經(jīng)營管理過程中存在的問 題提出建議。公司已形成了產(chǎn)權清晰、職責明確、管理科學、機構完善的法人治理結構。
7. 申請人管理層主要人員簡歷 申請人法定代表人和核心管理人員的個人簡歷 （首次授信須由企業(yè)書面提供， 續(xù)期業(yè)務需了 解說明人員變動情況及原因）和一般管理人員素質結構，管理水平，主要的經(jīng)營業(yè)績。
公司法人代表、董事長、總經(jīng)理張 ** ，男， 1966 年出生，本科，高級工程師。曾任 ** 市公路管理站技術員、技術負責人、橋梁工程處長、副經(jīng)理兼總工， ** 市交通局工程科副科 長， ** 市交通工程公司支部書記、總經(jīng)理�，F(xiàn)任 ** 市交通工程有限公司董事長、總經(jīng)理。
財務經(jīng)理徐 ** ，男， 1973 年出生，�？�，會計師。曾任 ** 市交通工程公司項目財務負 責人、主管會計�，F(xiàn)任 ** 市交
通工程有限公司財務經(jīng)理。
8. 申請人下屬企業(yè)及關聯(lián)企業(yè)情況列表 列明控股 50% 以上的子公司名稱、注冊資本、控股比例、主營業(yè)務; 列明參股公司及其他關聯(lián)方。
控股 50% 以上的子公司
公司名稱 注冊資本（萬兀）
控股比例 % 主營業(yè)務 1 ** 市咼新建材有限公司 500 萬元 88.86% 粉煤灰磚生產(chǎn)、銷售 參股公司
公司名稱 注冊資本（萬兀）
參股比例 % 主營業(yè)務 1 無
其他關聯(lián)方
關聯(lián)方名稱 關系 1 ** 市 ** 資產(chǎn)經(jīng)營集團有限公司 母公司 2 ** 市 ** 資產(chǎn)管理有限公司 受冋一母公司控制 3 ** 市水利建筑安裝工程總公司 受同一母公司控制
集團本部經(jīng)營職能和范圍 申請人以公路、橋梁等交通類基礎設施工程施工為主營業(yè)務，其控股企業(yè) ** 市高新建材有 限公司成立時間較晚，主營業(yè)務主要為申請人業(yè)務的延伸，依托申請人開展業(yè)務，規(guī)模較小。
對下屬企業(yè)人事、財務、銷售等方面管控方式、緊密程度 對下屬企業(yè)控制較強，其業(yè)務開展也依托申請人主營，在人事、財務、銷售方面基本由申 請人統(tǒng)一管理。
9. 公司資金管理與控制、資金結算制度，包括公司對下屬公司資金控制的情況 公司在原材料采購方面一般采用現(xiàn)款現(xiàn)貨方式， 并通過集中批量采購方式提高自身議價 能力，以控制成本。為規(guī)避原材料價格波動風險，公司通過與發(fā)包人簽訂原材料及人工成本 大幅上升可調(diào)整工程費用的開口合同的方式進行規(guī)避價格風險。
公司主要從事公路、橋梁工程施工，施工周期較長，工程發(fā)包方付款一般滯后于工程進 度，從而造成公司應收賬款余額較大。
公司應收賬款的對象全部為長期合作的政府部門、 國 有企業(yè)，其信譽良好，回款情況良好，發(fā)生壞賬的可能性很小。
三、申請人經(jīng)營和投資情況分析 1. 公司經(jīng)營理念、經(jīng)營模式；資產(chǎn)和業(yè)務的行業(yè)、地區(qū)布局情況， 申請人作為 ** 集團下最具有活力的核心業(yè)務子公司之一， 主營公路、橋梁等交通類基礎 設施的工程施工，為徐州地區(qū)公路工程施工骨干企業(yè)。
申請人擁有公路工程施工總承包二級資質及公路路面工程、陸基工程專業(yè)承包二級資 質、建筑業(yè)企業(yè)安全生產(chǎn)資格。
申請人項目的取得方式主要為公開招投標。
發(fā)行人內(nèi)部由招 標部完成商務標制作，負責工程報價；技術部完成技術標制作，負責解決施工的技術問題。
項目中標后，材料部負責原材料的采購， 工程部負責組織人員施工， 安全部負責施工現(xiàn)場安 全質量監(jiān)控。項目完工后，發(fā)包方委派的監(jiān)理公司進行工程確認后由上級部門審定工程費用， 再由公司結算部進行項目款結算。
