多重風(fēng)險_設(shè)計人員承擔(dān)太重的風(fēng)險

　　銀行 　　 　　◆當(dāng)務(wù)之急 　　災(zāi)難過后，銀行業(yè)在抓緊自救的同時，滿足災(zāi)區(qū)群眾急需的提現(xiàn)、支付、匯兌等基本金融服務(wù)是當(dāng)務(wù)之急。據(jù)中國銀監(jiān)會有關(guān)官員透露，此次地震中，損失最為嚴重的是農(nóng)行，其次是四川當(dāng)?shù)氐某切派绾娃r(nóng)信社，再次是郵儲銀行。
　　5月19日，央行和銀監(jiān)會聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于全力做好地震災(zāi)區(qū)金融服務(wù)工作的緊急通知》（下稱《通知》），決定對受到地震災(zāi)害影響的四川、甘肅、陜西、重慶、云南等重點省市實施恢復(fù)金融服務(wù)的8項特殊政策。
　　《通知》以官方文件方式，認同了一些金融機構(gòu)已然進行的一些“創(chuàng)新”和“信貸政策調(diào)整”。比如其中規(guī)定，對于有效存款憑證缺失但存款人可以提供其他有效證明信息的，銀行業(yè)金融機構(gòu)可向其先行支付5000元以下的現(xiàn)金。此前的5月14日，銀監(jiān)會明確要求，“各銀行業(yè)機構(gòu)所有營業(yè)網(wǎng)點應(yīng)建立向災(zāi)區(qū)捐助匯款的快速通道，不得收取任何形式的手續(xù)費”。
　　四川農(nóng)村合作金融機構(gòu)在確保安全的條件下，開設(shè)了“帳篷銀行”；成都商業(yè)銀行租借公交車改裝為“流動銀行”。郵儲銀行啟動了郵政金融計算機災(zāi)難備份系統(tǒng)，全面接管四川省郵政金融計算機中心交易數(shù)據(jù)。農(nóng)行副行長張云表示，農(nóng)行目前已建或在建帳篷銀行50個、移動銀行10個，并將確保每個縣城每天至少一家營業(yè)網(wǎng)點正常營業(yè)。
　　
　　◆警惕風(fēng)險
　　盡管分支機構(gòu)受重大沖擊，分析師們普遍認為，商業(yè)銀行體系整體受地震影響有限。
　　“商業(yè)銀行在四川的信用業(yè)務(wù)比較小，截至2007年年底，估計達6000億元左右，占商業(yè)銀行貸款總額的3％�！蹦碌细笨偛眉案呒壏治鰩燒堁嗫嫡f，“在穆迪評級的商業(yè)銀行中，沒有任何一家在災(zāi)區(qū)擁有高度集中的貸款業(yè)務(wù)，因此在這次事件招致的信用損失僅屬輕微�！�
　　在央行和銀監(jiān)會的《通知》中，最引人注目的內(nèi)容，還包括對災(zāi)區(qū)不能按時償還各類貸款的單位和個人采取“四不政策”，即不催收催繳、不罰息，不做不良記錄，不影響其繼續(xù)獲得災(zāi)區(qū)其他救災(zāi)信貸支持。
　　如何恰到好處地執(zhí)行“四不政策”，既支持災(zāi)區(qū)重建，又不至于引發(fā)新的道德風(fēng)險，造成風(fēng)險的錯誤轉(zhuǎn)嫁，是金融機構(gòu)和監(jiān)管機關(guān)面臨的問題。
　　諸多大行都據(jù)此發(fā)布了針對災(zāi)區(qū)的信貸政策。農(nóng)行決定對四川、甘肅、重慶、陜西等災(zāi)區(qū)因災(zāi)害影響無法正常還款的個人貸款客戶，設(shè)置6個月的緩付期；并將視各地災(zāi)后重建進度，決定貸款緩付期是否進一步延長。
　　農(nóng)行還表示，對由于地震災(zāi)害造成的各類逾期及擠占挪用貸款，包括“三農(nóng)”客戶貸款、中小企業(yè)貸款、一般法人客戶貸款、個人客戶貸款及項目貸款等，一律免除罰息、不計復(fù)利；對災(zāi)區(qū)的銀行卡透支，統(tǒng)一延長免息期限，貸記卡透支賬戶的免息期限在原期限基礎(chǔ)上順延3個月。
　　工行承諾在災(zāi)后3個月內(nèi)，對災(zāi)區(qū)個人貸款客戶提供一系列特殊信貸政策和服務(wù)，向受災(zāi)客戶提供延長貸款期限等服務(wù)，貸款延長期限控制在原貸款期限的一半。建行執(zhí)行的個貸寬限期則為6個月。
　　最大的懸念是個人住房貸款。這在震災(zāi)前都是各家銀行的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，災(zāi)后已必然形成不良資產(chǎn)�！皹窃谌瞬辉�，人在樓不在，房貸該怎么辦？”中行副行長朱民說。
　　中國銀行業(yè)協(xié)會專職副會長楊再平表示，此次銀行面臨的按揭貸款問題，無法通過保險公司來解決，只能靠債務(wù)重組、貸款核銷來解決。
