基于AHP的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險評價及防控對策

　　[摘 要]金融業(yè)呈現(xiàn)混業(yè)發(fā)展的趨勢，風(fēng)險防控的難度不斷增加，優(yōu)化金融資源供給、提升風(fēng)險抵御能力的任務(wù)愈加迫切。2017年3月15日政府工作報告中明確提出對四大金融風(fēng)險予以高度警示�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融作為其中之一，呈現(xiàn)“牽一發(fā)而動全身”之態(tài)。因此，對互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險影響因素的評價及防控成為亟待研究的課題。文章采用AHP（層次分析法）從法律、技術(shù)、信息、信用以及市場風(fēng)險五個方面進(jìn)行分析，建立層次結(jié)構(gòu)模型、構(gòu)造判斷矩陣進(jìn)行定量分析；根據(jù)各指標(biāo)權(quán)重對互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的嚴(yán)重程度進(jìn)行排序；根據(jù)分析結(jié)果提出防控對策。
　　[關(guān)鍵詞]AHP；互聯(lián)網(wǎng)金融；風(fēng)險防控
　　[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2018.12.042
　　1 引 言
　　在2016年“兩會”結(jié)束之后，《互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治工作實施方案》頒布實施，我國開始全面部署和安排對互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的專項整治工作，由此表明互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展主體已經(jīng)從“改革創(chuàng)新”的轉(zhuǎn)向“風(fēng)險防控”方面。據(jù)《2016年中國互聯(lián)網(wǎng)借貸行業(yè)年報》公布的數(shù)據(jù)顯示，隨著對互聯(lián)網(wǎng)金融借貸平臺的整頓，其經(jīng)營壓力居高不下，行業(yè)平臺退出量與2015年相比進(jìn)一步增加，問題平臺及停業(yè)整頓數(shù)量達(dá)到1741家。
　　互聯(lián)網(wǎng)金融包括數(shù)字貨幣、手機理財、P2P借貸、第三方支付等新型金融業(yè)務(wù)模式，通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)實現(xiàn)信息中介服務(wù)以及資金支付融通。然而其中存在的風(fēng)險，使互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展一度陷入瓶頸。目前國內(nèi)外對于互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險大多是基于相關(guān)信息和數(shù)據(jù)的搜集進(jìn)行定性分析研究，進(jìn)行量化等級評價的很少。本文基于AHP通過建立量化指標(biāo)評價體系，運用AHP對指標(biāo)進(jìn)行量化排序，具體評價各個指標(biāo)對總體風(fēng)險的影響情況，以便政府部門、金融機構(gòu)和非銀行金融機構(gòu)針對各種風(fēng)險進(jìn)行有效的管理和控制，并提出相應(yīng)的防范控制措施，以促進(jìn)其健康發(fā)展。
　　2 運用AHP評價互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險
　　2.1 構(gòu)建風(fēng)險評價體系
　　2.1.1 建立層次結(jié)構(gòu)模型
　　基于AHP的原理，將互聯(lián)網(wǎng)金融總體風(fēng)險作為總目標(biāo)進(jìn)行評價，進(jìn)而細(xì)化法律風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險、信息風(fēng)險、信用風(fēng)險、市場風(fēng)險5個一級指標(biāo)層，配套法律法規(guī)模糊或缺乏、法律政策的變動風(fēng)險、網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)安全風(fēng)險、技術(shù)選擇風(fēng)險、操作風(fēng)險、信息不對稱風(fēng)險、信息竊取泄露風(fēng)險、違約風(fēng)險、資金挪用風(fēng)險、非法集資風(fēng)險和利率風(fēng)險12個二級指標(biāo)層，建立層次結(jié)構(gòu)模型。
　　2.1.2 構(gòu)造判斷矩陣
　　將同層次各因素兩兩進(jìn)行比較。參照評定標(biāo)度確定重要性，構(gòu)建判斷矩陣。
　　2.1.3 計算權(quán)重向量W并且檢驗一致性
　　由計算結(jié)果可知，一級指標(biāo)和二級指標(biāo)特征向量均通過一致性檢驗。
　　2.1.4 層次總排序
　　最后，計算合成權(quán)重，進(jìn)行總層次排序。如下表所示：
　　從上表計算出的數(shù)據(jù)可得，對總體風(fēng)險影響最大的分別是網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)安全、配套法律法規(guī)模糊或缺乏以及貨幣風(fēng)險。技術(shù)選擇、信息竊取泄露、操作、利率以及法律政策的變動的風(fēng)險次之。違約、信息不對稱、非法集資和資金挪用風(fēng)險占比最小。技術(shù)風(fēng)險是一級指標(biāo)中影響最大的，其次是法律和市場風(fēng)險，最后是信息和信用風(fēng)險。據(jù)此，可以根據(jù)得到的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險重要程度排序結(jié)果進(jìn)行分析決策，采取有效的防控對策，以確保互聯(lián)網(wǎng)金融可以得到健康持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展。
　　3 互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險防控對策
　　根據(jù)上文對其中存在的風(fēng)險進(jìn)行具體的評價分析，提出如下風(fēng)險防控對策：
　　首先，政府必須加強監(jiān)督管理，完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)督管理相關(guān)法律法規(guī)。立法機關(guān)應(yīng)該加快制定相關(guān)法律政策以填補互聯(lián)網(wǎng)金融法律的空白和漏洞，確保有法可依，有法必依，執(zhí)法必嚴(yán)，違法必究。政府監(jiān)管包括市場準(zhǔn)入資質(zhì)審批、日常運營過程以及違規(guī)或者破產(chǎn)機構(gòu)的市場退出。
　　其次，建立完善的安全管理保障體系。加強技術(shù)設(shè)備的研究開發(fā)，保證整個交易過程可以在安全高效的環(huán)境中運行。完善身份驗證和安全密鑰等保障措施，減少由于信息不對稱造成的資金損失和網(wǎng)絡(luò)黑客、木馬攻擊造成的用戶信息泄露。
　　再次，強化資金監(jiān)測。加強互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)資金賬戶及跨行清算的集中管理，對資金賬戶、資金往來和資金運用等情況全面檢測。嚴(yán)格落實并且規(guī)范第三方資金存放管理制度，尤其加強對客戶資金的保護(hù)。
　　最后，增強企業(yè)內(nèi)部控制，建立健全個人征信體系。完善備用金制度，通過風(fēng)險共擔(dān)來保護(hù)平臺機構(gòu)的賬戶資金安全。對于合作的擔(dān)保機構(gòu)，選擇具備豐富的個人信用審核經(jīng)驗以及資金雄厚的機構(gòu)開展業(yè)務(wù)，對擔(dān)保機構(gòu)實行具有連帶保證責(zé)任，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展。
　　4 結(jié) 論
　　層次分析法既沒有盲目追求復(fù)雜的運算，又不片面進(jìn)行邏輯的推理。通過比較確定數(shù)量關(guān)系后進(jìn)行運算，把多重復(fù)雜難以處理的決策問題轉(zhuǎn)換為層次目標(biāo)問題，使問題簡單化，系統(tǒng)化，得到的結(jié)果簡單明確，便于理解和接受，容易被決策者了解和掌握。
　　本文運用AHP對互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險影響因素評價分析，不僅對風(fēng)險進(jìn)行等級排序，評價不同風(fēng)險指標(biāo)對總體風(fēng)險的影響程度，而且根據(jù)分析結(jié)果提出構(gòu)建符合互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的風(fēng)險預(yù)警體系，有效監(jiān)督各種風(fēng)險，便于及時做出相應(yīng)的防控對策，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)有效運行健康發(fā)展。
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