【公允價值的應用所帶來的挑戰(zhàn)】 公允價值變動怎么算

　　摘要：我國財政部06年新頒布的會計準則在公允價值計量方面取得了突破性進展，在金融工具、投資性房地產(chǎn)、非共同控制下的企業(yè)合并、債務重組和非貨幣性交易中均謹慎地采用了公允價值計量方法，其影響是深遠的，特別是對企業(yè)及廣大的會計人員將帶來重大的影響，同時也是對財務人員及企業(yè)的財務系統(tǒng)適應能力的挑戰(zhàn)。
　　關鍵詞：公允價值；計量屬性；歷史成本；可靠性
　　中圖分類號：F230 文獻標識碼：A
　　
　　采用公允價值計量，能真實地反映市場價值，從而更好地滿足利益相關者對信息的需求，為進一步改革重組和建立現(xiàn)代化企業(yè)制度奠定良好的基礎。然而，公允價值在新會計準則中的應用也給財務人員、審計人員、監(jiān)管層等帶來了新的挑戰(zhàn)。本文擬對此問題進行分析并提出部分應對公允價值應用挑戰(zhàn)的策略。
　　
　　一、公允價值的定義
　　
　　國際會計準則委員會（IASB）對于公允價值的定義為：“熟悉情況和自愿的雙方在一項公平交易中， 能夠?qū)⒁豁椯Y產(chǎn)進行交換或?qū)⒘硪豁椮搨�進行結算的金額”；財務會計準則委員會（FASB）的定義為：“計量日市場參與者之間的有序交易中出售資產(chǎn)或轉(zhuǎn)讓負債支付的價格”。我國《企業(yè)會計準則》中對于公允價值的定義為：“在公平交易中， 熟悉情況的交易雙方， 自愿進行資產(chǎn)交換或債務清償?shù)慕痤~”。從中可以看出， 我國對公允價值的定義與IASB、FASB 對公允價值的定義大體一致。公允價值是指在公平的市場交易環(huán)境下， 理智的雙方充分考慮了市場信息后所達成的交易價格， 其最大特征是來自于公平交易的市場， 也即只要是來自于公平市場交易的價格都可算作公允價值�？梢姽�允價值的定義揭示了公允價值的本質(zhì)及其反映。
　　
　　二、公允價值在現(xiàn)行準則中的具體應用
　　
　�。ㄒ唬﹤鶆罩亟M。在現(xiàn)行準則中公允價值的應用體現(xiàn)為將轉(zhuǎn)出資產(chǎn)原賬面價值和現(xiàn)時公允價值之差作為重組收益處理。
　�。ǘ�）貨幣性資產(chǎn)交換�，F(xiàn)行會計準則規(guī)定對非貨幣性資產(chǎn)交換同時滿足兩個條件時， 以公允價值和應支付的相關稅費作為換入資產(chǎn)的成本， 公允價值與換出資產(chǎn)帳面價值的差額計入當期損益。這兩個條件一是交換具有商業(yè)實質(zhì)，二是換入資產(chǎn)或換出資產(chǎn)的公允價值能夠可靠計量。
　�。ㄈ�）投資性房地產(chǎn)。現(xiàn)行會計準則規(guī)定在有確鑿證據(jù)表明投資性房地產(chǎn)的公允價值能夠持續(xù)可靠取得的情況下， 可以對投資性房地產(chǎn)采用公允價值模式進行后續(xù)計量。采用公允價值模式計量的不對投資性房地產(chǎn)計提折舊或進行攤銷， 應當以資產(chǎn)負債表日投資性房地產(chǎn)的公允價值為基礎調(diào)整其賬面價值， 公允價值與原賬面價值之間的差額計入當期損益。
　�。ㄋ模┢髽I(yè)合并�，F(xiàn)行會計準則規(guī)定， 對于非同一控制下的企業(yè)合并應當采用公允價值為基礎進行會計處理，以為進行企業(yè)合并所支付資產(chǎn)或承擔負債的公允價值作為長期股權投資的入賬價值。
　　
　　三、公允價值的應用所帶來的挑戰(zhàn)
　　
　　現(xiàn)行準則對計量屬性做出了重大調(diào)整，不再強調(diào)以歷史成本為基礎來計量屬性，并引入公允價值、現(xiàn)值等計量屬性。公允價值在1998年出現(xiàn)于“債務重組”、“非貨幣性交易”等具體會計準則中，后因?qū)嶋H運行中出現(xiàn)很多公司濫用公允價值操縱利潤的情況而在2001年修訂后的準則中被限制使用。此次會計準則再度啟用公允價值不是簡單地和國際財務報告準則接軌，而是由我國現(xiàn)階段的社會現(xiàn)實所決定的。采用公允價值來計量，一方面更符合會計的配比原則要求，另一方面也使得所有者權益和利潤等更接近于現(xiàn)實，更能反映出真實的財務狀況和經(jīng)濟本質(zhì)，披露的現(xiàn)金流量等會計信息也更實用和可靠，同時也有利于我國資本市場的資本保全和合理核算。但是，由于我國資本市場存在不健全及受復雜的經(jīng)濟環(huán)境影響，公允價值的應用所帶來的挑戰(zhàn)也不容忽視：
