溫州多少縣【溫州金融改革試驗區(qū)該試驗什么】

　　在出現(xiàn)債務(wù)危機的背景下，溫州再提“國家金融綜合改革試驗區(qū)”引起了人們的普遍關(guān)注。根據(jù)已經(jīng)獲得的信息，溫州推動地方金融改革，措施包括增加小額貸款公司的數(shù)量，擴大其規(guī)模，對農(nóng)村合作銀行進行股份制改革、創(chuàng)建民間資本管理服務(wù)公司和利率的市場化改革等。這個方案的目的很明顯，就是引導(dǎo)民間資本規(guī)范化、陽光化，但是作為一個試驗區(qū)，改革的力度是否只能停留在這一層面？或者我們是否可以對“試驗區(qū)”提出更高的要求？
　　“金融自由港”應(yīng)成改革目標
　　應(yīng)該明確金融試驗區(qū)要建設(shè)成為“金融自由港”，否則就和2002年那次改革一樣，意義有限。
　　為何此前改革無疾而終？有論者認為，這些年來，銀行業(yè)從根本上而言，并沒有改變中國金融絕對短缺的狀況。在金融短缺的情況下，加上信貸緊縮，稀缺的金融資源自然只會選擇大企業(yè)，而中小企業(yè)就只能另辟蹊徑，通過地下金融或者非法金融，滿足融資需求。還有論者將矛頭指向價格雙軌制。提出“首先擴大銀行的利率浮動區(qū)間，使銀行擁有更多的定價自主權(quán)，而后承認民間金融機構(gòu)的合法性，將小額貸款公司、擔(dān)保公司盡數(shù)納入銀監(jiān)體系，堅決抑制高利貸。制定相關(guān)法律允許民間金融存在，嚴厲打擊民間金融亂象，給予生路給予監(jiān)管，方是正途”。
　　這些意見不無道理，不過在我看來，不妨回到原問題上，看看問題究竟出在哪里。
　　金融最通俗的理解是把資金交給企業(yè)家的中介，通過借貸，它搭建了資金所有人和企業(yè)家之間的橋梁和紐帶，將閑散的資金轉(zhuǎn)化為經(jīng)濟發(fā)展所需的資本，因為資金在普通百姓的手里只會被消費掉，而在企業(yè)家手中才會創(chuàng)造出財富�？梢哉f，有無資金和資金的多少直接決定了一個企業(yè)家才能發(fā)揮的程度，一個很有企業(yè)家才能的人如沒有資金的支持，他的才能一點都得不到發(fā)揮，得到的資金少，發(fā)揮的才能就少，得到的資金多，他發(fā)揮才能的程度就大。企業(yè)家才能的發(fā)揮是社會發(fā)展最根本的驅(qū)動力，直接決定了其繁榮的程度。
　　銀行也是企業(yè)
　　當然，這就牽涉到一個基本的問題：怎么知道誰有企業(yè)家才能？這取決于“去發(fā)現(xiàn)”有企業(yè)家才能的人要有企業(yè)家才能。換句話說，這里涉及兩類企業(yè)家：一是被發(fā)現(xiàn)有企業(yè)家才能的人，即獲得資金的人；另一類是去發(fā)現(xiàn)有企業(yè)家才能的人，即作為中介的金融，不妨稱前者為企業(yè)家，后者為銀行家，當然，銀行家也是企業(yè)家，和經(jīng)營實業(yè)的企業(yè)家不同的地方在于，銀行家經(jīng)營的是信用，即貨幣。在一個正常的社會中，傳統(tǒng)上就應(yīng)該有大量的私人銀行家存在，他們利用自己的才能，做這樣的生意，從中獲利。這些私人銀行家一定是以“分散”的方式存在的，我們可以想象，一個正常的社會會有大大小小的銀行存在，有的銀行家信用好，善于經(jīng)營，銀行的規(guī)模就大，相反規(guī)模就小，甚至被淘汰。
　　所以，銀行家（銀行）的功能其實不是“紐帶”，而是“發(fā)現(xiàn)”，這個“發(fā)現(xiàn)”的過程是和風(fēng)險評估的過程聯(lián)系在一起的。銀行家要權(quán)衡收益和風(fēng)險，以決定是否給予貸款，這個評估風(fēng)險的過程就是“經(jīng)濟計算”的過程。注意，只有這些分散在社會中的私人銀行家才有可能獲得經(jīng)濟計算（風(fēng)險評估）所需要的信息。私人銀行家也是信息的創(chuàng)造者，在評估風(fēng)險及貸款與否的行為中他創(chuàng)造出了新的信息，這一信息是社會協(xié)調(diào)所必不可少的，這就給出了銀行的另外一項基本功能：“協(xié)調(diào)”。