[金融漩渦中的國(guó)際貨幣基金組織]貨幣基金的風(fēng)險(xiǎn)是什么

　　 　　作為二戰(zhàn)后維持國(guó)際金融秩序的兩大支柱之一，IMF的任務(wù)是向成員國(guó)提供短期貸款，保障國(guó)際貨幣體系穩(wěn)定；另一支柱則是世界銀行，它為成員國(guó)提供長(zhǎng)期低利率貸款和援助，以促進(jìn)成員國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
　　而如今，二者不僅對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家的影響力日益減少，在亞洲和拉美的公信力也在降低。尤其是最該“救火”的IMF，在最近顯得如此無(wú)力！
　　英國(guó)《經(jīng)濟(jì)學(xué)家》10月23日對(duì)被稱(chēng)為世界金融“救火隊(duì)”的國(guó)際貨幣基金組織（IMF）近來(lái)的表現(xiàn)評(píng)價(jià)說(shuō)：“直到10月中旬，IMF一直尷尬地置身于金融危機(jī)之外。大部分職員不是在討論拯救方案，而是在討論總裁卡恩的風(fēng)流韻事。”IMF直到10月中旬才出手援救瀕臨破產(chǎn)的國(guó)家，被媒體形容為像一個(gè)“遲暮的老婦人”。而準(zhǔn)備接受援助的國(guó)家也對(duì)可能隨之而來(lái)的附加條款心有余悸。此外，IMF的錢(qián)夠不夠用也遭到懷疑。在重重質(zhì)疑下，歐洲把金融危機(jī)視為IMF實(shí)現(xiàn)“復(fù)興”的機(jī)遇。即將召開(kāi)的華盛頓峰會(huì)因此既被看做是IMF謀變的契機(jī)，也將是美歐路線之爭(zhēng)的一次集中爆發(fā)。
　　
　　曾經(jīng)“失聲”10年
　　
　　位于華盛頓市中心的IMF總部與世界銀行總部相鄰，距白宮僅3個(gè)街區(qū)。如此布局彰顯由美國(guó)主導(dǎo)建立起來(lái)的布雷頓森林體系中幾個(gè)關(guān)鍵角色的密切關(guān)系。在過(guò)去10年里，IMF很清閑，享受著免稅高工資的雇員們也過(guò)得相當(dāng)愜意。但最近這段時(shí)間，IMF總部再看不到往日的太平盛世，里面的人行色匆匆，在大樓外“噴云吐霧”的人也表情凝重。《經(jīng)濟(jì)學(xué)家》說(shuō)，“隨著一個(gè)又一個(gè)國(guó)家陷入危機(jī)，‘救火隊(duì)員’終于被要求付諸行動(dòng)了”。從10月20日開(kāi)始，IMF先后宣布向冰島、烏克蘭提供10億美元和165億美元貸款，向匈牙利提供“規(guī)�？捎^的融資”，還將向巴基斯坦提供100億美元救助。白俄羅斯、塞爾維亞也在等待救援的名單上，巴西、土耳其、南非也有可能求助IMF。這一系列舉措是自亞洲金融風(fēng)暴以來(lái)，IMF采取的最大行動(dòng)。
　　然而，IMF的巨額救助計(jì)劃并沒(méi)有換來(lái)各國(guó)的太多贊譽(yù)。它被指責(zé)嚴(yán)重錯(cuò)判了次貸危機(jī)的影響，還被質(zhì)疑對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家的金融體系監(jiān)管不力。6月，IMF總裁卡恩曾表示，美國(guó)次貸危機(jī)最嚴(yán)重的時(shí)期已經(jīng)過(guò)去。德國(guó)《商報(bào)》10月28日稱(chēng)，去年八國(guó)峰會(huì)上，德國(guó)總理默克爾就建議IMF加強(qiáng)對(duì)世界金融體系的監(jiān)管，但美英斷然拒絕。委內(nèi)瑞拉總統(tǒng)查韋斯指責(zé)說(shuō)，“IMF現(xiàn)在試圖扮演醫(yī)生和救世主的角色，但正是它該對(duì)這場(chǎng)全球悲劇負(fù)責(zé)”。羅馬尼亞總統(tǒng)伯塞斯庫(kù)也直言，“人們一直沒(méi)有勇氣公開(kāi)說(shuō)，是腐敗釀成了金融危機(jī)，而IMF、世行嚴(yán)重失職，根本沒(méi)有發(fā)揮監(jiān)督作用”。比起亞洲金融危機(jī)時(shí)IMF狠批亞洲國(guó)家市場(chǎng)、貿(mào)易不開(kāi)放，這一次面對(duì)肇事的美國(guó)，IMF還沒(méi)有說(shuō)過(guò)一句批評(píng)的話。
