中小企業(yè)融資問題探討_淺談中小企業(yè)融資問題

　　【摘要】中小企業(yè)是我國國民經(jīng)濟和社會發(fā)展中的一支重要力量，已成為我國國民經(jīng)濟發(fā)展中不可或缺的組成部分，但融資問題一直是阻礙中小企業(yè)發(fā)展的首要原因。本文就針對中小企業(yè)融資問題進行探討。
　　【關鍵詞】中小企業(yè) 融資 現(xiàn)狀 原因 對策
　　中小企業(yè)是現(xiàn)代市場經(jīng)濟中，對市場機制反應最靈敏、最具有活力的組成部分，在市場經(jīng)濟中發(fā)揮著無可替代的作用。中小企業(yè)也是我國國民經(jīng)濟和社會發(fā)展中的一支重要力量,已成為我國國民經(jīng)濟發(fā)展中不可或缺的組成部分。但融資困難一直是阻礙中小企業(yè)發(fā)展的首要原因。
　　一、中小企業(yè)融資問題現(xiàn)狀
　　在市場經(jīng)濟條件下，企業(yè)的融資一般是通過兩個渠道完成的。一是直接融資，通過發(fā)行股票和企業(yè)債券等形式進行融資；二是間接融資，主要通過銀行貸款和各種金融工具進行融資。目前，中小企業(yè)直接融資狀況并不十分理想。所以，對于大多數(shù)中小企業(yè)來說，間接融資，尤其是通過銀行貸款融資就成為了其獲得資金最為重要的手段。但是，由于中小企業(yè)自身存在的不足和我國金融體制中存在的問題，中小企業(yè)在間接融資市場上進行融資也不容樂觀。中小企業(yè)面臨的問題主要有：
　　1、中小企業(yè)抗風險能力低
　　目前，我國大多數(shù)中小企業(yè)主要是以傳統(tǒng)制造業(yè)為主的勞動密集型企業(yè)，大多抗風險能力弱，產(chǎn)業(yè)層次低，產(chǎn)品技術含量、附加值不高。隨著國家宏觀調(diào)控、國際金融危機以及2010年歐洲債務危機的深入，對國內(nèi)中小企業(yè)影響逐漸顯現(xiàn)。另外，由于中小企業(yè)經(jīng)營規(guī)模一般較低，技術水平落后，難以適應不斷更新的市場需求和日益激烈的市場競爭，經(jīng)營風險較大。
　　2、中小企業(yè)資金缺口日益加大
　　首先，企業(yè)資金需求增加。2008年以來，原材料、勞動力、煤電油運等要素價格持續(xù)上漲，產(chǎn)品市場競爭日趨激烈，中小企業(yè)的銷售壓力不斷加大，大量流動資金滯留在生產(chǎn)環(huán)節(jié)，應收賬款增多，存貨占用資金上升，企業(yè)資金需求量快速增加。其次，商業(yè)銀行的信貸規(guī)模收縮。隨著國家從緊貨幣政策的持續(xù)實施，中小企業(yè)信貸供給明顯趨緊。第三，民間借貸信心受影響。受宏觀經(jīng)濟形勢影響，一些原本效益較好的中小企業(yè)經(jīng)營面臨困境甚至倒閉，無法償還借貸資金，原本較為活躍的民間融資也明顯收縮。
　　3、中小企業(yè)融資成本急劇上升
　　目前，銀行對中小企業(yè)的貸款利率普遍上浮30%-40%，高的上浮達80%。同時不少銀行還要求企業(yè)存單質(zhì)押，或者要求企業(yè)存入大量存款，保證銀行存貸比例，使國有銀行綜合融資費率達到了11.65%，股份制銀行綜合融資費率達到了15.40%，同時銀行為了規(guī)避風險，甚至推薦企業(yè)采用擔保貸款，加上擔保機構平均2-3個百分點的擔保費率，中小企業(yè)承擔的融資成本將更高。過高的資金使用成本對中小企業(yè)的經(jīng)濟效益產(chǎn)生了較大影響。
　　4、中小企業(yè)貸款擔保體系不健全
