吳敬璉：從發(fā)展供應(yīng)鏈突圍金融危機(jī)

　　中國(guó)的“第十一個(gè)五年規(guī)劃（2006年～2010年）”把加快實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的轉(zhuǎn)型作為“十一五”經(jīng)濟(jì)工作的主線，而供應(yīng)鏈生產(chǎn)模式的發(fā)展，正是經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)型的基本內(nèi)容之一。近期發(fā)生的世界金融海嘯，凸現(xiàn)了轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)模式的重要性，也凸現(xiàn)了發(fā)展供應(yīng)鏈生產(chǎn)的迫切性。

　　競(jìng)爭(zhēng)力提升的突破口

　　在考慮如何發(fā)展供應(yīng)鏈生產(chǎn)模式的具體路徑時(shí)，首先需要了解全球化背景下產(chǎn)業(yè)組織的演化趨勢(shì)。得益于信息技術(shù)和運(yùn)輸技術(shù)進(jìn)步所帶來(lái)的遠(yuǎn)程生產(chǎn)組織和流通成本的降低，供應(yīng)鏈正在取代縱向一體化，成為國(guó)際上產(chǎn)業(yè)組織的主流模式。

　　在這種模式中，大企業(yè)專(zhuān)注于品牌、客戶(hù)關(guān)系管理及創(chuàng)新性技術(shù)等核心能力的創(chuàng)造和提升，而將生產(chǎn)、流通、銷(xiāo)售中低附加價(jià)值環(huán)節(jié)外包給中小企業(yè)，以此形成以穩(wěn)定交易和利益共享為特征的產(chǎn)業(yè)鏈（也是價(jià)值鏈）體系。

　　中小企業(yè)則往往利用自己的專(zhuān)項(xiàng)優(yōu)勢(shì)，如特殊技能、單項(xiàng)專(zhuān)利技術(shù)、特別的渠道以及成本優(yōu)勢(shì)，加入到產(chǎn)業(yè)鏈分工體系中，成為大企業(yè)主導(dǎo)的供應(yīng)鏈節(jié)點(diǎn)布局中的重要一環(huán)。伴隨著供應(yīng)鏈生產(chǎn)模式的興起，供應(yīng)鏈競(jìng)爭(zhēng)已逐漸成為市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的重要方式。

　　供應(yīng)鏈生產(chǎn)模式對(duì)于總成本會(huì)帶來(lái)雙重效應(yīng)：一方面，由于利用了分工，供應(yīng)鏈生產(chǎn)模式相比于縱向一體化型企業(yè)具有更高的生產(chǎn)效率，因此能夠大幅度地降低生產(chǎn)加工的成本，即諾斯所說(shuō)的轉(zhuǎn)型成本（Transformation Costs）。

　　然而另一方面，由于供應(yīng)鏈上各個(gè)企業(yè)之間信息流、物流和資金流的管理變得更為復(fù)雜，因而有可能導(dǎo)致交易成本（Transaction Costs）的大幅上升。要防止交易成本對(duì)生產(chǎn)效率的侵蝕，就必須要求核心企業(yè)具有較高的供應(yīng)鏈管理水平，它不但要協(xié)調(diào)好供應(yīng)鏈上下游企業(yè)之間的關(guān)系，同時(shí)要盡可能利用包括物流公司、金融機(jī)構(gòu)和電子交易網(wǎng)絡(luò)等外部機(jī)構(gòu)的支持性服務(wù)。換言之，供應(yīng)鏈管理能力成為決定一條供應(yīng)鏈?zhǔn)欠窬哂惺袌?chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵因素。

　　在此背景下，供應(yīng)鏈金融（supply-chain finance，SCF）作為商業(yè)銀行的一種新的金融服務(wù)，近年來(lái)在國(guó)際銀行業(yè)應(yīng)運(yùn)而生，成為商業(yè)銀行新的重要業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)。供應(yīng)鏈金融是商業(yè)銀行站在供應(yīng)鏈全局的高度，為協(xié)調(diào)供應(yīng)鏈資金流，降低供應(yīng)鏈整體財(cái)務(wù)成本而提供的系統(tǒng)性金融解決方案。

　　對(duì)商業(yè)銀行而言，供應(yīng)鏈金融在風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)上的創(chuàng)新體現(xiàn)為充分利用供應(yīng)鏈生產(chǎn)過(guò)程中產(chǎn)生的動(dòng)產(chǎn)或權(quán)利作為擔(dān)保，將核心企業(yè)的良好信用能力延伸到供應(yīng)鏈上下游企業(yè)；
在營(yíng)銷(xiāo)模式上的創(chuàng)新則體現(xiàn)為以中小企業(yè)為市場(chǎng)導(dǎo)向，力圖彌補(bǔ)廣泛存在于中小企業(yè)的融資缺口。

