我國公允價(jià)值計(jì)量信息披露現(xiàn)狀與改進(jìn)

　　【摘 要】 CAS39的頒布與實(shí)施，是我國會計(jì)準(zhǔn)則與國際會計(jì)準(zhǔn)則趨同的又一重大表現(xiàn)。文章通過手工檢索1 003家滬市上市公司2014年度年報(bào)，統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)在已披露公允價(jià)值信息的上市公司里，91%的上市公司規(guī)范披露公允價(jià)值層次信息，公允價(jià)值計(jì)量整體披露情況較好，但仍然存在一定披露瑕疵。上市公司公允價(jià)值資產(chǎn)占其總資產(chǎn)比例為7.43%，公允價(jià)值負(fù)債占其總負(fù)債比例僅為1.78%，總體上運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量程度不深，尤其是公允價(jià)值負(fù)債運(yùn)用程度更低。這與目前我國大的市場環(huán)境息息相關(guān)，相對嚴(yán)格的市場管制、可交易市場和交易品種的相對缺乏、市場活躍程度相對較低等，都將在很長一段時(shí)期內(nèi)限制公允價(jià)值計(jì)量的應(yīng)用程度和范圍。
　　【關(guān)鍵詞】 CAS39； 公允價(jià)值； 公允價(jià)值計(jì)量； 公允價(jià)值層次
　　【中圖分類號】 F234.4 【文獻(xiàn)標(biāo)識碼】 A 【文章編號】 1004-5937（2016）18-0067-06
　　一、引言
　　公允價(jià)值計(jì)量從其投入使用以來，因其相關(guān)性和可靠性（又稱“如實(shí)反映”）的不可兼得一直飽受爭議，金融危機(jī)的爆發(fā)更是將其推至風(fēng)口浪尖。然而，經(jīng)過各方持續(xù)廣泛的論證，公允價(jià)值計(jì)量經(jīng)受住了考驗(yàn)。同時(shí)，世界各大會計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)仍在積極推進(jìn)公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則的發(fā)展和應(yīng)用。美國財(cái)務(wù)會計(jì)準(zhǔn)則委員會（FASB）于2006年9月15日發(fā)布第157號財(cái)務(wù)會計(jì)準(zhǔn)則公告《公允價(jià)值計(jì)量》（SFAS157）[ 1 ]，首次統(tǒng)一規(guī)范公允價(jià)值計(jì)量和披露的準(zhǔn)則，公允價(jià)值層次理論成為該準(zhǔn)則最大的亮點(diǎn)。金融危機(jī)發(fā)生后，非活躍市場環(huán)境中資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值計(jì)量等問題凸顯，國際會計(jì)準(zhǔn)則理事會（IASB）和FASB兩大準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)聯(lián)手，為共建全球統(tǒng)一的高質(zhì)量公允價(jià)值準(zhǔn)則多次合作。IASB于2011年5月12日正式發(fā)布了國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第13號（IFRS13）[ 2 ]，作為IASB和FASB共建高質(zhì)量公允價(jià)值準(zhǔn)則的實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，IFRS13基本上實(shí)現(xiàn)了與FASB《專題820》[ 3 ]的一致性。為保持我國企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則與國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的持續(xù)趨同，財(cái)政部于2014年1月26日正式發(fā)布了《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第39號——公允價(jià)值計(jì)量》（CAS39）[ 4 ]，旨在統(tǒng)一規(guī)范我國的公允價(jià)值計(jì)量和披露，該準(zhǔn)則于2014年7月1日起施行。2014年2月，F(xiàn)ASB的上級組織美國財(cái)務(wù)會計(jì)基金會（FAF）針對SFAS157的執(zhí)行情況發(fā)布總結(jié)報(bào)告，認(rèn)為該準(zhǔn)則基本實(shí)現(xiàn)了既定目標(biāo)。我國上市公司的公允價(jià)值計(jì)量披露和應(yīng)用情況如何、能否實(shí)現(xiàn)財(cái)政部制定CAS39的初衷，是值得我們?nèi)パ芯亢吞剿鞯摹１疚耐ㄟ^手工檢索1 003家上市公司的2014年度年報(bào)，統(tǒng)計(jì)我國上市公司公允價(jià)值計(jì)量的披露和應(yīng)用情況，以期為準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)和理論研究提供實(shí)際分析數(shù)據(jù)及建議。