　　目前，一部分中小企業(yè)以高息為代價從民間市場籌借資金。這是因為銀行對企業(yè)的要求相對較為嚴格，首先，固定資產(chǎn)較少，不足以抵押，貸款受到限制；其次，企業(yè)要辦理一筆財產(chǎn)抵押，需辦理財產(chǎn)評估、登記、保險、公證等手續(xù)，涉及許多職能部門，并要提供多種相關資料，對于習慣進行靈活經(jīng)營的中小企業(yè)而言，無疑會帶來很大制約，而且抵押登記和評估費用高、隨意性大，銀行對企業(yè)的貸款抵押率較低，企業(yè)通過抵押實際得到的貸款數(shù)額相對較小。
　　5、銀行等金融機構缺乏對中小企業(yè)的貸款政策和金融工具
　　國有商業(yè)銀行為防范金融風險，上收貸款權限，大規(guī)模撤消基層網(wǎng)點的貸款審批權限，股份制商業(yè)銀行、城市信用社和農(nóng)村信用社等中小金融機構信貸能力有限，國家金融資源分布與中小企業(yè)空間布局不相適應。特別是對銀行開展中小企業(yè)貸款的激勵機制有待創(chuàng)新，銀行自身在金融產(chǎn)品設計、機構設置、信用評級，貸款管理等方面不能適應中小企業(yè)對金融服務的需求。我國已經(jīng)設立中小企業(yè)科技創(chuàng)新基金和中小企業(yè)國際市場開拓基金，但仍無法滿足中小企業(yè)發(fā)展的需要。
　　二、中小企業(yè)融資難的因素分析
　　1、中小企業(yè)融資難的內(nèi)因
　　第一、缺乏現(xiàn)代經(jīng)營管理理念，經(jīng)營風險高。隨著企業(yè)的發(fā)展，創(chuàng)業(yè)初期使用的傳統(tǒng)經(jīng)營管理方式已經(jīng)跟不上企業(yè)的發(fā)展步伐。部分中小企業(yè)仍存在著法人治理結構不完善、經(jīng)營管理能力不強、產(chǎn)品技術含量低、企業(yè)抗風險能力弱等問題，缺乏可持續(xù)發(fā)展能力，而且中小企業(yè)負債水平整體偏高，從而使金融機構信貸風險過高。
　　第二、中小企業(yè)的規(guī)模和信用水平低下，制約其融資能力。一般而言，企業(yè)融資要具備“5C”，即品德、能力、資本、擔保和經(jīng)營環(huán)境，而目前我國的中小企業(yè)多采用業(yè)主制和合伙制，規(guī)模偏小。同時，許多中小企業(yè)內(nèi)部管理制度特別是財務管理制度不健全，嚴重削弱了其融資能力。另一方面，我國尚未形成較完善的企業(yè)信用管理體系，信用制度建設滯后，企業(yè)信用狀況十分嚴峻，中小企業(yè)尤為如此。在信用制度不完善的情況下，企業(yè)面臨的信用矛盾與沖突隨之嚴重，更多的信用問題凸現(xiàn)出來，這些問題不及時解決就會逐漸積累，演變成危機，如金融信用危機、商業(yè)信用危機、消費信用危機等。
　　第三、缺少可供擔保抵押的財產(chǎn)，融資成本高。由于銀行對中小企業(yè)固定資產(chǎn)抵押的偏好，一般不愿接受中小企業(yè)的流動資產(chǎn)抵押。而中小企業(yè)的資產(chǎn)結構中固定資產(chǎn)比例小，無形資產(chǎn)占有比較高的比例，缺乏可以作為抵押的不動產(chǎn)，風險大，難以滿足金融機構的放貸要求。中小企業(yè)在尋求擔保機構擔保時，由于多數(shù)擔保貸款的期限在半年到一年，最長不超過一年；信用擔保機構基本上只對短期的流動資金貸款而不對設備投資等長期性的貸款提供擔保，增加了中小企業(yè)的融資難度。另外，由于擔保公司在自負盈虧的經(jīng)營情況下往往提高擔保條件，無形中限制了中小企業(yè)資金的融通，或者通過繁雜的擔保手續(xù)，高昂的擔保費用，增加了企業(yè)的融資成本，影響了融資效率。
