多元化糾紛解決機制【建立多元化貸款機制　終結(jié)ＩＭＦ一家獨大】

　　“現(xiàn)在向國際貨幣基金組織（IMF）提供資金，并不是最佳選擇�！�3月16日，諾貝爾經(jīng)濟學獎得主約瑟夫?斯蒂格利茨應“上海論壇2009”邀請，在復旦大學發(fā)表演講之際，依然旗幟鮮明地扮演IMF批評者的角色。
　　而在兩天之前，3月14日舉行的G20財長會議上，與會各國已經(jīng)原則上同意對IMF注入資金。但是，斯蒂格利茨仍然堅持自己的觀點。
　　2001年，斯蒂格利茨因為在市場非對稱信息上的研究獲得諾貝爾經(jīng)濟學獎。而信息不對稱所造成的后果之一就是市場失靈，需要政府進行有效監(jiān)管。正因為如此，斯蒂格利茨一向重視政府對市場的監(jiān)管，與向來提倡“去監(jiān)管化”的IMF意見相左。
　　“75年前凱恩斯已經(jīng)說過,全球貨幣儲備存在問題,他認為創(chuàng)立IMF應該會有所作為,但是IMF沒有發(fā)揮作用。”斯蒂格利茨指出，1997年亞洲金融危機后,全球金融體系有過很多改革倡議,但一旦經(jīng)濟恢復,改革的議題就束之高閣。
　　上海市政府金融服務辦公室主任方星海是斯蒂格利茨的弟子，他戲稱斯蒂格利茨走的也是一條“學而優(yōu)則仕”的道路。在普林斯頓、斯坦福、麻省理工學院等美國一流大學任教多年之后，斯蒂格利茨一度出任克林頓政府的經(jīng)濟顧問委員會主席之職，1997年起又擔任過世界銀行首席經(jīng)濟學家和高級副行長職務。
　　
　　拒絕IMF的理由
　　
　　記者：在3月14日召開的G20財長會議上，中國也與其他成員國一樣，承諾為IMF提供更多資金，你如何評價中國的這個決定？
　　斯蒂格利茨：我覺得中國更應該為新的援助機制，或者區(qū)域性的貨幣共同基金提供資金，而不是把錢給IMF。
　　記者：你在演講中提到，全球需求不足是此次經(jīng)濟衰退的根源，有能力的國家必須幫助那些缺乏資金的發(fā)展中國家刺激經(jīng)濟，但你又強調(diào)各國向IMF提供資金并非最佳選擇，這是為什么？
　　斯蒂格利茨：我們需要讓分配救助資金的渠道更加多元化，以往我們給予IMF這個機構(gòu)過大的權(quán)力。而IMF自身在治理方面也存在一些問題，比如，他們一直在倡導去監(jiān)管化，而這正是這一輪金融危機的根源之一。而IMF以前的貸款一般都有附加條款要求實行緊縮性貨幣和財政政策，正因為這些附加條件，實際上很多國家在需要資金的時候并不情愿去找IMF。而我們需要所有的國家都采取擴張性的政策來應對全球需求不足，這樣就有必要去創(chuàng)造新的援助貸款機制，建立新的國際貨幣貸款機構(gòu)。
　　
　　考慮注資區(qū)域性的貨幣穩(wěn)定基金
　　
　　記者：但如果不對IMF注資的話，各國還有其他選擇嗎？你認為將由什么機構(gòu)來代替IMF實施資金管理的職能？
　　斯蒂格利茨：作為聯(lián)合國大會國際貨幣及金融體系改革協(xié)會專家組的主席,我非常樂意向愿意出資的各國推薦這個機構(gòu)。我們正在做一項研究報告，去探討進行這一項變革的具體步驟。在新貸款機制的監(jiān)管體制方面，我們會廣泛考慮發(fā)展中國家以及出資者的利益。比如，“國家事務不受外部干擾”是中國的一個基本原則，但IMF就沒有很好地尊重這個原則。所以，我覺得中國至少應該找一個尊重自己基本原則的機構(gòu)進行注資。中國和其他一些國家聯(lián)合起來，完全可以迅速建立一個新的貸款機制。
