[國際貨幣基金組織改革與中國外交] 貨幣基金的風(fēng)險是什么

　　2008年年底席卷全球的金融危機(jī)中，國際貨幣基金組織(簡稱IMF)以協(xié)調(diào)世界各國共同應(yīng)對危機(jī)的大平臺的角色而備受世人關(guān)注，與此同時，要求國際貨幣基金組織進(jìn)行改革的呼聲也逐步高漲。通過積極參與國際貨幣基金組織治理改革，以中國為代表的發(fā)展中國家促成了改革取得階段性成果，在提高基金組織作為國際機(jī)制的合法性方面做出了巨大貢獻(xiàn)。在本次改革中，中國積極謀求在國際金融事務(wù)中的發(fā)言權(quán)，在基金組織中獲得了與自身經(jīng)濟(jì)實(shí)力更相匹配的地位，承擔(dān)了相應(yīng)責(zé)任，正向多邊國際合作積極參與者穩(wěn)步邁進(jìn)。
　　
　　國際貨幣基金組織改革
　　
　　20世紀(jì)30年代的大蕭條表明，穩(wěn)定的國際貨幣體系和金融秩序并非單個國家所能維持，國際貨幣基金組織的成立正是為了在這一領(lǐng)域提供國際公共產(chǎn)品。截至本輪國際金融危機(jī)爆發(fā)前的2007年12月，國際貨幣基金組織擁有184個成員國，特別提款權(quán)總份額214億(333億美元)，可借款總量相當(dāng)于2082億美元，是唯一調(diào)整國際貨幣關(guān)系的政府間國際機(jī)制。國際貨幣基金組織自成立以來，其職能根據(jù)成員國對國際公共產(chǎn)品的需要而不斷變化。20世紀(jì)70年代，成員國對固定匯率作用產(chǎn)生懷疑，國際貨幣基金組織轉(zhuǎn)而向發(fā)展中國家提供宏觀經(jīng)濟(jì)政策建議。80年代區(qū)域金融危機(jī)頻繁爆發(fā)，國際貨幣基金組織的職能又進(jìn)一步擴(kuò)大到危機(jī)管理。時至今日，其主要職能仍是調(diào)節(jié)國際收支，維護(hù)匯率穩(wěn)定，但使用手段包括了提供貸款、外匯援助、政策建議等多種措施。
　　國際貨幣基金組織是一個國際金融機(jī)構(gòu)，其整體的運(yùn)作機(jī)制同商業(yè)銀行十分類似。成員國向IMF繳納一定份額，其在組織中的投票權(quán)與決策權(quán)即由所繳份額決定。IMF會根據(jù)各成員國的外匯儲備、進(jìn)出口貿(mào)易額、國民收入、經(jīng)濟(jì)波動性四項(xiàng)指標(biāo)確認(rèn)一國的繳納份額。成員國的投票權(quán)包括基本票和加權(quán)投票權(quán)，根據(jù)各國所繳納的份額，每10萬個SDR可增加一個投票權(quán)。此外，成員國每借出40萬單位的SDR則增加一票，因此身為債權(quán)國的發(fā)達(dá)國家相應(yīng)地?fù)碛懈�多票�?shù)。在進(jìn)行投票表決時，IMF采用特定多數(shù)制。根據(jù)IMF章程，21類經(jīng)營性問題需要經(jīng)過70％多數(shù)通過，18類重要問題需要85％多數(shù)通過。
　　通過加權(quán)多數(shù)表決制，國際貨幣基金組織建立起了基于“比值平等”思想的合法性，實(shí)現(xiàn)了實(shí)力、責(zé)任、權(quán)力三者聯(lián)動。在沒有獨(dú)立激勵的情況下，單個國家在集體決策活動中首先計(jì)算的是自我利益的最大化，而不會采取行動促進(jìn)集團(tuán)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。加權(quán)決策機(jī)制給予成員國與其實(shí)力相符的激勵，從而有利于主要大國積極承擔(dān)責(zé)任，有利于國際貨幣基金組織進(jìn)行高效決策。另一方面，IMF的加權(quán)表決制考慮到了國際金融領(lǐng)域內(nèi)國家實(shí)力不平衡的現(xiàn)狀，如果片面追求一國一票的絕對平等主義，會激發(fā)大量的“搭便車”行為。加權(quán)表決制使得IMF獲得發(fā)達(dá)國家的有力支持，提供國際公共產(chǎn)品的效率因此大幅提高�！�
　　但是進(jìn)入21世紀(jì)，IMF受到了前所未有的挑戰(zhàn)，最重要的原因是經(jīng)濟(jì)全球化的深入發(fā)展�？涨胺睒s的全球資本市場帶來的問題已超出《國際貨幣基金協(xié)定》的管理范圍，IMF現(xiàn)有決策機(jī)制的一系列缺陷也浮上水面。由于IMF貸款常常帶有政治方面的附加條件，大國控制使許多發(fā)展中國家感受痛切。國際貨幣基金組織改革議程的背后，更深層次的含義是改變長期由霸權(quán)國主導(dǎo)的國際金融秩序。2008年9月，以雷曼兄弟公司破產(chǎn)為標(biāo)志，全球金融危機(jī)正式爆發(fā)，拖延已久的IMF改革終于進(jìn)入各國首腦的議程。
　　
　　中國對國際貨幣基金組織改革的倡議
　　
　　在二十國集團(tuán)華盛頓峰會召開之前，中國已經(jīng)在2008年10月舉行的第七屆亞歐峰會上宣示了中國在基金組織改革上的立場。作為全球最大的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，歐洲在危機(jī)中看到了限制美元、甚至結(jié)束美元霸權(quán)的機(jī)會�？墒�，擁有最多外匯儲備的中國并沒有“一邊倒”地站在歐元國家的一邊。中國在國際金融體系中有保護(hù)自身外匯資產(chǎn)的利益訴求，因此不希望以急劇的方式結(jié)束美元的霸權(quán)地位。在2008年11月的G20華盛頓峰會上，中國國家主席胡錦濤指出，國際金融體系改革應(yīng)該堅(jiān)持全面性、均衡性、漸進(jìn)性、實(shí)效性的原則。在2009年4月舉行的G20倫敦峰會上，胡錦濤主席提出了更為明確的改革方案：一是國際貨幣基金組織應(yīng)加強(qiáng)和改善對主要儲備貨幣發(fā)行經(jīng)濟(jì)體宏觀經(jīng)濟(jì)政策的監(jiān)督；二是改進(jìn)國際貨幣基金組織的治理結(jié)構(gòu)，提高發(fā)展中國家代表性和發(fā)言權(quán)；三是完善國際貨幣體系，健全儲備貨幣發(fā)行調(diào)控機(jī)制，促進(jìn)國際貨幣體系多元化、合理化。
　　國際貨幣基金組織的改革涵蓋了執(zhí)行董事會改革、高級管理層改革和份額分配改革等幾大方面，其中的核心是份額的重新分配。二十國集團(tuán)峰會進(jìn)一步凸顯了發(fā)達(dá)國家與發(fā)展中國家在治理改革中的分歧。歐洲不僅建議將IMF執(zhí)行董事會的表決多數(shù)由目前的85％降低至80％，還試圖將歐元區(qū)的執(zhí)行董事席位合并，合并后的“大歐洲”代表份額將高達(dá)32％。如果這一倡議獲得通過，歐洲將取代美國擁有在國際貨幣基金組織中的唯一否決權(quán)。這些改革倡議只是發(fā)達(dá)國家集團(tuán)內(nèi)部的調(diào)整，對促進(jìn)發(fā)展中國家的利益并無裨益。因此中國在與發(fā)展中國家充分協(xié)商的基礎(chǔ)上，獨(dú)立提出了治理改革的具體談判目標(biāo)。在匹茲堡G20峰會前夕，中國人民銀行行長助理郭慶平和財(cái)政部部長助理朱光耀表示，發(fā)展中國家在國際貨幣基金組織中的投票權(quán)份額應(yīng)與發(fā)達(dá)國家平等。目前發(fā)達(dá)國家在基金組織總共擁有60％的投票權(quán)，而發(fā)展中國家只擁有40％。中國認(rèn)為，這一投票權(quán)比例應(yīng)該得到改變，以逐步實(shí)現(xiàn)發(fā)達(dá)國家與發(fā)展中國家50％對50％的比例，促進(jìn)國際貨幣基金組織決策的合法性。