　　2、中小企業(yè)融資難的外因
　　第一、金融機構體系的缺陷。融資渠道的狹窄是中小企業(yè)融資難的一個重要方面，這也是金融體系的缺陷。受金融危機的影響，商業(yè)銀行風險防范意識增強，抑制了對中小企業(yè)的信貸。金融業(yè)都制定了較為嚴格的經(jīng)營規(guī)則，以保證其安全性、盈利性及流動性，有效避免金融風險給整個國民經(jīng)濟和社會帶來不良后果。但這往往使一些發(fā)展前景很好的中小企業(yè)因初期資金短缺而喪失發(fā)展機會。
　　第二、信用擔保環(huán)境在一定程度上影響著中小企業(yè)的融資。我國中小企業(yè)信用擔保體系只有短短十幾年的發(fā)展,全國的中小企業(yè)信用擔保體系尚未建立,大多數(shù)信用擔保機構還規(guī)模較小。到目前為止,我國擔保公司的擔保能力與實際需求之間仍存在著很大的差距，這就使得中小企業(yè)貸款的機會大大降低。
　　第三、政府的政策支持力度不夠是造成中小企業(yè)融資困難的重要原因。政府對中小企業(yè)融資支持力度不夠。迄今為止我國還未出臺一部完整的有關中小企業(yè)的法律，導致各種所有制性質(zhì)的中小企業(yè)在法律和權利上的不平等。在我國，還是大企業(yè)受到政府更多的重視和政策方面傾斜，中小企業(yè)得不到資金上的便利和優(yōu)惠。
　　三、中小企業(yè)融資難問題的解決對策
　　1、提高中小企業(yè)自身的融資能力,健全財務管理制度
　　中小企業(yè)要積極提高企業(yè)經(jīng)營管理水平，要通過改革轉變經(jīng)營機制。要建立起適應市場經(jīng)濟需要的經(jīng)營管理模式，及時進行技術改造、設備更新，加快產(chǎn)品的升級換代，走高科技發(fā)展道路，提高競爭力。同時中小企業(yè)要規(guī)范企業(yè)內(nèi)部會計控制制度，以贏得銀行對其經(jīng)營管理水平和持續(xù)發(fā)展能力的認可，為其融資奠定良好的基礎,拓寬企業(yè)融資渠道。
　　2、進一步提升中小企業(yè)信用
　　首先，應培育企業(yè)家的信用意識，提倡和宣揚信用觀念，在“有借有還”的良好信用環(huán)境下改善銀企之間的關系。其次，搭建中小企業(yè)信用平臺，實現(xiàn)中小企業(yè)信用管理監(jiān)督社會化，建立健全中小企業(yè)信用監(jiān)督機制。最后，加大對中小企業(yè)失信懲罰力度，增加違約人的違約成本，嚴肅懲處逃廢銀行債務的企業(yè)及其負責人。
　　3、建立健全信用擔保體系
　　首先、建立并規(guī)范管理中小企業(yè)信用擔保機構。應建立中小企業(yè)信用擔保機構，直接為中小企業(yè)融資擔保，同時切實加強中小企業(yè)信用擔保體系建設，促進擔保機構規(guī)范化發(fā)展，鼓勵規(guī)范型擔保機構做優(yōu)、做大、做強，進一步改善中小企業(yè)融資環(huán)境。
　　其次、針對規(guī)范型中小企業(yè)信用擔保機構的政策鼓勵。優(yōu)先推薦有關金融機構開展擔保貸款業(yè)務合作；優(yōu)先向國家申報免征營業(yè)稅優(yōu)惠政策享受；優(yōu)先享受國家和省中小企業(yè)專項資金的扶持；優(yōu)先享受其他相關政策的扶持等。從而鼓勵中小企業(yè)信用擔保機構為中小企業(yè)融資進行擔保，進一步拓寬其融資渠道。