申請人主要資產(chǎn)集中在流動資產(chǎn)中的應收賬款、 存貨以及非流動資產(chǎn)中的固定資產(chǎn)、 無 形資產(chǎn)。應收賬款主要是應收工程款，由于行業(yè)特性，應收賬款在流動資產(chǎn)中占比較大；固 定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)主要是近兩年股東單位注入企業(yè)的房產(chǎn)及土地使用權，價值約為 22000 萬元。申請人公路、橋梁等交通類基礎設施施工工程主要集中在 ** 市以及周邊地區(qū)，在 ** 市交通類基礎設施工程市場市場占有率第一。
2. 公司近 3 3 年來產(chǎn)能、產(chǎn)量、銷量，平均價格、毛利、成本構成等情況 收入成本結構分析表 （單位：人民幣萬元）
項目（主要產(chǎn)品和業(yè)務）
2011 年 2012 年 2013 年 金額 占比 金額 占比 金額 占比 營業(yè)收入 施工收入 7619.18 95.90% 5810.04 81.30% 6123.39 84.13%
銷售收入 325.34 4.10% 1336.37 18.70% 1154.75 15.87% 小計 7944.52 100% 7146.38 100% 7278.14 100% 營業(yè)成本 施工成本 5494.19 94.53% 3871.77 72.25% 3679.93 80.87% 銷售成本 317.76 5.47% 1486.38 27.75% 870.35 19.13% 小計 5811.95 100% 5358.15 100% 4550.28 100% 毛利潤 施工毛利 2124.99 99.64% 1938.27 108.38% 2443.46 89.57% 銷售毛利 7.58 0.36% -150.01 -8.38% 284.40 10.43% 小計 2132.57 100% 1788.26 100% 2727.86 100% 毛利率 施工毛利率 27.89%
33.36%
39.90%
銷售毛利率 2.32%
-11.22%
24.62%
小計 26.84%
25.02%
37.48%
公司近年來營業(yè)收入中主要是工程施工收入， 近三年工程施工收入占比分別為 95.90% 、 81.30% 、 84.13% ,控股公司徐州高新建材粉煤灰磚收入占比較小，公司經(jīng)營利潤也主要來 自工程施工收入，其毛利近三
年占比分別達 99.64% 、 108.38% 、 89.57% ，工程施工收入毛利 水平較高，也是企業(yè)利潤的主要來源。
產(chǎn)銷量情況表：
不適用 3. 主要客戶的分布及市場占有率的變化情況、主要產(chǎn)品 / /服務的市場前景預測及 價格變化 目前申請人主要市場是 ** 市公路、橋梁等基礎設施建設工程，并已延伸至 ** 等周邊地 區(qū)，主要客戶包括交通系統(tǒng)、政府建設辦及國有企業(yè)等。目前申請人在建項目合同金額約 10026 萬元，擬建項目投資金額約為 12.50 億元，由于申請人在當?shù)鼐哂休^為明顯的從業(yè)優(yōu) 勢，工程合格率始終保持 100% ，又依托政府背景，具有明顯的競爭優(yōu)勢。從目前申請人在 建及擬建項目情況看，未來幾年將迎來快速發(fā)展時期。
4. 主要原材料的來源和供應情況 工程施工中成本主要為原材料采購成本和人工成本。工程施工的原材料主要包括鋼材、 水泥、砂、石等建筑材料。公司在原材料采購方面一般采用現(xiàn)款現(xiàn)貨方式，并通過集中批量 采購方式提高自身議價能力， 以控制成本。為規(guī)避原材料價格波動風險， 公司通過與發(fā)包人 簽訂原材料及人工成本大幅上升可調(diào)整工程費用的開口合同的方式進行規(guī)避價格風險。
5. 營銷策略、模式、網(wǎng)絡、主要客戶、回款情況 公司主要通過公開市場招投標方式開展業(yè)務， 公路、橋梁工程施工企業(yè)具有較為明顯的 地域性特點，其市場范圍一般為所在區(qū)域內(nèi)工程市場并向周邊地域延伸。
目前申請人施工市 場主要集中在 ** 市及周邊以及 ** 等地公路、橋梁等基礎設施施工工程。
公司原為交通系統(tǒng)下 屬企業(yè)，具有政府背景，從業(yè)時間較長，工程質量過硬，市場口碑良好，在當?shù)丶爸苓叺貐^(qū) 擁有較高的市場占有率， 競爭優(yōu)勢明顯。近年公司主要下游客戶包括：