　　從國(guó)家競(jìng)爭(zhēng)力的視角來(lái)看，供應(yīng)鏈金融由于能夠降低供應(yīng)鏈整體融資成本，緩解中小企業(yè)融資壓力，增強(qiáng)供應(yīng)鏈上企業(yè)從事創(chuàng)新的能力，從而有助于提升一國(guó)經(jīng)濟(jì)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。

　　度過(guò)危機(jī)的關(guān)鍵點(diǎn)

　　在參與全球經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)的過(guò)程中，與進(jìn)行全球供應(yīng)鏈管理的跨國(guó)公司相比，采用縱向一體化形式或供應(yīng)鏈分布局限于某一地區(qū)的中國(guó)企業(yè)，要么只能充當(dāng)前者供應(yīng)鏈上從事低附加值工作的一環(huán)，要么只能在中低檔商品市場(chǎng)獲得一席之地。中國(guó)企業(yè)缺乏供應(yīng)鏈管理能力，這已經(jīng)成為制約中國(guó)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的重要因素。

　　在當(dāng)前的金融海嘯中，中國(guó)的許多中小企業(yè)由于這方面的缺陷而陷入困境。要解決這一問(wèn)題，一方面需要企業(yè)自身付出努力，另一方面，也需要社會(huì)提供更好的有利于從事供應(yīng)鏈管理的服務(wù)體系，這其中就包括發(fā)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。

　　可喜的是，國(guó)內(nèi)一些銀行在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域已經(jīng)進(jìn)行了不少有益探索。它們多數(shù)從傳統(tǒng)的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)入手，從動(dòng)產(chǎn)抵押或保理等單一融資產(chǎn)品的提供開(kāi)始，逐步開(kāi)發(fā)產(chǎn)品種類(lèi)，形成產(chǎn)品集成能力，最終過(guò)渡到面向整條供應(yīng)鏈提供結(jié)構(gòu)性融資服務(wù)。

　　從效果來(lái)看，這一金融創(chuàng)新活動(dòng)不但緩解了不少中小企業(yè)的融資困難，也增強(qiáng)了一些行業(yè)（如家電）核心企業(yè)的供應(yīng)鏈管理能力。另外，這些商業(yè)銀行，尤其是中小型商業(yè)銀行也為自身尋找到了一個(gè)潛力巨大的利基市場(chǎng)。

　　針對(duì)這一金融創(chuàng)新現(xiàn)象，中歐國(guó)際工商學(xué)院（CEIBS）的研究人員會(huì)同深圳發(fā)展銀行的金融專(zhuān)家展開(kāi)聯(lián)合研究，以全球化供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)組織模式的演進(jìn)為背景，深入研究了供應(yīng)鏈金融的緣起、業(yè)務(wù)模式和作用，并且對(duì)國(guó)際銀行業(yè)的最佳實(shí)踐與國(guó)內(nèi)銀行業(yè)的探索給予了系統(tǒng)總結(jié)。如今，課題組又將研究成果改編成書(shū)出版——盡管其中不少內(nèi)容還值得進(jìn)一步探索，我相信，對(duì)于處于起步階段的國(guó)內(nèi)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)而言，這是一項(xiàng)非常有意義、有價(jià)值的工作。

　　最后，我想指出的是，正如書(shū)中談到的那樣，發(fā)展供應(yīng)鏈金融，需要營(yíng)造一個(gè)良好的供應(yīng)鏈金融生態(tài)環(huán)境，其中最重要的是法律環(huán)境。供應(yīng)鏈金融作為一種商業(yè)銀行業(yè)務(wù)，沒(méi)有良好的對(duì)信貸人權(quán)利的保護(hù)是難以發(fā)展起來(lái)的。由于供應(yīng)鏈金融涉及到動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保和權(quán)利質(zhì)押，因此，物權(quán)的界定與登記也是必不可少的。

　　好在中國(guó)已經(jīng)通過(guò)了《物權(quán)法》，這為發(fā)展供應(yīng)鏈金融服務(wù)提供了有力的法律保障。另外，生態(tài)環(huán)境還涉及到誠(chéng)信體系、銀行監(jiān)管和金融電子系統(tǒng)等多方面的建設(shè)。如果能夠抓緊改善這一生態(tài)環(huán)境，推動(dòng)供應(yīng)鏈金融在國(guó)內(nèi)有一個(gè)較快的發(fā)展，那么，該業(yè)務(wù)在幫助我們渡過(guò)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)難關(guān)、實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式轉(zhuǎn)型方面一定可以發(fā)揮更大的作用。

相關(guān)熱詞搜索：突圍 供應(yīng)鏈 金融危機(jī) 發(fā)展 吳敬璉