私人銀行家的風(fēng)險收益評估確定存貸款利率，這個利率通過不同銀行家之間的競爭，最終會有一個相對穩(wěn)定的數(shù)值，可以肯定的是利率仍然會是多樣化的，這與銀行家之間最終形成的專業(yè)化分工有關(guān)，有的銀行家敢于承擔(dān)高的風(fēng)險，他的貸款利率就高，這類銀行家實際上就是風(fēng)險投資家，他們會從一般的、以保障儲戶資金安全為前提的銀行家中獨立出來。順便指出的是，擁有資金的“居民”某種意義上也可以算是銀行家，他們有的追求資金安全、厭惡風(fēng)險，有的追求高回報、偏好風(fēng)險，他們有自己不同的投資方式，在一個銀行家之間有專業(yè)化分工的社會中，他們應(yīng)該有很多選擇。
　　銀行家與企業(yè)家，孰輕孰重？沒有銀行家，企業(yè)家不能獲得他所需要的資金，是銀行家決定企業(yè)家的資金供給，銀行家其實是企業(yè)家的企業(yè)家，由此可見，銀行家具有更重要的地位。一個社會金融的發(fā)達程度，進而言之是經(jīng)濟的發(fā)展程度，很大程度上取決于這個社會是否允許私人銀行家發(fā)揮才能，表面上，他們是在全社會范圍內(nèi)配置資金的人，而事實上，他們是在全社會范圍內(nèi)配置更為重要的企業(yè)家才能的人（盡管理論上我們認為企業(yè)家才能不是要素，不能作為要素來配置）。如果一個社會抑制私人銀行家的出現(xiàn)，如中國現(xiàn)在的情況，那么國有銀行將占據(jù)主導(dǎo)，而國有銀行事實上是官僚機構(gòu)，不是銀行家主導(dǎo)的企業(yè)，與私人銀行家相比，國有銀行不具有“發(fā)現(xiàn)”信息的能力，也不具有“創(chuàng)造”信息的能力，從而喪失了銀行最基本的功能。我們要強調(diào)，把銀行理解為放貸機構(gòu)是膚淺的，甚至是錯誤的，銀行的生命在于銀行家的企業(yè)家才能，正是它賦予銀行“發(fā)現(xiàn)”和“協(xié)調(diào)”的功能。國有銀行服務(wù)的是政府的目標，有政府信用作為依靠，國有銀行也從根本上喪失了“發(fā)現(xiàn)”和“協(xié)調(diào)”的動力，因為它不需要去發(fā)現(xiàn)，去市場找吃的，政府會給它飯吃，它把儲戶的資金源源不斷地輸給低效的政府投資項目也能保證萬無一失，它是政府的準財政部，它和政府相互依賴，它的生存不是依靠自身企業(yè)家才能的發(fā)揮，完全是政府給予的特權(quán)和變相的福利。
　　產(chǎn)權(quán)改革實現(xiàn)銀行企業(yè)屬性
　　由此可見，建設(shè)金融自由港離不開兩個方面的努力：一是對區(qū)內(nèi)原有的國有銀行進行產(chǎn)權(quán)制度改造，使它們由原來國有銀行的分行或支行，改造成為民間資本控股的獨立的法人銀行，和它們原來的上級國有銀行部門脫鉤，實現(xiàn)徹底的改頭換面。因為只有這樣，才有可能真正打破壟斷，實現(xiàn)和其他民營銀行的平等競爭。二是放手讓民間資本進入金融業(yè)，不對所設(shè)組織的類型和數(shù)量、投資額度、出資比例等設(shè)限，在當前政府提出的試驗區(qū)方案中，主要鼓勵小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行和農(nóng)村信用社等的增量改革，而這些金融機構(gòu)在業(yè)務(wù)范圍上受到的限制仍然比較大，距離真正的銀行尚有差距，而我們設(shè)想，如前所述，允許私人成立真正意義上的銀行，即它的業(yè)務(wù)和目前國有銀行的業(yè)務(wù)沒有區(qū)別，當然，我們不可能預(yù)設(shè)在金融自由港內(nèi)，會出現(xiàn)什么形式的金融機構(gòu)，因為這取決于銀行家的活動，不可能事先預(yù)測，但是可以肯定的是，形式一定是非常多樣化的。開放金融業(yè)，對急于尋找投資渠道的溫州民間資本來說，無疑是打開了一扇大門。這兩個方面，可以概括為國有銀行的“私有化”和民間金融的“合法化”，這應(yīng)該成為金融試驗區(qū)的兩條支柱，它們?nèi)币徊豢伞?