** 市交通運輸管理局、 323 省道 ** 東繞城段建設指揮部、 ** 市農(nóng)村公路建設辦公室、 ** 省 ** 市公路管理處、 **市循 環(huán)經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)園管委會等。公司下游客戶多為交通系統(tǒng)、政府單位、國有企業(yè)等，項目建設資 金多為交通建設專項資金或納入財政預算建設資金， 雖然受行業(yè)特性影響，回款周期長，資 金占用較大，但回款質量較好，發(fā)生壞賬可能性較小。
上下游主要客戶 （單位：人民幣萬元）
申請人 2013 年主要上下游客戶情況如下:
前五大供應商：
客戶名稱 合作起始 年米購額 所占比例 % 結算方式 **** 建設工程有限 公司 3 年 550 15% 轉賬、電匯 ** 市 ** 黃沙經(jīng)營有 限公司 3 年 375 10% 轉賬、電匯 : 李
** 5 年 680 18% 現(xiàn)款、轉賬 : 李
*** 5 年 225 6% 現(xiàn)款、轉賬 李 **** 5 年 360 10% 現(xiàn)款、轉賬 前五大銷售客戶：
客戶名稱 合作起始 年銷量 所占比例 % 結算方式 ** 市交通運輸管理局 20 年 2368 38.67% 轉賬、電匯 323 省道 ** 東繞城段建設指揮部 4 年 1070 17.47% 轉賬、電匯 ** 市農(nóng)村公路建設辦公室 10 年 1462 23.87% 轉賬、電匯 ** 省 ** 市公路管理處 2 年 560 9.14% 轉賬、電匯 ** 市循環(huán)經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)園管委會 4 年 335 5.47% 轉賬、電匯
6 6•目前在建項目的情況 主要項目名稱、投資金額、已投資金額、批復情況等 目前申請人在建項目合同金額約為 10026 萬元，具體項目明細如下: 項目名稱 合同金額（萬元）
狀態(tài) ** 風景區(qū)連接線 1050 在建
2013 年農(nóng)路危橋 340 在建 ** 農(nóng)村公路 286 在建 S270 橋梁標 4100 在建 S250-251 連接線 A1 標 2050 在建 ** 大道東延 （ 西段 ）
2200 在建 合計 10026
7 •未來 3 3 年投資計劃 具體披露擬投資項目名稱、投資金額、投資計劃的內(nèi)容及投資進度安排、差額資金來源 落實情況、應關注投資計劃是否與企業(yè)實際情況、未來發(fā)展規(guī)劃相符 根據(jù)相關規(guī)劃，申請人未來兩年擬承擔主要建設項目 4 個，投資總額約 12.50 億元，項
目具體情況如下：
�。� 1 ）
250 省道 ** 北繞 ** 湖 ** 段項目，該項目由 ** 市南京路與 323 省道交匯處北延至鄒 莊鎮(zhèn)南，工程長約 23.2 公里，按一級公路標準建設，雙向 4 車道，路面寬 26 米，工程預算 總投資 8.5 億元。計劃 2014 年底啟動施工工程，工期三年。
（ 2 ）
** 市 **** 大橋項目，該項目位于 ** 市 ** 鎮(zhèn)境內(nèi)沂河授賢段，屬于 ** 省撤渡建橋項 目，大橋全長 1087 米，橋寬 12 米，公路 I 級，工程預算總造價 1.2 億元。計劃 2015 年 2 月啟動施工工程，工期 2 年。
�。� 3 ）
** 市 ** 大橋連接線項目，該項目位于 ** 市 ** 鎮(zhèn)境內(nèi)，橫跨京杭運河 ** 段，項目全 長 7 公里，路面寬 12米，工程預算總投資 1.4 億元。計劃 2014 年 12 月啟動施工工程，工 期 1 年。
�。� 4 ）
** 市 S250 與 S251 連接線項目，該項目由省道 250 運河大橋西橋頭向西延至省道 251 宿羊山街東，全長 13 公里，路面寬 12 米，瀝青混凝土路面， 二級公路標準，總投資 1.4 億元。目前已經(jīng)開工，計劃 2014 年 5 月建成通車。
上述主要建設項目均為 ** 市 2014 年城建重點工程項目，目前 ** 市 S250 與 S251 連接線 項目項目已開工建設，申請人已中標首期 A1 標段項目，其余項目目前正在前期準備階段， 申請人已基本與發(fā)包方 ** 市交通局達成初步意向，項目招投標工作尚未開始。