　　隨著金融危機(jī)觸底反彈，談判各方立場逐步趨近，國際貨幣基金組織治理改革逐漸成形。在2009年9月24日舉行的二十國集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)人匹茲堡峰會上，擁有超額代表權(quán)的發(fā)達(dá)國家承諾，將向代表權(quán)不足的發(fā)展中國家轉(zhuǎn)移至少5％的國際貨幣基金組織份額。份額評審與分配仍將在現(xiàn)有的制度框架下，按照每五年審核一次的既有規(guī)則運(yùn)行。與中國最初設(shè)定的轉(zhuǎn)移10％的份額、達(dá)到發(fā)展中國家與發(fā)達(dá)國家份額平等這一談判目標(biāo)相比，中國取得的是有限的成功。但不可否認(rèn)的是，國際貨幣基金組織的治理結(jié)構(gòu)開始出現(xiàn)了轉(zhuǎn)變。基金組織總裁卡恩會后表示，在向發(fā)展中國家轉(zhuǎn)移的5％的基金份額中，中國獲得的增幅最大。
　　從治理改革的進(jìn)程和成效來看，發(fā)展中國家必須學(xué)會在與發(fā)達(dá)國家的合作中尋求自身的利益。國際貨幣基金組織改革的悖論是，改革必須由現(xiàn)行的決策機(jī)制來決定。而在現(xiàn)行的治理框架下，有關(guān)國際貨幣基金組織的任何實(shí)質(zhì)性改革都必須獲得霸權(quán)國和主要發(fā)達(dá)國家的支持，否則就不可能形成決策。在2008年國際金融危機(jī)爆發(fā)之前，治理改革步履維艱，主要原因就是發(fā)達(dá)國家不肯放棄在基金組織中的既得利益。直到金融危機(jī)爆發(fā)后，各方力量平衡出現(xiàn)了變化，美歐等發(fā)達(dá)國家才會在保留單邊否決權(quán)等特權(quán)的前提下，有限度地接受治理改革。在這一過程中，以 中國為代表的新興經(jīng)濟(jì)體與發(fā)展中國家積極與發(fā)達(dá)國家對話、協(xié)商，成為積極參與國，最大限度地爭取了對國際貨幣基金組織改革的影響力，促進(jìn)了本國的國家利益，也維護(hù)了發(fā)展中國家的共同利益。
　　
　　國際貨幣基金組織改革中的中國外交
　　
　　20世紀(jì)70年代后期以來，國際金融秩序完成了布雷頓固定匯率體制崩潰后的調(diào)整，經(jīng)濟(jì)全球化由此得以全面推進(jìn)，這一體系為中國的改革開放提供了理想的外部環(huán)境。改革開放以來，中國積極融入國際體系，參與國際分工，經(jīng)濟(jì)保持了三十年的高速增長，綜合國力獲得顯著提高，在國際社會中樹立起了負(fù)責(zé)任的大國形象。
　　21世紀(jì)初，中國已經(jīng)開始認(rèn)識到要為國際社會作出貢獻(xiàn)，因此在外交政策中提出“負(fù)責(zé)任大國”的定位。在此次國際金融危機(jī)的背景下，中國的定位進(jìn)一步調(diào)整。面對變局，中國有兩種選擇：或是學(xué)習(xí)歐盟，制定一項(xiàng)全面的未來國際金融戰(zhàn)略，逐步建立與中國經(jīng)濟(jì)空間相適應(yīng)的金融空間；或是步日本后塵，對美歐關(guān)于國際金融秩序的改革提議權(quán)宜應(yīng)對，予以拖延。