　　第三、實行貸款聯(lián)保制度。即由多家中小企業(yè)自由聯(lián)合，共同簽約，規(guī)定簽約企業(yè)相互承擔銀行貸款擔保義務和責任風險，強化各家企業(yè)對銀行貸款的責任約束，以此提高貸款的質(zhì)量和效果。
　　4、調(diào)整商業(yè)銀行戰(zhàn)略，創(chuàng)新金融產(chǎn)品
　　調(diào)整商業(yè)銀行的戰(zhàn)略定位，完善專門的中小企業(yè)信貸部，建立一套專門適合中小企業(yè)發(fā)展的信貸管理體制，針對中小企業(yè)量多面廣、分散化、多樣化等特點，適當延伸貸款審批權限，簡化審批程序，縮短審批周期，提高審批效率，改進和完善信貸激勵和約束機制。一是加大中小企業(yè)融資產(chǎn)品創(chuàng)新。探索發(fā)展中小企業(yè)多元化融資方式。大力支持金融機構創(chuàng)新信貸產(chǎn)品，完善財產(chǎn)抵押制度和貸款抵押物認定辦法，緩解小企業(yè)貸款抵押不足的矛盾。二是積極推進銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新。目前，各家銀行以市場為導向，以客戶為中心，開發(fā)一批小企業(yè)融資“拳頭”產(chǎn)品、特色產(chǎn)品，如建設銀行的“速貸通”、交通銀行的“展業(yè)通”、招商銀行的“專業(yè)市場貸”、徽商銀行的“小巨人”、“雛鷹”等。三是加強銀行與其他金融機構的合作。銀行在加大產(chǎn)品創(chuàng)新的同時，也加強與其他金融機構的合作，為中小企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)服務。
　　5、創(chuàng)造一個有利于中小企業(yè)融資的大環(huán)境
　　隨著金融改革的深化，中央政府要做的就是引導建立一個適應我國國情的中小企業(yè)融資體系，整合相關的資源，協(xié)助中小企業(yè)突破融資瓶頸。地方政府要做的是如何聚集本地的金融資源，通過金融工具、扶持政策等傾斜產(chǎn)業(yè)，實現(xiàn)地方經(jīng)濟的理性繁榮。同時，金融機構加大對中小企業(yè)的融資支持，也離不開一個良好的司法環(huán)境。雖然國家已出臺了建立中小企業(yè)信用擔保單位的規(guī)定，但還要進一步完善相應的辦法，明確政府及金融機構支持中小企業(yè)發(fā)展的關鍵性問題。將目前相對分散的鼓勵支持中小企業(yè)發(fā)展的優(yōu)惠政策和工作舉措集中梳理，上升到法律層面，規(guī)范擔保業(yè)務，盡可能減少風險，建立良好的信用關系，提高對中小企業(yè)金融服務的法律地位。
　　結語
　　為了解決中小企業(yè)融資難問題，近年來，央行和銀監(jiān)會下大力氣為中小企業(yè)融資鼓勁。今年的兩會將鼓勵擴大民間投資寫入“十二五”規(guī)劃綱要，并將緩解中小企業(yè)融資難問題提到戰(zhàn)略頭條位置。盡管在我國中小企業(yè)還有諸多問題，但只要我們端正態(tài)度，通過對中小企業(yè)的法律法規(guī)、金融制度、融資渠道不斷地完善和創(chuàng)新，并在相互之間形成有效的協(xié)作機制，就可以逐步克服中小企業(yè)融資難的問題，從而促進我國中小企業(yè)的發(fā)展，促進我國國民經(jīng)濟的發(fā)展。
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　　責編：周蕾

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