8. 綜合分析：
（ 1 ）公司的產(chǎn)能、規(guī)模在行業(yè)中地位（或區(qū)域市場的地位）
��；近期開工率狀況（制造業(yè)）； 行業(yè)發(fā)展趨勢展望；行業(yè)中（或區(qū)域市場）的主要競爭對象及實力，與之相比，公司 的優(yōu)劣勢有哪些 （2 ）行業(yè)發(fā)展的不利因素有哪些（經(jīng)濟環(huán)境、國家政策、替代產(chǎn)品、進口產(chǎn)品的競爭等）
�。� 3 ）公司目前的盈利模式及這種模式的可持續(xù)性 （ 4 ）
公司的核心競爭力（專利技術、研發(fā)力量、產(chǎn)能裝備、銷售網(wǎng)絡、上游資源掌控、品 牌形象、生產(chǎn)成本、人脈關系等）
�。� 5 ）
公司已列入實施日程的投資規(guī)劃及對未來經(jīng)營的影響 申請人是當?shù)乩吓乒�、橋梁建筑施工企業(yè)，原為交通系統(tǒng)下屬企業(yè)，改制后由 **** 控股，實際控制人為 ** 市國有資產(chǎn)管理辦公室，具有政府背景，在當?shù)毓贰蛄航ㄔO市場 占有率第一。公司擁有公路工程施工總承包二級資質及公路路面工程、 陸基工程專業(yè)承包二 級資質、建筑業(yè)企業(yè)安全生產(chǎn)資格，工程建設質量合格率達 100% ，在當?shù)厥袌鼍哂辛己每?碑。
從目前情況看申請人近年發(fā)展態(tài)勢良好， 目前在建項目合同金額約 1 億元，擬建項目投 資金額約 12.50 億元，未來市場發(fā)展前景良好。但從企業(yè)發(fā)展不利因素看，申請人業(yè)務范圍 多局限于 ** 市，主要依托政府背景渠道承接相關業(yè)務， 目前看具有較強的區(qū)域競爭力， 一旦 區(qū)域市場空間逐漸飽和， 工程招投標不斷規(guī)范、 透明，外來行業(yè)龍頭企業(yè)的滲透將給企業(yè)帶
來較大的競爭壓力。
四、申請人財務情況分析 報表要求：
1. 資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表均可從我行相關系統(tǒng)中導入，不受以下格式的限制。
但必須按要求的內(nèi)容進行了解和分析。
2. 根據(jù)近三年審計過的年度財務報表及最近月份的資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表進行 分析（報表及附注須上傳到授信審批系統(tǒng)，最新財務報表為最近一個季度財務報表）
3. 說明審計機構的名稱、審計意見、審計機構是否頻繁變化 4. 申請人為集團性公司，則必須對合并報表及母公司報表分別列示和分析。
5 •如果申請人為資產(chǎn)規(guī)模大的集團企業(yè)，合并報表難以反映其整體情況時，需要將下屬重 要成員的報表一同列示并加以分析。
6. 合并報表須列明合并報表的范圍及近年有無變化 申請人 2011-2012 年合并財務報表及母公司財務報表均經(jīng)天衡會計師事務所有限公司 審計，并出具了天衡徐審字（ 2013 ）
0001 號標準無保留意見審計報告，申請人 2013 年度財 務報表正在審計中，其提供了未審計財務報表。
1.合并報表范圍及變化 （不是合并報表，不須填寫）
2011 年度的合并企業(yè)（簡稱）
2012 年度的合并企業(yè)（簡稱）
2013 年度的合并企業(yè)（簡稱）
1 無 ** 市咼新建材有限公司 ** 市咼新建材有限公司 ** 市高新建材有限公司成立于 2008 年 10 月 20 日，由 ** 市交通工程有限公司和薛 * 等 35 位自然人共同出資組建的有限公司，公司注冊資本 500 萬元，其中 ** 市交通工程有限公 司出資 444.30 萬元，股權占比 88.86% ,薛 * 等自然人出資 55.70 萬元，股權占比 11.14% 。
公司注冊地址位于 ** 市 ** 鎮(zhèn)明珠工業(yè)園，法人代表張 ** ，公司主營粉煤炭蒸壓加氣混凝土砌 塊生產(chǎn)、銷售。
2.利潤表及分析 （單位：人民幣萬元）