　　國泰君安分析師伍永剛分析認為，震災(zāi)對銀行的影響主要體現(xiàn)在三個方面。
　　首先是個貸不良率可能上升。但本次重災(zāi)區(qū)主要為縣級以下鄉(xiāng)鎮(zhèn)，個貸較少，即使有少量個貸，也主要由農(nóng)行、當(dāng)?shù)爻切派绾娃r(nóng)信社、郵儲銀行等分擔(dān)。其次，企業(yè)貸款中，本次災(zāi)害對大企業(yè)的破壞較少，即使少數(shù)大企業(yè)遭受損失，也會得到政府和社會的救助和扶持。第三是災(zāi)后重建將增加銀行貸款需求。
　　伍永剛表示，增加的貸款需求不僅體現(xiàn)在災(zāi)區(qū)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)上，還會拖動災(zāi)區(qū)外相關(guān)企業(yè)的增長，“這在一定程度上會彌補銀行可能增加的不良損失，甚至?xí)�一定程度減緩緊縮的宏觀政策給金融機構(gòu)帶來的影響”。
　　伍永剛認為，真正值得關(guān)注的是農(nóng)行、城信社和農(nóng)信社、郵儲銀行等。他們在重災(zāi)區(qū)涉獵的業(yè)務(wù)較多，且風(fēng)險管理遠未完善，遭遇惡意轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險的可能性較大，面臨的損失也較大。
　　另外，記者從開行獲知，據(jù)目前不完全統(tǒng)計，開行這次直接受損涉及貸款余額約80多億元。重災(zāi)區(qū)一些基礎(chǔ)設(shè)施的大項目都是開行貸款支持所建，如成都至汶川的公路、綿陽至北川的公路等項目就涉及貸款20多億元。是否會徹底形成不良資產(chǎn)，目前還不得而知。
　　“對于金融機構(gòu)來說，最主要的是根據(jù)災(zāi)情實際情況形成一本比較清楚的賬，否則難免發(fā)生不良貸款‘搭車’的現(xiàn)象�！遍_行一位人士直言。
　　
　　◆重建考驗
　　5月19日下午，開行和成都市政府簽訂協(xié)議，據(jù)此，開行將向成都市提供260億元災(zāi)后重建專項貸款，以及不低于10億元的抗震救災(zāi)應(yīng)急貸款。
　　對成都市的260億元重建專項貸款，是銀行業(yè)目前對災(zāi)區(qū)重建最大的一筆貸款承諾。記者獲悉，開行的這筆災(zāi)后重建專項貸款，將主要用于都江堰等受災(zāi)農(nóng)村、場鎮(zhèn)和城區(qū)災(zāi)毀房重建及配套基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)；都江堰、彭州、崇州等受災(zāi)地區(qū)道路、橋梁等交通基礎(chǔ)設(shè)施恢復(fù)及重建；受災(zāi)地區(qū)污水、供水、教育及衛(wèi)生等社會公共設(shè)施修復(fù)及重建；成都市受災(zāi)危舊房及相關(guān)配套基礎(chǔ)設(shè)施改造重建。
　　除了有政策性銀行身份的開行，各家商業(yè)銀行也先后做出各種貸款和授信的安排。據(jù)銀監(jiān)會公布的數(shù)據(jù)，截至5月21日，各銀行金融機構(gòu)已發(fā)放災(zāi)后重建貸款65億元。各銀行業(yè)金融機構(gòu)，已向四川受災(zāi)地區(qū)簽訂授信協(xié)議總額達826.6億元。
　　救災(zāi)當(dāng)前需要緊急行動，但是有一個問題目前還沒有答案：這類貸款有多少是基于商業(yè)原則發(fā)放的？到底算不算政策性貸款？在沒有厘清災(zāi)區(qū)重建中商業(yè)銀行和政府救助的邊界的情況下，這是否會造成新的不良貸款？如果形成未來如何核銷？
　　又比如央行、銀監(jiān)會的“四不政策”，未涉及虧損核銷的問題，而后者必須由財政部決定。雖然中央財政已明確災(zāi)后重建準(zhǔn)備700億元撥款，但關(guān)于金融機構(gòu)的損失如何解決并沒有明確，是由金融機構(gòu)自己承擔(dān)，還是有一部分財政彌補？比如，正在商業(yè)化的開行這一塊產(chǎn)生不良貸款是否允許剝離？
　　標(biāo)準(zhǔn)普爾信用分析師曾怡景稱，重建貸款通常具有信用風(fēng)險較高、適用優(yōu)惠利率及管理成本高企的特點。如果沒有配套政策支持如財政貼息，大部分重建貸款將無利可圖甚至虧損。（溫秀、張宇哲、歷志鋼）

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