　　
　　被諷刺為“國(guó)際痛苦基金”
　　
　　在向IMF求助前，巴基斯坦先向中國(guó)尋求幫助，冰島則試圖同俄羅斯達(dá)成救助協(xié)議。《經(jīng)濟(jì)學(xué)家》稱(chēng)，“巴基斯坦和冰島的躊躇是IMF的恥辱，它們是在擔(dān)心，被迫接受IMF援助的額外條件可能給國(guó)內(nèi)政治帶來(lái)破壞性后果”�！栋突�斯坦新聞報(bào)》10月28日的一篇文章寫(xiě)道，“現(xiàn)在我們正處于設(shè)備不齊全的公立醫(yī)院中，周?chē)�只有一個(gè)庸醫(yī)，他今年64歲了，名字叫國(guó)際貨幣基金組織。看起來(lái)，現(xiàn)在IMF成為了唯一的選擇。但是，有多少?lài)?guó)家曾經(jīng)接受過(guò)這個(gè)庸醫(yī)的治療，有多少?lài)?guó)家因此而上癮。我們心臟缺血，肺部缺氧，我們是否有時(shí)間檢視一下這位庸醫(yī)的歷史記錄和職業(yè)能力？在過(guò)去64年中，IMF一直開(kāi)出3劑標(biāo)準(zhǔn)藥方：削減政府開(kāi)支、增稅、貨幣貶值，令每個(gè)接受治療的國(guó)家都成了受害者”。文章稱(chēng)，“IMF只是要向我們的傷口上再撒一把鹽”。
　　事實(shí)上，IMF在上世紀(jì)阿根廷、巴西和墨西哥瀕臨破產(chǎn)邊緣時(shí)拉了一把，在亞洲金融危機(jī)中救助了泰國(guó)、印尼、韓國(guó)，影響力達(dá)到巔峰。然而，所有接受過(guò)援助的國(guó)家，都因此經(jīng)歷了一番徹骨的疼痛。1998年，時(shí)任印尼總統(tǒng)蘇哈托在IMF的500億美元救助方案上簽名時(shí)，時(shí)任IMF總裁康德蘇站在他后面，雙手交叉俯視的情景，至今讓印尼人感到屈辱。當(dāng)年，印尼按照IMF的要求，削減公共開(kāi)支、增稅及撤銷(xiāo)對(duì)生活必需品的財(cái)政補(bǔ)貼，致使低收入階層的生活更加困難；勒令經(jīng)營(yíng)不善的國(guó)有企業(yè)私有化，關(guān)閉資金周轉(zhuǎn)不靈的銀行導(dǎo)致失業(yè)率驟升，并造成社會(huì)動(dòng)蕩；允許包括水利、電信及電力等行業(yè)實(shí)現(xiàn)私有化，讓金融市場(chǎng)大門(mén)洞開(kāi)，使印尼政府失去了對(duì)國(guó)家經(jīng)濟(jì)命脈的控制�！敖邮躀MF的援助就等同于國(guó)家危機(jī)”，《韓國(guó)先驅(qū)經(jīng)濟(jì)報(bào)》10月28日?qǐng)?bào)道稱(chēng)，亞洲金融危機(jī)中韓國(guó)接受IMF570億美元救助，被迫答應(yīng)了出讓韓國(guó)國(guó)家銀行控股權(quán)、取消外國(guó)產(chǎn)品進(jìn)口禁令等條款，結(jié)果導(dǎo)致市場(chǎng)崩潰。韓國(guó)人甚至將達(dá)成協(xié)議的12月13日稱(chēng)為“國(guó)恥日”。美國(guó)《國(guó)際先驅(qū)論壇報(bào)》評(píng)論說(shuō)，“亞洲回想起10年前從IMF受到的侮辱，因此對(duì)此次IMF對(duì)美英保持沉默的‘偏向行為’感到憤怒。”
　　阿根廷曾被IMF推崇為“模范國(guó)家”，但其2001年出現(xiàn)金融危機(jī)時(shí)，大多數(shù)分析人士認(rèn)為，是IMF提議的緊縮財(cái)政預(yù)算和將重要資源開(kāi)發(fā)項(xiàng)目私有化導(dǎo)致的。在非洲，受惠于IMF的高負(fù)債國(guó)家聽(tīng)從要求，實(shí)施經(jīng)濟(jì)自由化，放開(kāi)咖啡等農(nóng)產(chǎn)品的生產(chǎn)和貿(mào)易，結(jié)果導(dǎo)致咖啡產(chǎn)量上升，價(jià)格下跌近50％，政府收入也因進(jìn)口關(guān)稅降低而減少。以至于埃及總統(tǒng)穆巴拉克在上世紀(jì)90年代初尋求IMF幫助后，曾感嘆IMF是“國(guó)際痛苦基金”。