項目 2011 年合并 2012 年合并 2013 年合并 2013 年（本部）
營業(yè)收入 7944.52 7146.41 7278.14 6123.39 營業(yè)成本 5811.95 5358.15 4550.28 3679.93 銷售費用 4.91 0.33 0 0 管理費用 268.32 356.79 1144 942.56 財務費用 823.09 677.49 420.42 420.39
投資收益 0 0 0 0 營業(yè)利潤 748.19 445.65 976.33 746.75 營業(yè)外收入 814.78 702.95 420.51 420.51 營業(yè)外支出 0 2.99 6.08 6.08 利潤總額 1562.97 1145.61 1390.76 1161.19 凈利潤 1209.04 757.51 1034.66 825.32 利潤表重點關注內(nèi)容 （ 1 ）毛利潤率（或營業(yè)利潤率）的變化趨勢并了解其原因 （ 2 ）
主營收入劇增或劇減的原因 （ 2 ）投資收益對營業(yè)利潤的貢獻度 （ 3 ）
營業(yè)外收支對凈利潤的影響 （ 4 ）
對異常變動的費用、支出及其原因進行重點說明 公司主營道路、橋梁等交通類基礎設施工程施工，以及粉煤灰磚的生產(chǎn)銷售。
2011 年 -2013 年，公司營業(yè)收入分別為 7944.52 萬元、 7146.42 萬元和 7278.14 萬元，主營業(yè)務突出， 經(jīng)營狀況良好。
道路、橋梁等交通類基礎設施工程施工是公司的核心業(yè)務， 公司工程施工收入主要來源 于 ** 市及臨近的宿遷市相關道路橋梁工程施工項目。
2011 年 -2013 年，公司工程施工收入分 別為 7619.18 萬元、 5810.04 萬元和 6123.39 萬元，占營業(yè)收入的比例分別為占比分別為 95.90% >81.30% >84.13% 。工程施工實現(xiàn)的毛利額分別為 2124.99 萬元、 1938.27 萬元和 2443.46 萬元，工程施工毛利率分別為 27.89% 、 33.36% 和 39.90% ，工程施工收入是公司營業(yè)利潤的 主要來源，從該業(yè)務板塊毛利水平較高，顯示出公司較強的工程管理和成本控制能力。
從收 入情況看， 2012 年受國內(nèi)經(jīng)濟環(huán)境以及工程結算周期等因素影響，當年收入略有下降，但 2013 年即恢復穩(wěn)定增長態(tài)勢，毛利水平也進一步提高。隨著公司所在區(qū)域經(jīng)濟的快速發(fā)展， 依托政府及交通系統(tǒng)背景，公司的工程施工收入和利潤有望得到進一步的提高。
子公司高新建材公司取得的粉煤灰磚生產(chǎn)銷售收入， 2011 年 -2013 年分別為 325.34 萬元、 1,336.37 萬元和 1154.75 萬元。高新建材公司成立時間較短，經(jīng)營規(guī)模較小，但作為公司工 程施工業(yè)務的延伸，有利于公司主營業(yè)務的拓展。隨著公司生產(chǎn)經(jīng)營的逐步開展和管理能力 的進一步提高，其經(jīng)營規(guī)模及盈利能力將有所提升。
公司 2011-2013 年管理費用分別為 268.32 萬元、 356.79 萬元、 1144 萬元， 2013 年管 理費用增幅較大，主要是原因是股東單位注入房產(chǎn)等固定資產(chǎn)增加， 導致每年折舊費用增長。
公司 2011-2013 年財務費用分別為 823.09 萬元、 677.49 萬元、 420 萬元，與公司融資規(guī)模 基本匹配。公司每年享有當?shù)刎斦J款貼息補助， 2011 年 -2013 年分別為 748.19 萬元、 445.65 萬元、 420.51 萬元，作為 ** 市 ** 公司下屬主要經(jīng)營實體，政府支持力度較大。
3. 資產(chǎn)負債表分析 說明：資產(chǎn)負債表可從相關系統(tǒng)中導入，但仍須按要求進行了解分析 資產(chǎn)負債表分析重點：
突變科目的發(fā)生原因及與前年度的縱向比較 、重點科目的結構詳情 重點科目通常包括貨幣資金、應收賬款、存貨、其他應收款、應付賬款、其他應付款、短期 借款、長期借款以及余額占資產(chǎn)總額、負債總額較大的科目。