　�。ㄒ唬┬畔①|(zhì)量的可靠性難以保證。相對于具有客觀性、確定性和可驗證性的以實際交易為基礎的歷史成本計量，公允價值計量雖然在財務報表中能提供更為相關的信息，但因其具有不確定性、變動性和集合性，因此難以滿足會計信息可靠性的質(zhì)量要求。
　�。ǘ�）公允價值計量的實際操作難度大。有不少財務報表項目如一些沒有相關市場價格的金融工具，其公允價值不容易確定。在這種情況下，現(xiàn)值計量常常就是估計其公允價值的最好技術。但是，因為未來現(xiàn)金流量的金額、時點和貨幣時間價值等等都是不確定的，在計量的操作上往往面臨著很大困難，因而現(xiàn)值計量的復雜性亦是公允價值計量不易掌握應用的難點。
　�。ㄈ�）公允價值計量可能增加財務報表項目的波動性。在公允價值計量模式下，經(jīng)濟環(huán)境和風險狀況的變化以及企業(yè)自身信用的變化，都會引起企業(yè)財務報表項目的波動。如果波動性存在，那么財務報表就應反映這種波動，這樣報表使用者才能獲得更相關的財務信息。但是，反映外部環(huán)境等變化所引起的損益的變動，可能并不能提供非常相關的信息，甚至可能誤導財務報表使用者�？傊�，公允價值會計能更好地反映當前經(jīng)濟環(huán)境對企業(yè)財務狀況的影響，更符合實物資本保全的要求，更有利于提高財務信息的相關性，公允價值會計極可能取代歷史成本會計成為21世紀最主要的計量模式，但是在今后發(fā)展相當長時間內(nèi)，歷史成本會計和公允價值會計會同時并存。
　　（四）會計人員面臨的挑戰(zhàn)。我國引入公允價值對會計職業(yè)界的職業(yè)判斷能力提出了嚴峻的挑戰(zhàn)。對會計界而言， 這具體涉及職業(yè)素養(yǎng)以及個人經(jīng)驗等各方面因素。比如資產(chǎn)減值準備的計提、非貨幣性資產(chǎn)交換、債務重組以及融資租賃等諸多業(yè)務中均要求會計人員具有較高的專業(yè)判斷能力。對審計界而言，對個人的專業(yè)勝任能力的要求似乎更高，因為要評價會計人員職業(yè)判斷的公允與否， 必須要站在相對更高的層面上理解和運用會計準則、政策甚至諸多會計基本原理。對資產(chǎn)評估界而言， 這樣的挑戰(zhàn)是具體而深刻的， 因為會計界可以將相應的壓力直接轉(zhuǎn)嫁給資產(chǎn)評估界， 這固然是評估界的機遇， 但評估界在對公允價值的認識和運用方面， 是否能承受會計界轉(zhuǎn)移過來的壓力，卻是一個看起來毫無疑問但實際上卻頗值疑心的問題。
　�。ㄎ澹�為公司證券投資的風險管理帶來了挑戰(zhàn)。歷史成本會計模式下， 證券投資被要求以歷史成本計價， 僅對短期投資規(guī)定了按成本與市價孰低法調(diào)整賬面價值， 即只確認持有損失，不確認持有收益。這種會計處理方法不僅歪曲了公司證券投資的真實收益狀況，隱藏了證券投資的市場風險， 而且給公司進行盈余管理留下了空間。當證券市價高于賬面價值時， 公司可以馬上賣出證券提高本期會計利潤； 相反， 如果證券市價低于賬面價值， 則公司可以繼續(xù)持有而不必確認已存在的損失。公允價值計量屬性的引入將使這一局面得以改觀。新會計準則把金融資產(chǎn)劃分為四種類型， 并對其后續(xù)計量分別進行了規(guī)定。其中， 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)，被要求按照公允價值進行后續(xù)計量，利得或損失分別計入當期損益和所有者權益。這樣， 理論上與該證券相關的收益和風險就都能夠體現(xiàn)在公司的賬面上， 進而投資購買該公司股票或債券的公司的資產(chǎn)、收益和股東權益也會隨之頻繁變動。這會給持有大量此類資產(chǎn)的公司帶來更大的價格波動的風險， 對公司的風險管理提出了更高的要求。
　�。�六） 公允價值計量對投資性房地產(chǎn)行業(yè)的影響。投資性房地產(chǎn)采用公允價值計量能體現(xiàn)其真實價值與未來盈利， 從而使報表信息價值提升。但是由于近年來房地產(chǎn)市場高速膨脹， 上市公司如果采用公允價值法來計量其早期購入的投資性房產(chǎn)， 會大幅提高其凈資產(chǎn)和當期凈利潤， 上市公司中的投資性地產(chǎn)溢價將在賬面上充分體現(xiàn)。投資性地產(chǎn)上市公司每年重估地產(chǎn)價值， 并以市值反映其賬面價值，將直接大幅提高每股的凈資產(chǎn)， 降低市盈率。采用公允價值計量投資性房地產(chǎn)將使企業(yè)稅負加重。目前準則對上市公司的投資性房地產(chǎn)是采用歷史成本計價而不確認其市值變動損益，這對上市公司而言充分發(fā)揮了折舊的抵稅功能，有利于企業(yè)的資本保全。新會計準則采用公允價值對投資性房地產(chǎn)進行后續(xù)計量，這意味著企業(yè)繳納的稅額會相應攀升，將直接導致企業(yè)現(xiàn)金的流出。
