[建設(shè)國際金融中心的國家獲益]廣州國際金融中心租金

　　國際金融中心建設(shè)對國家而言，是遵循金融業(yè)空間發(fā)展規(guī)律，促進國內(nèi)金融業(yè)發(fā)展的手段，而不是目的本身。通過健全國內(nèi)金融體系，促進有效投融資和有效率的資源配置，實現(xiàn)經(jīng)濟又好又快的增長，實現(xiàn)民富國強，才是國際金融中心建設(shè)體現(xiàn)國家全局利益的核心所在。
　　
　　根據(jù)世界范圍內(nèi)國際金融中心實踐的歷史經(jīng)驗來看，國際金融中心的形成對東道國的經(jīng)濟和社會福利有重要貢獻。
　　
　　積累國民財富
　　
　　據(jù)中國人民銀行上�？偛刻峁┑臄�(shù)據(jù)表明，2004年，倫敦金融城1平方公里的金融機構(gòu)集聚地上繳稅收高達500億英鎊；英國金融業(yè)所雇年薪在10萬英鎊以上的高薪從業(yè)人員達50萬人，他們所繳納的個人所得稅為342億英鎊，占英國全部稅收收入的25％。國際金融中心聚集大量金融機構(gòu)和高層次金融從業(yè)人員，給東道國中央和地方政府提供了大量稅收資源。當(dāng)然，對后起的國際金融中心而言，東道國政府通常需要通過一定的稅收優(yōu)惠政策吸引金融機構(gòu)和人才的集聚。新興國際金融中心的稅收貢獻沒有老牌國際金融中心那么大，但從長遠(yuǎn)的角度來考慮，其稅收利益仍十分可觀。這些額外的稅收資源可用于本國居民的文化教育和醫(yī)療保健事業(yè)，也可用于像農(nóng)業(yè)這樣特定的需要政府支持和發(fā)展的產(chǎn)業(yè)，從而增進一國的社會經(jīng)濟福利。
　　國際金融中心還可以為東道國本地居民提供大量不同層次的就業(yè)機會或崗位。國際金融中心能提供中高端的、需要專業(yè)技能的金融服務(wù)類和管理類就業(yè)機會，金融機構(gòu)還會為自己招聘的從業(yè)人員提供大量內(nèi)部專業(yè)培訓(xùn)項目，以改善他們的專業(yè)技能和開展金融業(yè)務(wù)的能力。本土居民能否利用好這種就業(yè)機會，取決于兩方面的條件：其一是本土的大專院校能否培養(yǎng)出國際金融中心所需要的各類專業(yè)人才；其二是東道國中央和地方政府可以要求外資金融機構(gòu)在創(chuàng)造本地就業(yè)方面承擔(dān)一定的社會責(zé)任，比如頒布并實施外資金融機構(gòu)的員工本土化條例，以及外資金融機構(gòu)有義務(wù)面向社會高學(xué)歷人員定期提供公開培訓(xùn)項目等政策要求。此外，金融中心形成的過程中，也會促進本地建筑、地產(chǎn)、賓館、餐飲、休閑、旅游、國際教育等產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，這種產(chǎn)業(yè)擴散效應(yīng)同樣會促進東道國經(jīng)濟的增長和就業(yè)的增加。
　　加拿大籍著名經(jīng)濟學(xué)家、芝加哥大學(xué)教授HarryJohnson在一篇題為“巴拿馬城作為地區(qū)金融中心：發(fā)展貢獻的初步分析”的文章中指出，國際金融中心的形成會導(dǎo)致城市地價的上升，東道國政府和居民作為城市土地的所有者可從升值地產(chǎn)的出售中獲得資本收益。
　　城市地價上升的過程是財富膨脹的過程，也是城市商務(wù)成本不斷提高的過程。城市房地產(chǎn)價格的上升究竟是有利于經(jīng)濟發(fā)展和社會福利的增進，還是導(dǎo)致貧富兩極分化和城市發(fā)展的不可持續(xù)性?這在很大程度上取決于政府的公共政策。縱觀國際金融中心的城市發(fā)展歷程，房地產(chǎn)價格的長期上升是帶有規(guī)律性的普遍趨勢。雖然作為國際金融中心的香港和東京曾出現(xiàn)過房地產(chǎn)泡沫破滅，但是紐約、倫敦和新加坡等大部分國際金融中心都沒有出現(xiàn)嚴(yán)重的泡沫。適當(dāng)設(shè)計的政府公共政策，可以使民眾很好地分享城市成長的成果，使城市地價的上升轉(zhuǎn)化為社會經(jīng)濟福利的增進。