資產(chǎn)負債表 單位：人民幣萬元 項目 2011 年合并 2012 年合并 2013 年合并 2013 年本部 貨幣資金 349.81 54.76 39.00 35.74 短期投資 0 0 0 0 應收票據(jù) 0 0 0 0 應收賬款 15193.55 15017.98 29605.96 29286.83 其他應收款 557.05 1377.95 1972.45 3470 預付賬款 4.92 0 0 0 存貨 1330.81 1119.69 1850.64 972.69 流動資產(chǎn)合計 17451.66 17570.39 33468.06 33765.38 長期股權投資 0 0 0 0
長期投資合計 0 0 0 0 固定資產(chǎn)：
1258.18 8823.95 8480.19 7383.10 固定資產(chǎn)凈值 1258.18 8823.95 8480.19 7383.10 在建工程 0 0 0 0 固定資產(chǎn)合計 1258.18 8823.95 8480.19 7383.10 無形及其他長期資產(chǎn) 5.20 14558.47 14192.99 14192.99 資產(chǎn)合計 18715.05 40952.81 56141.25 55341.47 流動負債：
3949.63 5218.68 6510.04 5888.10 短期借款 0 0 0 0 應付票據(jù) 0 0 0 0 應付賬款 169.30 221.92 322.66 0 預收賬款 382.10 94.64 111.43 0 其他應付款 3010.97 3950.78 4740.45 4555.00 一年內(nèi)到期長期負債 0 0 0 0 流動負債合計 3949.63 5218.68 6510.04 5888.10 長期負債 0 0 0 0 長期借款 11400 9300 17200 17200 長期應付款
37.58 0 0 長期負債合計 11400 9337.58 17200 17200 負債合計 15349.63 14556.26 23710.04 23088.10 資產(chǎn)負債率 82.02% 35.54% 42.23% 41.71% 實收資本 2437 2437 7437 7437 資本公積 0 22273.62 22273.62 22273.62 盈余公積 93.55 173.67 274.43 274.43 未分配利潤 806.86 1511.50 2426.34 2268.31 少數(shù)股東權益 27.98 0.75 0 0 所有者權益合計 3365.41 26396.55 32431.21 32253.37 負債及所有者權益合計 18715.05 40952.81 56141.25 55341.47 資產(chǎn)科目重點關注內(nèi)容: (1)
貨幣資金的構成(尤其是關注各種 “保證金”的占比、用途受限的募集資金等)
(2) 應收賬款的賬齡及債務人的情況 (3) 其他應收款的構成明細
�。� 4 ）
存貨的結構分析（產(chǎn)成品與原輔材料的構成、存貨的地域分布）
�。� 5 ）
長期投資結構與主業(yè)的關聯(lián)度（是縱向產(chǎn)業(yè)鏈整合，還是橫向多元化發(fā)展）
�。� 6 ）
固定資產(chǎn)構成 （ 7 ）
在建項目（工程）的明細、投資進度、資金缺口 （ 8 ）
無形資產(chǎn)的構成（對于采掘業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)甚為重要）
�。� 9 ）
資產(chǎn)中金額或余額占比較大的其他科目 負債科目的重點關注內(nèi)容：
�。� 1 ）
銀行借款（包括應付票據(jù)凈敞口）的增長速度與資產(chǎn)總額增長速度的比較 （ 2 ）
長短期借款結構是否匹配，有無短借長用 （ 3 ）
應付賬款的賬齡與結構（是否包括項目工程款及其在應付賬款中的占比）
�。� 4 ）
預收賬款的構成（金額較大時）是否與行業(yè)經(jīng)營特點相符 （ 5 ）
其他應付款的賬齡及構成 （ 6 ）
應付債券構成 （ 7 ）
