[國際金融體系改革與二十國集團峰會]國際金融體系改革

　　美國次貸危機引發(fā)全球經濟動蕩，各國經濟普遍受累，國際社會要求改革國際金融體系避免危機重演的呼聲日盛，2008年11月15日，二十國集團領導人金融市場和世界經濟峰會在美國首都華盛頓舉行，中國、巴西等發(fā)展中國家首次平等參與國際金融體系改革，會議就加強國際金融領域監(jiān)管、推進國際金融機構改革等問題達成原則性共識，就提高發(fā)展中國家在國際金融體系中地位取得一致意見，但下一階段具體落實仍面臨諸多困難。
　　
　　國際金融體系難以適應新形勢要求
　　
　　次貸危機引發(fā)全球經濟動蕩，使得國際社會紛紛反思二戰(zhàn)后確立的國際金融體系，呼吁對其進行改革。目前的國際金融體系顯然已經難以適應21世紀的全球化金融挑戰(zhàn)，一些過時的機制和舉措對于瞬息萬變的國際金融市場早已失去作用，必須在“透明、完整、負責和良好的內部及跨國合作的原則下改革國際金融體系”。2008年11月7日，中國、巴西、俄羅斯和印度4國財長在巴西就金融危機對策舉行了磋商，認為非常有必要對國際金融體系進行改革，此次金融危機暴露了發(fā)達國家金融體系的缺陷，有必要對其監(jiān)管框架進行改革。此外，4國財長還要求改革國際貨幣基金組織(IMF)和世界銀行(WB)，反映發(fā)展中國家的關切。法國總統(tǒng)薩科齊和英國首相布朗提出召開國際金融峰會，討論改革1944年布雷頓森林會議確定的國際金融體系。聯(lián)合國秘書長潘基文發(fā)表聲明稱，各國政府在應對金融危機方面的臨時做法，反映出現有的國際金融體系中存在嚴重漏洞。為確保持續(xù)穩(wěn)定，保護發(fā)達國家和發(fā)展中國家的經濟發(fā)展成果，國際社會應考慮對其進行“深入和系統(tǒng)的改革”。世界銀行行長佐利克強調，為了避免金融危機的重演，當前全球金融與發(fā)展的首要任務便是體系與機制的改革。聯(lián)合國任命2001年諾貝爾獎得主、美國經濟學家施蒂格利茨領導成立一個高級工作組，為改革國際金融體系，使發(fā)展中國家有更大影響力而提出建議。
　　
　　美國通過其主導的國際金融體系轉嫁風險
　　
　　通過一次次的金融動蕩，越來越多的國家認識到，不改革美國主導的、美元為主的國際金融體系，就意味著其他國家會屢次被動地卷入金融危機，多年積累的外匯財富縮水，被迫為美國的過失“買單”。美國僅從自身的宏觀經濟狀況出發(fā)，決定美元流動性擴張大小和匯率起伏，而較少顧及美元作為國際貨幣體系主要交易、儲備貨幣的地位，從而對世界經濟以及別國經濟帶來頻頻沖擊。前不久，美國總統(tǒng)布什還聲稱，強勢美元是符合美國利益的。表明美國的評判標準是以自身利益為核心的。自從1971年美元放棄與黃金掛鉤后，美元失去貴金屬支撐和約束，最直接的結果就是美國不斷走高的貿易赤字以及美元的全球泛濫。美國金融學家理查德-鄧肯指出，一旦貨幣與黃金之間的鏈條被切斷，災難就會很快來臨。美國利用擴大發(fā)行美元解決赤字問題的同時，也推高了全球通貨膨脹，能源和糧食等大宗商品價格持續(xù)走高。而大量美元流入與美國貿易往來的國家，催生了這些國家的經濟泡沫，破壞了經濟穩(wěn)定。日本“失去的十年”就是一個最典型的例證。美元流動性過剩在美國國內也帶來周期性動蕩。2001年的新經濟泡沫破滅后，美國政府的應對措施仍舊是老套的擴大預算赤字和放松貨幣政策。舉措短期奏效了，卻為今天的次貸危機埋下了禍根。在現有國際金融體系下，美國政府處理一場危機的舉措，總是埋下另一場危機的種子，而且一場比一場激烈，對世界經濟的負面影響也越來越大。因此，必須要從整個體系和機制上人手才能避免重蹈覆轍。
　　
　　IMF成為美國推行金融自由化的工具
　　