　　
　　高效融通資金，為本土經(jīng)濟服務(wù)
　　
　　對成熟市場經(jīng)濟國家而言，國際金融中心的形成最初是金融業(yè)發(fā)展過程中一種自然的市場選擇，是金融業(yè)在發(fā)展中以大都市為據(jù)點的空間集群過程。但是，對新興的市場經(jīng)濟國家，尤其是中國這樣的發(fā)展中大國而言，國際金融中心的形成是一個政府主導(dǎo)的建設(shè)過程。1992年9月，中共中央在十四大報告中提出“以上海浦東開發(fā)開放為龍頭，進一步開放長江沿岸城市，盡快把上海建成國際經(jīng)濟、金融、貿(mào)易中心之一”。十多年來，上海根據(jù)中央的戰(zhàn)略部署，在國際金融中心建設(shè)方面取得了重要的成就。2020年基本建成亞洲時區(qū)在岸型國際金融中心是上海未來金融發(fā)展的重要任務(wù)，也是上海市政府的規(guī)劃目標(biāo)。在岸型的國際金融中心三分之二的業(yè)務(wù)是為本土經(jīng)濟服務(wù)的。因此，建設(shè)在岸型國際金融中心的根本目的在于通過金融開放，借鑒國際金融制度安排和技術(shù)創(chuàng)新方面的成功經(jīng)驗促進中國金融業(yè)的發(fā)展，促進中國從一個經(jīng)濟大國轉(zhuǎn)變成為全球范圍的經(jīng)濟和金融強國。
　　國際金融中心建設(shè)可以從制度、政府、市場和要素四個方面促進本國金融業(yè)的發(fā)展。國際金融中心的建設(shè)過程，首先是一國制度和政策體系的變革與完善的過程。涉及到產(chǎn)權(quán)界定和保護的市場經(jīng)濟基礎(chǔ)性制度的建設(shè)；涉及利率和匯率的市場化、外匯管理制度的變革和人民幣的國際化。其次也是政府職能轉(zhuǎn)換的過程，從政府管經(jīng)濟轉(zhuǎn)換到政府提供高效的公共服務(wù)(包括金融監(jiān)管、市場秩序維護和公共產(chǎn)品提供等)的過程，要求政府提高其應(yīng)變能力、決策透明度和社會公信力。再次，國際金融中心的建設(shè)過程也是本國金融市場體系不斷健全，市場的流動性和交易效率不斷提高的過程。最后，國際金融中心的建設(shè)過程更是資本、人才和技術(shù)的集中并在全球范圍內(nèi)有效配置的過程。國際金融中心建設(shè)實際上是通過借鑒先進的成熟市場經(jīng)濟制度、引入全球范圍的跨國金融機構(gòu)、高層次金融人才和專業(yè)技術(shù)促進本國金融業(yè)超常規(guī)發(fā)展的過程。
　　小平同志曾指出，金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心。這是具有非凡洞察力的見解。因為資金是社會稀缺生產(chǎn)資源的支配和使用權(quán)。資金的配置決定著社會資源的配置。在一個制度不健全的金融體系中，由于財務(wù)信息的虛假陳述、政府行政干預(yù)或金融領(lǐng)域的權(quán)錢交易等原因，資金及社會資源或被投入低效率項目而浪費，或被不法分子攫取而流失。在一個市場不健全的金融體系中，國民經(jīng)濟發(fā)展過程中的投資和融資需求受到嚴(yán)重的抑制。就拿當(dāng)前的流動性過剩來說,它與自然界的洪災(zāi)有極為相似的地方。健全的金融市場體系就如蓄水灌溉農(nóng)田的水渠網(wǎng)絡(luò)體系，而農(nóng)村經(jīng)濟、中小企業(yè)和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)就是干裂著等待澆灌的土地，外匯管理制度是我們的防洪堤壩，股票、房地產(chǎn)等資產(chǎn)泡沫和通貨膨脹則是洪水泛濫成災(zāi)的具體表現(xiàn)。沒有健全的金融市場體系，實體經(jīng)濟的國民財富創(chuàng)造得不到資金的融通；居民的儲蓄因為缺乏多樣化投資渠道，或者面臨存款負(fù)利率造成的資產(chǎn)貶值，或者面臨資產(chǎn)市場泡沫積累導(dǎo)致的巨大風(fēng)險。