負債中金額或余額占比較大的其他科目 所有者權益科目的重點關注內(nèi)容：
（ 1 ）
實收資本是否真實 （ 2 ）
資本公積金的形成過程（金額超過實收資本 30% 時）
�。� 3 ）
未分配利潤的增減變化的原因（包括分析歷年利潤分配）
（ 4 ）
財務報表附注中應關注的內(nèi)容：
�。� 5 ）
報表附注中所包含的重要事項，包括大額其他應收款、大額長期不能收回的債權、 無效的長期資產(chǎn)、或有負債、未決訴訟、不合乎會計準則的科目處理、重大關聯(lián)易、 爭議與糾紛、資產(chǎn)負債表日后事項等 申請人本部主要資產(chǎn)、負債、所有者權益科目明細分析如下：
1 ）貨幣資金 35.74 萬元，其中現(xiàn)金 1.65 萬元，銀行存款 34.09 萬元； 2 ）應收賬款 29286.83 萬元，主要是在建工程項目成本及應收工程款，申請人將已投入 施工項目資金且尚未回款部分全部納入應收賬款核算。其中賬齡一年以內(nèi)的 14602.10 萬元，占比 49.44% ，賬齡 1-2 年的 1758.31 萬元，占比 5.95% ，賬齡 2-3 年的 12856.16 萬元， 占比 43.53% 。其余為三年以上的。應收賬款中前五大客戶包括：
** 市交通運輸管理局 16595.11 萬元， 323 省道 ** 東繞城段建設指揮部 756.64 萬元， ** 市農(nóng)村公路建設管理辦 公室 686.72 萬元， ** 省 ** 市公路管理處 565.80 萬元， ** 市循環(huán)經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)園管委會 480.09 萬元。
3 ）其他應收款 3470 萬元，主要是關聯(lián)企業(yè)占用資金以及項目經(jīng)理備付金、施工隊保證 金等，其中 ** 市高新建材有限公司 1738.95 萬元，薛 **513.01 萬元，李 **174.83 萬元， ** 公司 166 萬元，李 **154.76 萬元等。
4 ）存貨 972.69 萬元，主要是工程材料。
5 ）
固定資產(chǎn)原值為 10011.59 萬元，凈值為 7383.10 萬元，其中房屋建筑物 7667.73 萬元， 工程設備 2012.74 萬元，
其他設備 331.12 萬元。
6 ）
無形資產(chǎn)凈值 14192.91 萬元，主要是土地使用權。
7 ）
其他應付款 4555 萬元，主要是施工隊保證金及其他保證金， 其中機料處 951.50 萬元， 春興路工程項目 430萬元，林子橋 200 萬元，嚴 ***180 萬元，棠臺路工程項目 160 萬元。
8 ）
資本公積 22273.62 萬元，為股東注入資本。
2012 年 11 月 13 日，股東 ** 集團將其位于 ** 市建設北路東側國有出讓土地 11,888.80 平方米及地上 9 層鋼混結構辦公樓 11,800.00 平方米、 ** 市長江西路南側國有出讓土地 13,382.50 平方米、 ** 市建設北路西側國有出 讓土地 1,212.24 平方米及地上 4 層磚混結構的樓房 2,394.00 平方米注入到公司，作為資 本公積充實凈資產(chǎn)。上述資產(chǎn)經(jīng) ** 仁和資產(chǎn)評估有限公司評估并出具了 * 仁評報字 【 2012 】第 39 號評估報告，評估價值為 22,273.62 萬元。
從公司近三年資產(chǎn)、 負債、所有者權益情況看， 2012 年股東單位在注入土地、 房產(chǎn) 等長期資產(chǎn)后，公司資產(chǎn)規(guī)模快速增長、資本實力不斷增強、資產(chǎn)負債率大幅下降。
2013 年股東單位進一步增資 5000 萬元，公司資本不斷充實， 長期短期償債能力明顯提升。
從 目前情況看，公司資產(chǎn)結構較為合理，但同時我們也看到，隨著工程量的不斷增加，應 收賬款增長較快，對公司流動資金占用較大， 從申請人目前在建合同和行業(yè)特點看， 其 未來應收賬款仍將繼續(xù)增長。公司應收賬款客戶主要為交通系統(tǒng)、 政府、國有企業(yè)，工 程建設資金也多為交通建設專項資金或納入地方建設預算， 雖然回款周期長，但回款較 有保障。