　　布雷頓森林體系崩潰前，IMF是成員國之間在戰(zhàn)后就國際貨幣等問題進行協(xié)商、合作的平臺；布雷頓森林體系崩潰后，IMF就演變成美國等少數發(fā)達國家推行金融自由化等新自由主義政策的工具。IMF是“華盛頓共識”的積極倡導者，而華盛頓共識就是提倡自由化、私有化和市場化，鼓吹以超級大國為主導的全球經濟、政治和文化的一體化，也就是美國化。當發(fā)展中國家發(fā)生金融危機后，IMF所實施的“胡蘿卜+大棒”政策就是證明，它在向危機國提供資金援助的同時，也向受援國提出加速市場化、私有化和自由化等要求，以此打開發(fā)展中國家的大門，將其納入整個資本主義體系。2007年6月，在美國大力推動下，IMF執(zhí)行董事會通過了《對成員國政策雙邊監(jiān)督的決定》，取代了《1977年匯率政策監(jiān)督決定》，規(guī)定一國政策造成“基本匯率失衡”或“經常賬戶長期、大規(guī)模赤字或盈余之后果”，IMF就可以認定該國操縱匯率。評論普遍認為這是美國“另辟蹊徑”以設法逼迫中國開放人民幣資本賬戶。IMF還過多干預受援國經濟主權。按聯(lián)合國憲章規(guī)定及公認的國際法準則，國際組織與其成員國關系以及成員國之間的關系，應該是平等主體之間的關系，相互之間沒有管轄權。國際組織行使職權時，不得干預成員國內政，不得侵犯成員國的主權，這是國際組織行動的準則。IMF在拯救金融和經濟危機的實踐中，卻動用大量的干預手段，對受援國的經濟主權進行干預。IMF在處理1994年墨西哥金融危機和1997年亞洲金融危機時表現最為明顯。在與韓國簽訂貸款協(xié)議時，IMF要求韓國大幅度開放其金融市場，允許外國銀行或非銀行金融機構進人韓國市場，允許駐韓外國銀行或企業(yè)全面參與韓證券交易活動。這實際上是讓韓國用相當一部分金融主權換取貸款援助。為此韓國公眾把1997年12月3日與IMF簽訂貸款援助協(xié)議日定為“國恥日”。IMF在與印尼簽署協(xié)議時，不僅要求其削減財政開支、緊縮通貨，擴大開放金融市場，同時還要求其政府實行政治體制改革，加劇了印尼社會大動蕩，最終導致蘇哈托政權倒臺。
　　
　　二十國集團成為國際金融體系改革的核心
　　
　　成立于1999年的二十國集團，不僅包括七國集團、歐盟等發(fā)達國家，還包括中國、印度、巴西、印尼、墨西哥、土耳其等重要的發(fā)展中國家，人口占世界總人口的2/3，國民生產總值約占世界的85％，較之七國集團更具代表性，是商討國際金融體系改革的合適平臺。同時二十國集團也為發(fā)展中國家平等參與國際金融體系改革提供了良機。一直以來，發(fā)展中國家都是現行國際經濟規(guī)則的被動接受者，也是現行無序國際金融體系的受害者。20世紀80年代拉美債務危機，90年代墨西哥金融危機、東南亞金融危機都發(fā)生在發(fā)展中國家，而現在許多發(fā)展中國家又被動卷入禍起美國的次貸危機。歷史和現實都告訴發(fā)展中國家，必須積極推動改革現行國際金融體系，使之體現實力和地位不斷提高的發(fā)展中國家的利益訴求，切實維護發(fā)展中國家利益。二十國集團輪值主席國巴西總統(tǒng)盧拉表示，在沒有二十國集團成員共同參與的情況下，做出國際政治和經濟方面的任何決定是不合適的。因此，2008年11月15日召開的這次會議被普遍認為是二十國集團取代七國集團，逐步成為塑造國際金融、經濟秩序主導力量的開始。特別是以中國、巴西為代表的發(fā)展中大國在國際重大經濟、金融 制度與規(guī)則的制訂中，將發(fā)揮更大的影響力，并進一步體現當前世界經濟格局的巨大變化。
　　
　　會議達成原則性共識
　　
　　在為期一天的2008年金融市場和世界經濟峰會上，除了二十國集團，聯(lián)合國、WB、IMF以及金融穩(wěn)定論壇等國際機構負責人也應邀出席峰會，與會各國排除分歧，承諾加強合作，努力恢復全球增長，實現世界金融體系的必要改革，防止類似危機再次發(fā)生。美國總統(tǒng)布什強調，會議在緊急情況下召開，是朝著實現長久變化邁出的第一步。法國總統(tǒng)薩科齊高度贊揚說：“這是一次為應對世界經濟危機，發(fā)達國家與發(fā)展中國家首次取得一致的歷史性會議�！盜MF總裁斯特勞斯?卡恩指出，一種比以往任何時候都更有活力而且涵蓋面更廣的國際經濟新秩序正在形成。會后發(fā)表的宣言中基本上包含了各方對國際金融體系改革的期待。美國總統(tǒng)布什會前確定的五大目標都已實現，包括：了解當前危機的成因，反思世界各國應對危機所采取措施的效果，為改革當前的金融和監(jiān)管制度定下原則，制訂相應的行動計劃，確保自由市場原則。關于跨境資本流動，會后發(fā)表的宣言只是寬泛指出，各國監(jiān)管機構應加強“協(xié)調和合作”。在市場干預問題上，宣言則強調，必須堅持自由市場原則，因為這對經濟增長和繁榮至關重要。