　　國際金融中心建設(shè)對國家而言，是遵循金融業(yè)空間發(fā)展規(guī)律，促進國內(nèi)金融業(yè)發(fā)展的手段，而不是目的本身。通過健全國內(nèi)金融體系，促進有效投融資和有效率的資源配置，實現(xiàn)經(jīng)濟又好又快的增長，實現(xiàn)民富國強，才是我們的根本目標(biāo)。這也是國際金融中心建設(shè)體現(xiàn)國家全局利益的核心所在。
　　
　　加速人民幣國際化
　　
　　經(jīng)濟學(xué)家通常強調(diào)，本幣成為國際貨幣是國際金融中心形成和發(fā)展的前提條件。但是事實上，國際金融中心的形成與一國貨幣成為國際貨幣實際上是互為條件的。如果一國貨幣不可兌換或可兌換但不是國際貨幣，那么該國就不可能建成在岸型國際金融中心。反過來，一國貨幣雖然實現(xiàn)了資本賬戶下的可兌換，但是，如果國內(nèi)沒有規(guī)模足夠龐大、流動性足夠充分和成長性良好的資本市場，其貨幣就不可能成為真正的國際貨幣。比如作為主要國際儲備貨幣的美元是美國法定紙幣，自1971年8月尼克松宣布美元與黃金脫鉤后，已沒有實質(zhì)性的商品支撐。美元作為國際儲備貨幣能為各國中央銀行和全球投資者所接受，是因為美國品種繁多、規(guī)模龐大的國內(nèi)資本市場能較好地滿足各國央行和全球投資者對財富持有形式(美元資產(chǎn))的安全性、流動性和收益性的需要。近期美元出現(xiàn)持續(xù)貶值，次貸危機使金融市場流動性也出現(xiàn)問題，對其作為主要國際貨幣的地位產(chǎn)生了很不利的影響。但是，目前尚無一種國際貨幣可以代替美元。作為第二大國際貨幣的歐元，替代美元的可能性很小。一方面，歐洲發(fā)達國家面臨美國同樣性質(zhì)的問題：人口老齡化、經(jīng)濟萎靡不振；另一方面，歐元區(qū)各國資本市場處于分割狀態(tài)，金融監(jiān)管制度各異，流動性和成長性不足，不足以提供強有力的資本市場支撐。
　　中國在未來的10～20年，有可能超過日本成為全球第二大經(jīng)濟體。與發(fā)達國家相比，中國人口結(jié)構(gòu)相對年輕，未來較長時期仍能保持較好的經(jīng)濟成長性。人民幣未來能否成為國際貨幣，并挑戰(zhàn)美元在國際金融領(lǐng)域的霸權(quán)地位，很大程度上取決于中國在未來這10～20年內(nèi)能否做大做強本土資本市場。人民幣的國際化和國際金融中心的建設(shè)都是一個相對長期的過程，這個過程也是國內(nèi)資本市場做大做強，實現(xiàn)規(guī)范化和國際化的過程，兩者相互促進、平衡發(fā)展。事實上，做大做強國內(nèi)資本市場對于中國從一個經(jīng)濟大國走向經(jīng)濟強國是更為基礎(chǔ)性的。人民幣的國際化只是中國成為經(jīng)濟強國的一個必然的結(jié)果。
　　作為全球成長性第一、規(guī)模第三、第四大經(jīng)濟體，中國建成像紐約那樣的以資本市場為核心的在岸型全球金融中心是完全可能的。這是中國建成經(jīng)濟強國的客觀基礎(chǔ)，人民幣成為主要國際儲備貨幣的必要條件。因此，我國在國內(nèi)金融市場發(fā)展和金融業(yè)空間布局上要有建設(shè)全球性金融中心的戰(zhàn)略視角和戰(zhàn)略高度，避免重走制造業(yè)發(fā)展過程中地區(qū)布局過于分散和過度競爭的彎路。

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