4. 主要財務比率分析 營 運 能 力 分 析 項目 2011 年合并 2012 年合并 2013 年合并 總資產(chǎn)周轉率 0.42 0.24 0.15 應收賬款周轉率 1.05 0.47 0.32 存貨周轉率 4.37 4.37 3.06 重大變化原因說明: 從申請人近三年資產(chǎn)運營指標看， 隨著股東房產(chǎn)土地的注入， 其近年總資產(chǎn)周轉率 有所下降；由于工程款的回款期較以往年度有所延長， 因此近年應收賬款周轉率也出現(xiàn) 下滑，特別是 2012 年在工程施工收入略有下降的情況下，應收賬款周轉效率明顯下降； 公司存貨周轉率能夠保持較為穩(wěn)定的水平，顯示良好的內(nèi)部管理水平。
短期償債能力分析。
2011 年合并 2012 年合并 2013 年合并 資產(chǎn)負債率 82.02 35.54 42.23 流動比率 4.42 3.37 5.14 速動比率 4.08 3.15 4.85 重大變化原因說明:
申請人 2012 年股東注入房產(chǎn)土地等資產(chǎn)后，資產(chǎn)負債率明顯下降，長期償債能力得到 增強；申請人短期償債指標表現(xiàn)良好， 主要是申請人資金來源除股東權益外， 主要是通過長 期融資解決，其資金結構較為穩(wěn)健，短期償債能力良好。
盈利能力分析:
2011 年合并 2012 年合并 2013 年合并 總資產(chǎn)利潤率 8.35 3.84 2.86 凈資產(chǎn)收益率 46.44 7.70 4.72 銷售利潤率 19.67 16.03 19.10 成本費用利潤率 22.62 17.43 22.74 重大變化原因說明: 申請人近年銷售收入尚穩(wěn)定， 2012 年略有下降， 2013 年恢復正常增長，但受股東資產(chǎn) 注入影響， 2012-2013 年總資產(chǎn)利潤率、凈資產(chǎn)收益率明顯下降；申請人銷售利潤率、成本 費用利潤率較為穩(wěn)定，除 2012 年出現(xiàn)小幅下降外， 2013 年恢復正常盈利水平；公司總體盈 利指標表現(xiàn)較為突出，如剔除政府財政貼息因素，盈利水平將減半。
5. 現(xiàn)金流量表分析 說明：現(xiàn)金流量表可從相關系統(tǒng)中導入，但仍須按要求進行分析 現(xiàn)金流量表 （單位：人民幣萬元）
項目 2011 年合并 2012 年合并 2013 年合并 經(jīng)營活動現(xiàn)金流入 13619.51 9189.27 9220.63 經(jīng)營活動現(xiàn)金流出 10086.85 6710.47 6622.31 經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額 3532.66 2478.80 2598.32 投資活動現(xiàn)金流入 0.68 57.40 0.06 投資活動現(xiàn)金流出 42.36 40.68 12.30
投資活動現(xiàn)金流量凈額 -41.68 16.72 -12.24 籌資活動現(xiàn)金流入 0 227.58 10000 籌資活動現(xiàn)金流出 3410.64 2968.30 12601.84
籌資活動現(xiàn)金流量凈額 -3410.64 -2740.72 -2601.84 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物增加額 80.33 -245.20 -15.75
現(xiàn)金流量表重點關注內(nèi)容：
�。� 1 ）經(jīng)營活動現(xiàn)金流凈額為正值，則了解是否是因為應付科目的增長、應付票據(jù)支付的增 加所導致 （ 2 ）
經(jīng)營活動現(xiàn)金流凈額為負值，則了解是否是因為流動資產(chǎn)科目所增加的資金占用而導 致（也有可能是經(jīng)營虧損所導致），并進而分析增加資金占用的原因是否合理。
（ 3 ）
將歷年投資現(xiàn)金支出與銀行借款的增長進行比照，判斷對銀行借款的依賴度 （ 4 ）
如果利潤表...
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