　　
　　四、應對公允價值應用挑戰(zhàn)的策略
　　
　�。ㄒ唬┲鸩酵晟平y(tǒng)一的公允價值計量指南
　　逐步完善統(tǒng)一的公允價值計量指南是提高公允價值計量操作性的重要途徑。制定統(tǒng)一的公允價值計量指南，有利于提高會計信息的可靠性，同時，合理劃分計量級次，增加計量披露。計量級次的本質(zhì)就是依據(jù)計量所用參數(shù)將各種公允價計量劃分為可靠性程度不同的級次，并在披露中區(qū)別對待，用增加披露的方式彌補公允價值計量可能存在的缺陷，逐步完善并建立合理成熟的公允價值估價模型。
　�。ǘ�）提高會計人員的職業(yè)判斷能力和專業(yè)水平
　　沒有高素質(zhì)的會計人員， 公允價值也不可能得到合理地估計和很好地運用。要在我國推廣公允價值計量屬性，就需要不斷地加大教育投入， 培養(yǎng)具有公允價值觀念、懂理論、會實務、職業(yè)道德高尚的會計人員，這是公允價值得以全面使用的必備條件， 也是降低公允價值實施成本的需要。
　�。ㄈ�）加強市場經(jīng)濟建設和進一步完善我國公司治理結構
　　公允價值得以運用的前提條件就是需要有活躍的市場， 這需要發(fā)育成熟的市場經(jīng)濟， 所以加強市場經(jīng)濟建設是以較低成本獲得可靠公允價值的條件。同時，由于會計信息具有對董事會和高層經(jīng)理人員能力、業(yè)績、道德水平監(jiān)督和評價的功能， 而會計信息又是由實際受控于董事會的高層經(jīng)理負責提供， 形成了評價董事會功過的尺度就掌控在董事會手中的悖論。為解決這一矛盾，獨立董事應運而生，由獨立董事牽制內(nèi)部董事， 保證會計信息的客觀與公正。由此可見，良好的公司治理結構是高質(zhì)量會計信息的保證， 公允價值的決策相關性需要在治理結構完善的企業(yè)中才能發(fā)揮作用。
　�。ㄋ模┘訌娤嚓P法律法規(guī)的完善
　　貝克爾認為， 鑒于違背規(guī)則的代價太低， 權衡收益與成本后， 自然也就有人樂此不疲違背規(guī)則。體現(xiàn)在公允價值的應用上，就是存在部分專業(yè)人員利用公允價值操縱利潤， 謀取個人的私利。有鑒于此， 一個完善的會計法規(guī)與相應的懲罰機制， 是公允價值充分發(fā)揮作用的一個必要條件。
　　
　　五、結論
　　
　　很多學者認為公允價值計量屬性適合于市場經(jīng)濟較為發(fā)達的經(jīng)濟環(huán)境， 我國目前的市場環(huán)境還沒有為公允價值的實施提供充分的條件。但應該看到即使在西方發(fā)達的經(jīng)濟市場環(huán)境中， 有關公允價值計量屬性及其對會計信息質(zhì)量的影響， 也是爭議的焦點。公允價值計量屬性之所以成為重要的計量屬性， 無疑是經(jīng)濟環(huán)境推動發(fā)展的必然。我國對公允價值計量屬性的擔憂， 更多的來自于對交易公允性的懷疑。新準則要求公允價值要“持續(xù)可靠取得”， 這種情況下交易的公允性得到了較大的保障。與之相反， 目前我國需要公允價值作為新的計量屬性來補充原有計量模式帶來的不足。歷史成本對物價變動的影響不能有效反映；衍生金融工具歷史成本也不能有效反映；人力資產(chǎn)對歷史成本也提出了“挑戰(zhàn)”。不能因為我國市場經(jīng)濟不完善、會計從業(yè)人員素質(zhì)不高、公允價值不易取得且容易成為利潤操縱的工具等原因而否定其運用的必要性。放棄采用這一重要計量屬性， 將不利于我國上市公司和資本市場的發(fā)展。需要通過實踐培養(yǎng)以公允價值的計量思維來處理會計事項的能力，用公允價值來服務于會計行業(yè)現(xiàn)狀，而不是服從于會計行業(yè)現(xiàn)狀。只有對其運用中出現(xiàn)的不足找出相應的解決策略， 才能更加完善我國的企業(yè)會計準則。公允價值只有在不斷運用中才能與我國的實踐相適應， 才能更好地促進我國市場經(jīng)濟的發(fā)展。
　　
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