　　
　　
　　幾大頑疾常遭質(zhì)疑
　　
　　在這次金融危機(jī)中，烏克蘭為了獲得貸款，與IMF達(dá)成了包括平衡本國(guó)財(cái)政收支、削減社會(huì)保障開(kāi)支等一攬子計(jì)劃。而對(duì)冰島的救助，IMF卻沒(méi)有附加任何懲罰性條款和改革要求，甚至稱(chēng)贊冰島政府提出“雄心勃勃的經(jīng)濟(jì)計(jì)劃”。《國(guó)際先驅(qū)論壇報(bào)》說(shuō)，西方媒體對(duì)韓國(guó)的報(bào)道集中在銀行的災(zāi)難和亞洲金融危機(jī)重演的威脅上；對(duì)澳大利亞卻都是溢美之詞，盡管澳大利亞存在巨額財(cái)政赤字，外匯儲(chǔ)備少得可憐，家庭債務(wù)居高不下。路透社說(shuō)，發(fā)展中國(guó)家希望IMF能像對(duì)待新興經(jīng)濟(jì)體那樣，公正地指出富國(guó)存在的缺陷，但當(dāng)富裕國(guó)家遭遇經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩時(shí)，IMF根本不敢站出來(lái)。
　　客觀地說(shuō)，IMF并非無(wú)意指出美國(guó)的問(wèn)題，只是無(wú)力監(jiān)管這個(gè)全球經(jīng)濟(jì)霸主。路透社說(shuō)，去年IMF對(duì)美國(guó)住房市場(chǎng)發(fā)出警告時(shí)，根本沒(méi)人理會(huì)；今年4月，IMF預(yù)測(cè)信貸危機(jī)帶來(lái)的損失可能達(dá)1萬(wàn)億美元，但富裕國(guó)家的官員卻抱怨說(shuō)IMF太悲觀了。還有報(bào)道稱(chēng)，今年春天，IMF曾為美國(guó)準(zhǔn)備了一份詳細(xì)的金融救助計(jì)劃，提出用美國(guó)國(guó)債交換次級(jí)債的設(shè)想，但這個(gè)計(jì)劃還沒(méi)送到美國(guó)財(cái)長(zhǎng)保爾森手上，就被扔進(jìn)了廢紙簍。
　　在IMF里，美國(guó)幾乎是“一言九鼎”。IMF實(shí)行“配額制”，成員國(guó)的發(fā)言權(quán)、投票權(quán)按配額多少分配。按理說(shuō)，應(yīng)該是經(jīng)濟(jì)實(shí)力和綜合國(guó)力越強(qiáng)的成員國(guó)擁有的配額越多，但實(shí)際上并非如此。比如，荷蘭擁有2.38%的配額，“金磚國(guó)家”之一的巴西卻只有1.4%，中國(guó)、印度的配額這兩年雖不斷上升，但中印加起來(lái)的投票權(quán)還不如比利時(shí)加盧森堡。而美國(guó)的配額高達(dá)17.09%，這意味著日法德３個(gè)“次大戶(hù)”聯(lián)手也無(wú)法撼動(dòng)美國(guó)的地位。份額和發(fā)言權(quán)分配不公一直是IMF的一大頑疾。盡管IMF已經(jīng)為此付出了不少努力，比如增加了中國(guó)、韓國(guó)、墨西哥和土耳其的配額和非洲執(zhí)行董事的發(fā)言權(quán)，但這些都還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。
　　此外，與世行行長(zhǎng)一貫由美國(guó)人出任一樣，IMF總裁也由歐洲人“世襲”，這也被其他國(guó)家所詬病。不過(guò)，歐洲在內(nèi)部挑選IMF總裁人選時(shí)也得考慮美國(guó)的想法。德國(guó)《明鏡》周刊曾報(bào)道，2000年3月，被一致看好的德國(guó)財(cái)政部國(guó)務(wù)秘書(shū)韋澤退出了IMF總裁的角逐，他在寫(xiě)給德國(guó)時(shí)任總理施羅德的信中說(shuō)，由于美國(guó)反對(duì)，他選擇放棄。德國(guó)媒體認(rèn)為，韋澤遭美國(guó)“封殺”是因?yàn)樗�在世行工作期間推行的金融干預(yù)政策損害了美國(guó)利益。