與會領導人還就應對當前世界面臨的金融和經濟問題的措施達成行動計劃，該計劃涉及提高金融市場透明度和完善問責制、加強監(jiān)管、促進金融市場完整性、強化國際合作以及改革國際金融機構五個領域，并為五個領域的改革分別設定了短期和中期目標。對于提高發(fā)展中國家地位的呼吁，此次峰會宣言強調，將繼續(xù)推進IMF和WB等國際金融機構的改革，“使其更充分反映世界經濟格局的變化，增強其合法性和有效性”。新興經濟體和發(fā)展中國家“應享有更大發(fā)言權和代表性”。與此同時，金融穩(wěn)定論壇等多邊組織也必須吸收新興經濟體加入。會議宣言中把布什強調的自由、開放市場原則放在了首位，暗示歐洲和發(fā)展中國家要求的全面改革和嚴厲監(jiān)管不能損害自由市場原則；在當前危機成因中避免了對美國的直接指責，而含糊的、沒有具體對象的批評是宏觀經濟政策缺乏連貫性、市場參與者過度追逐高收益、缺乏風險評估和履行相應責任、經濟結構改革不充分導致的危機；把下階段實質性會議定在了2009年4月30日之前，也就是美國新總統(tǒng)奧巴馬上任后，凸顯了美國的特殊地位。
　　
　　具體落實尚有難度
　　
　　領導人會議只是確定原則，而具體落實要靠各國部長的討價還價。符合原則的各國具體要求有著較大的差異，對改革的力度也有不同的看法，大致可分為：美國、歐洲以及發(fā)展中國家。美國主張在現有國際金融體系基礎上采取“適度的”改革，反對限制自由開放市場體系，特別是反對法國和德國支持的對大型金融機構、對沖基金等的嚴格監(jiān)管。美國認為，這次金融危機并非自由市場體系的過錯，應繼續(xù)推進自由市場原則，而不是創(chuàng)造新的市場體系。美國實質上是想繼續(xù)維持其在國際金融體系中的優(yōu)勢地位。歐洲主張全面改革現行國際金融體系，實施更嚴厲的監(jiān)管，擴大國際金融機構的作用。歐洲試圖通過擠壓美國金融優(yōu)勢空間，縮小與美國差距，同時做強歐元。發(fā)展中國家則要求在國際金融體系改革中擁有更多知情權、話語權和規(guī)則制定權，對IMF和WB進行全面改革，增加發(fā)展中國家的投票權。2008年11月8日召開的二十國集團財長會議，部分討論了國際金融體系改革具體措施，但分歧嚴重，這將是下階段具體落實會議的預演。此次峰會還希望在2008年底前就拖延達7年的多哈回合達成一致，但考慮到世界經濟低迷時貿易保護普遍抬頭，這個目標具有相當難度。于2008年11月23日結束的亞太經合組織(APEC)領導人非正式會議表示了對二十國集團華盛頓峰會宣言的支持，提出了一些更具體的舉措。比如，在未來12個月內，避免為投資、貨物和服務貿易增設新的壁壘，不實施新的出口限制措施，在各領域均不實施包括刺激出口措施在內的違反世界貿易組織規(guī)則的舉措。對于多哈回合，APEC提出更為現實的目標，致力于2008年12月在現有進展基礎上就談判模式達成一致。APEC會議的務實態(tài)度值得下一次二十國峰會借鑒。
　　
　　中國作用備受關注
　　
　　中國在二十國峰會前夕推出4萬億元人民幣的經濟刺激計劃，為中國經濟的增長注入了新的動力，同時也為低迷的世界經濟帶來了希望，特別是在美國、歐盟和日本經濟齊陷衰退泥沼的背景下。世界銀行資深副行長兼首席經濟學家林毅夫認為，若中國接下來兩年能維持8％至9％的經濟增長，對全世界的經濟將作出巨大貢獻，帶動其他國家的出口增長，并讓全球經濟更快擺脫衰退的厄運。中國作為世界外匯儲備第一大國、美國國債最大的海外持有者，中國對國際金融體系改革的看法也備受世界關注。中國國家主席胡錦濤在二十國峰會上發(fā)表講話指出，應該堅持建立公平、公正、包容、有序的國際金融新秩序的方向，努力營造有利于全球經濟健康發(fā)展的制度環(huán)境。國際金融體系改革，應該堅持全面性、均衡性、漸進性、實效性的原則。這些看法得到了大多數與會國的支持，同時各國也期待中國在國際金融體系改革中發(fā)揮更大的作用。但是部分發(fā)達國家對于中國的要求已經超出了中國的能力范圍，畢竟我們仍然是一個發(fā)展中國家，保持自身經濟平穩(wěn)發(fā)展就是中國對世界經濟最大的貢獻。
　　
　　(責任編輯：肖雪晴)

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