　　有人可能會說，私人銀行家可能會掩蓋重要的信息，從而讓儲戶承擔(dān)額外的風(fēng)險，甚至使儲戶遭受損失甚至血本無歸，因此需要政府的“監(jiān)管”。要指出的是，這種風(fēng)險是有可能存在，但不能成為政府監(jiān)管的理由。銀行監(jiān)管部門不可能有銀行真實儲備、投資情況的信息，銀行很容易造假應(yīng)付監(jiān)管部門。政府更不可能知道的是什么規(guī)則是適合銀行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展，這套規(guī)則不可能被政府事先制訂出來，只能通過銀行家的競爭去發(fā)現(xiàn)，維護金融秩序的，正是不斷地被銀行家發(fā)現(xiàn)并得到市場認同的那套規(guī)則，也只有這套規(guī)則，才是金融業(yè)生存和不斷擴展的基礎(chǔ)。競爭中產(chǎn)生的組織和機構(gòu)，如信用評價機構(gòu)，是促使銀行遵守應(yīng)有的規(guī)則，維護金融秩序也起到輔助的作用。所以，政府的監(jiān)管，如果需要的話，那絕不是執(zhí)行自己制訂的那套規(guī)則，而是維護這套市場自身的規(guī)則：一套有助于發(fā)現(xiàn)誰有銀行家才能，并允許其發(fā)揮才能的規(guī)則。
　　現(xiàn)代金融需現(xiàn)代社會基礎(chǔ)
　　建設(shè)“試驗區(qū)”，或我們說的“自由港”，目的是催生出現(xiàn)代金融，但溫州的土壤能否產(chǎn)生現(xiàn)代金融，我們?nèi)匀恍拇嬉蓱]。這是因為現(xiàn)代金融所賴以生存的基礎(chǔ)絕不只是金融本身，換句話說，現(xiàn)代金融業(yè)是建立在現(xiàn)代社會的基礎(chǔ)上的，一個法治的社會、誠信的社會才可能有現(xiàn)代金融，其程度和金融發(fā)達程度成正比，比如我們看到香港有現(xiàn)代金融，瑞士也有現(xiàn)代金融，而這些國家或地區(qū)無一例外都是高度法治的、社會誠信度高的國家和地區(qū)。溫州如不在法治和誠信社會上下工夫，現(xiàn)代金融是不可能的，即試驗區(qū)不會有什么結(jié)果。也許，建設(shè)法治社會的挑戰(zhàn)，比建設(shè)金融試驗區(qū)本身還要大得多，但確實這是政府必須面對的挑戰(zhàn)，別無選擇。
　　“試驗區(qū)”應(yīng)該有長遠的目標：為我國金融的市場化、現(xiàn)代化積累經(jīng)驗，而不能停留在解決危機這個層面上，因此它要為全方位的改革做準備，不僅是放寬民間金融，使民間金融正規(guī)化、合法化，還要嘗試國有銀行私有化的可能性，更為重要的是，不能局限于就金融談金融，必須在法治社會、誠信社會和公民社會上邁出更大的步伐，在這方面，可借鑒香港、瑞士的社會管理經(jīng)驗。從發(fā)展階段上來說，溫州以制造業(yè)為主的階段早就過了，溫州也早該進入到以金融業(yè)為主的階段，但溫州迄今都沒有已經(jīng)進入這一階段的跡象，這次，機會再次降臨溫州，我們有理由對溫州這次的金融改革有更高的期待。須知，改革中出現(xiàn)的問題，必須用真正的、更深層次的改革來解決，除此之外別無他路。
　　作者系浙江工商大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院教授，經(jīng)濟學(xué)博士，北京九鼎公共事務(wù)研究所研究員
　　

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