　　
　　IMF救得了世界么？
　　
　　加拿大《環(huán)球郵報(bào)》10月24日說(shuō)，“IMF改革的話題談了10年也毫無(wú)結(jié)果，以至于不久前已經(jīng)有人為IMF準(zhǔn)備訃告了�，F(xiàn)在，IMF的生意似乎又來(lái)了。但問(wèn)題是，IMF可能還沒(méi)有做好準(zhǔn)備”。IMF目前有2000億美元可供調(diào)度，還有500億美元的長(zhǎng)期信貸安排可以動(dòng)用，但很多媒體認(rèn)為，這可能挽救不了全球銀行業(yè)的損失。
　　IMF的本錢(qián)主要來(lái)自放款收息，但援助必輔以改革的原則令其吸引力大減。美聯(lián)社說(shuō)，“許多國(guó)家都從資本市場(chǎng)上尋找資金，并建立自己的外匯儲(chǔ)備，不用再畢恭畢敬地去尋求IMF的幫助”。亞洲金融危機(jī)后，亞洲地區(qū)積聚了世界上最雄厚的外匯儲(chǔ)備，獲得貸款的發(fā)展中國(guó)家也千方百計(jì)盡快償還欠款，以重新獲取經(jīng)濟(jì)自主權(quán)。自從2002年巴西、俄羅斯等國(guó)提前償還貸款后，IMF的作用就一落千丈。去年，IMF自建立以來(lái)首次出現(xiàn)虧損，貸款規(guī)模從1998年的320億美元降至20億美元左右�？ǘ魅ツ�11月上任以來(lái)，IMF已出現(xiàn)4億美元赤字，為此他裁員400人，出售了一些庫(kù)存黃金并投資政府和公司債券。英國(guó)《金融時(shí)報(bào)》27日說(shuō)，在向冰島、烏克蘭提供貸款后，IMF將很快發(fā)現(xiàn)自己已彈藥不足。IMF前任首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家西蒙?約翰遜說(shuō)，如果IMF有2萬(wàn)億美元也許能成為舉足輕重的角色。英國(guó)《每日電訊報(bào)》甚至稱(chēng)，隨著多國(guó)申請(qǐng)救援，“IMF可能需要印刷鈔票來(lái)拯救危機(jī)”。
　　加拿大《環(huán)球郵報(bào)》還認(rèn)為，一直在背后操控IMF的美國(guó)在危機(jī)中失去了光澤，暫時(shí)停止了自由市場(chǎng)體系，而這是IMF傳統(tǒng)上不贊成的，“美國(guó)正做著以往它勸別人不要做的事。這種偽善極大地削弱了IMF的權(quán)威性”�！度A爾街日?qǐng)?bào)》稱(chēng)，歐洲想借美國(guó)的“過(guò)失”，實(shí)現(xiàn)IMF的“復(fù)興”。11月15日召開(kāi)的華盛頓峰會(huì)將引起美歐是否“修復(fù)美式資本主義”的爭(zhēng)論。歐盟委員會(huì)主席巴羅佐表示，金融危機(jī)提供了檢討布雷頓森林體系的機(jī)會(huì)；法國(guó)總統(tǒng)薩科齊稱(chēng)峰會(huì)的宗旨是要根本改造IMF和世界銀行；英國(guó)首相布朗甚至以“第二次布雷頓森林會(huì)議”來(lái)形容這次峰會(huì)。顯然，美國(guó)對(duì)此絕不會(huì)妥協(xié)。就像一位美國(guó)人在博客中所說(shuō)：“保留IMF，最好把它納入五角大樓。IMF是保衛(wèi)我們國(guó)防安全的重要武器。如果我們對(duì)哪個(gè)國(guó)家不滿(mǎn)意，我們可以派軍隊(duì)去。如果實(shí)在不滿(mǎn)意，我們還可以派IMF去。”美國(guó)的分析人士認(rèn)為，期望一次峰會(huì)解決曠日持久的IMF問(wèn)題，過(guò)于天真。盡管世界經(jīng)濟(jì)不再是G8關(guān)起門(mén)來(lái)說(shuō)了算，美國(guó)的實(shí)力也不如從前，但要將布雷頓森林體系推倒重建并非易事，不僅G8間難以達(dá)成一致，聯(lián)合國(guó)也不會(huì)輕易放棄IMF。
　　（摘自10月29日《環(huán)球時(shí)報(bào)》，作者為該報(bào)記者）

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