　　二、樣本選擇
　�。ㄒ唬�樣本選取
　　本文樣本選取為滬市A股上市公司，該樣本具有代表性①。截至2015年5月16日，滬市上市公司披露2014年度年報(bào)數(shù)為1 003份（其中多家上市公司先后修訂年報(bào)，本文均以最后一次修訂版作為統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來源）。所有年報(bào)數(shù)據(jù)均來自巨潮資訊網(wǎng)。
　�。ǘ�）樣本設(shè)計(jì)
　　在檢索與統(tǒng)計(jì)年報(bào)過程中，首先，根據(jù)是否披露公允價(jià)值信息將樣本公司分為“披露公允價(jià)值”與“未披露公允價(jià)值”兩大類。其次，在“披露公允價(jià)值”的樣本公司中再根據(jù)披露方式不同分類為“表格披露方式”（表格形式規(guī)范披露、表格形式不規(guī)范披露）和“其他披露方式”（純文字形式披露、其他形式披露）兩大類。其中“表格形式規(guī)范披露”指屬于按照準(zhǔn)則要求規(guī)范披露的情形；“表格形式不規(guī)范披露”指屬于未按照準(zhǔn)則要求規(guī)范披露的情形（對不規(guī)范程度的判斷主要依據(jù)準(zhǔn)則及其應(yīng)用指南披露要求）；“純文字形式披露”的樣本公司是指基本上僅以文字說明公司“本期末無以公允價(jià)值計(jì)量（披露）的資產(chǎn)和負(fù)債存在”的情形。最后，在“未披露公允價(jià)值”的樣本公司中再按其是否需要披露的屬性分為“不需要披露”和“需要披露但未披露”兩大類。其中“不需要披露”指樣本公司屬于符合CAS39規(guī)范要求不需要披露而未披露情形；“需要披露而未披露”指樣本公司屬于嚴(yán)重不符合準(zhǔn)則要求，應(yīng)該披露而不披露任何相關(guān)信息的情形。
　　三、統(tǒng)計(jì)分析
　　（一）樣本公司公允價(jià)值計(jì)量披露及披露規(guī)范程度統(tǒng)計(jì)
　　1.公允價(jià)值計(jì)量披露總體情況的統(tǒng)計(jì)分析
　　接近50%的樣本公司在其財(cái)務(wù)報(bào)告附注中不同程度披露公允價(jià)值信息，其中37.29%的樣本公司按照CAS39要求以表格形式規(guī)范披露公允價(jià)值量化信息，并考慮披露的詳盡程度、重要程度、匯總或細(xì)化程度，以助于會計(jì)信息使用者評價(jià)和使用公允價(jià)值信息；5.48%的樣本公司在其披露公允價(jià)值信息時(shí)存在不同程度的不規(guī)范披露情況，比如未按照準(zhǔn)則要求區(qū)分持續(xù)和非持續(xù)的公允價(jià)值計(jì)量分別進(jìn)行披露，未規(guī)范披露估值技術(shù)和輸入值的描述性信息，未規(guī)范披露公允價(jià)值計(jì)量中使用的重要的、可合理取得的不可觀察輸入值的量化信息等；5.68%的樣本公司則以純文字形式披露其“本期末無以公允價(jià)值計(jì)量的資產(chǎn)和負(fù)債存在”。樣本公司公允價(jià)值計(jì)量披露情況統(tǒng)計(jì)見表1。
　　通過查閱樣本公司財(cái)務(wù)報(bào)告及其附注中披露“以公允價(jià)值計(jì)量且其變動計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)”、“期末按公允價(jià)值計(jì)量的可供出售金融資產(chǎn)”、“以公允價(jià)值計(jì)量且其變動計(jì)入當(dāng)期損益的金融負(fù)債”等項(xiàng)目是否存在期末公允價(jià)值余額，來判斷是否需要披露公允價(jià)值信息。35家需要披露但未披露的樣本公司中，報(bào)告及其附注中披露“以公允價(jià)值計(jì)量且其變動計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)”期末有余額的為19家，“期末按公允價(jià)值計(jì)量的可供出售金融資產(chǎn)”期末有余額的為21家，“以公允價(jià)值計(jì)量且其變動計(jì)入當(dāng)期損益的金融負(fù)債”期末有余額的為兩家。
　　2.公允價(jià)值計(jì)量披露規(guī)范程度的統(tǒng)計(jì)分析
　　按照本文對公允價(jià)值計(jì)量規(guī)范披露情形的界定，“表格形式規(guī)范披露”、“不需要披露且未披露”以及“以其他形式說明不需要披露”三種情況均視為按照準(zhǔn)則要求規(guī)范披露，近91%的上市公司規(guī)范披露其公允價(jià)值，整體披露情況較好。

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