顯然，只有積極參與國際機(jī)制的構(gòu)建和運(yùn)作，承擔(dān)維持國際金融秩序的實(shí)質(zhì)成本，才能使中國在國際體系中的角色轉(zhuǎn)變?yōu)榻ㄔO(shè)性的改革者。2009年4月，國際貨幣基金組織治理改革在倫敦峰會上取得了突破，與會領(lǐng)導(dǎo)人同意將基金組織的可用資金提高到7500億美元，并增發(fā)2500億美元的特別提款權(quán)(SDR)配額�；�金組織的可借款總量比危機(jī)前翻了3倍，SDR總量翻了10倍。2009年7月，國際貨幣基金組織公布了2500億美元特別提款權(quán)的分配草案，新興經(jīng)濟(jì)體和發(fā)展中國家總共獲得1000億美元的特別提款權(quán)，其中中國新增90億美元。2009年9月，國際貨幣基金組織首次發(fā)行SDR債券，中國在權(quán)利與義務(wù)平衡、分?jǐn)偱c自愿結(jié)合的原則下，積極支持基金組織擴(kuò)大融資，購買500億美元的基金組織債券。這些舉措，既有助于提高基金組織的治理能力，也維護(hù)和提升了中國的國家利益與國際地位。
　　中國國家主席胡錦濤在第十一次駐外使節(jié)會議上指出，進(jìn)入新世紀(jì)新階段以來，和平與發(fā)展仍然是當(dāng)今時代的主題，但綜合國力競爭日趨激烈，廣大發(fā)展中國家平等參與國際事務(wù)的要求日益強(qiáng)烈，國際上實(shí)現(xiàn)國際關(guān)系民主化呼聲增強(qiáng)，國際金融危機(jī)使現(xiàn)行國際經(jīng)濟(jì)金融體系、世界經(jīng)濟(jì)治理結(jié)構(gòu)受到嚴(yán)重沖擊，世界多極化前景更加明朗。由此，中國外交應(yīng)當(dāng)開拓視野，審時度勢，不斷提高新形勢下處理國際事務(wù)的能力和水平。一方面，充分利用當(dāng)前的外部機(jī)遇，調(diào)整與國際體系的關(guān)系，可以確立中國在國際社會中積極參與國的角色。另一方面，作為一個新近崛起的發(fā)展中國家和國際公共產(chǎn)品供應(yīng)隊(duì)伍中的后來者，中國的加入必然沖擊既有利益格局，會與長期占據(jù)國際體系支配地位的霸權(quán)國和發(fā)達(dá)國家發(fā)生一定矛盾。因此，以現(xiàn)有國際機(jī)制為基礎(chǔ)的多邊合作，對于確保中國在國際體系中的平穩(wěn)轉(zhuǎn)型具有十分重要的意義。中國對國際貨幣基金組織的參與，就是一個對國際機(jī)制從熟悉規(guī)則、掌握規(guī)則、運(yùn)用規(guī)則，再到制定和完善規(guī)則的過程。只有進(jìn)入國際機(jī)制內(nèi)部，中國才能利用現(xiàn)存制度安排的開放性，表達(dá)自身的利益訴求，進(jìn)而在權(quán)力對比發(fā)生變化的情況下，積極謀求修改既有機(jī)制的規(guī)則，參與創(chuàng)立更加公平、合理的國際金融新秩序。
　　目前，國際貨幣基金組織治理改革已經(jīng)取得階段性成果，改革的時間表也已經(jīng)明確，將在2011年1月之前完成份額轉(zhuǎn)移評審。盡管下一步改革的幅度尚不清楚，但可以肯定的是，由國際機(jī)制代替霸權(quán)國維持穩(wěn)定的國際金融秩序，確保全球經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展，達(dá)到令人滿意的治理績效。
　　
　　(責(zé)任編輯：李瑞蔚)

相關(guān)熱詞搜索：國際貨幣基金組織 中國外交 改革 國際貨幣基金組織改革與中國外交 評價國際貨幣基金組織 國際貨幣基金組織總裁