　　
　　創(chuàng)造全新的國際貨幣體系
　　
　　記者：你目前就職的聯(lián)合國大會國際貨幣及金融體系改革協(xié)會，是否打算建立一個新的IMF？
　　斯蒂格利茨：不是新的IMF，我們希望所建立的機構(gòu)的職責不會像IMF那么廣，而是專注于建立國際貨幣儲備體系。
　　記者：你既然認為美元本位的外匯儲備體系問題很大，歐元美元二元儲備體系則更加糟糕，那么你如何定義理想中的外匯儲備體系？
　　斯蒂格利茨：我說的這個全球外匯儲備系統(tǒng)，有一點類似于IMF的特別提款權(quán)（SDR），這是一種新的信用貨幣，但并非由IMF所主導。類似于清邁協(xié)議那樣，各國按照份額注入資金，為國際社會提供一個渠道來創(chuàng)造一種新的全球硬通貨，各國持有這種新的貨幣，并且承諾進行兌換�，F(xiàn)在的SDR在外匯儲備中所起的作用太小了，我們要更加頻繁的利用這種新創(chuàng)造的國際貨幣來平衡國際收支，而且以前SDR在分配上傾向于發(fā)達國家，未來的國際貨幣的份額應該更加公平地進行分配。
　　記者：如何建立這一個全新的全球貨幣體系？是自上而下地簽訂全球統(tǒng)一協(xié)定，還是自下而上從區(qū)域性貨幣基金入手逐漸走向聯(lián)合？你認為走哪一條路的成功率比較高？
　　斯蒂格利茨：簽訂全球協(xié)定建立統(tǒng)一的全球貨幣體系肯定是最理想的模式，但從清邁協(xié)議和南美洲FLAR起步的可操作性要高很多。因為，美國肯定會拒絕放棄發(fā)行美元這種全球貨幣從而以低成本獲得各國資金的資格。但反過來看，如果所有國家都選擇了新的貨幣體系，美國的那個優(yōu)勢也就自然喪失了。
　　
　　G20峰會或?qū)⑹茏栌凇凹毠?jié)里的魔鬼”
　　
　　記者：你對4月份即將召開的20國集團（G20）峰會有什么預期？各國是否能夠達成一些實質(zhì)性的合作框架，來扭轉(zhuǎn)全球經(jīng)濟衰退？
　　斯蒂格利茨：我相信他們肯定會提出一些合作機制，會談經(jīng)濟刺激計劃的必要性、加強監(jiān)管的必要性、幫助發(fā)展中國家的必要性，但他們能做的也就僅此而已。
　　我的意思是，各國將很難針對一些復雜問題達成共識，比如說加強監(jiān)管的程度方面，歐洲期望的監(jiān)管強度肯定要比美國高，二者很難協(xié)調(diào)。各國都會宣稱歡迎強勁的經(jīng)濟刺激計劃，但我們很難去量化評估全球經(jīng)濟刺激計劃之中各國所做的貢獻。就算是美國這一個國家，聯(lián)邦政府與州政府在刺激經(jīng)濟方面都會出現(xiàn)自相矛盾的情況，聯(lián)邦政府現(xiàn)在推出2年8000億美元的經(jīng)濟刺激計劃增加開支，但根據(jù)最近的預測數(shù)據(jù)，各個州政府每年的收入總共要減少1500億到2000億美元，其支出也將相應減少。兩相抵消之后，美國每年經(jīng)濟刺激計劃僅有2000億美元，不足GDP的2%，遠遠不夠。
　　而世界各國都會從各自的國家利益出發(fā)，那就更難達成一致。各國都會同意說要幫助發(fā)展中國家，但我覺得美國更愿意說，IMF應該從更多國家借錢來幫助美國，我覺得在一些重要的細節(jié)問題上，G20很難達成共識。
　　記者：G20各國為何會產(chǎn)生這些分歧？
　　斯蒂格利茨：產(chǎn)生分歧是可以理解的。第一，發(fā)達工業(yè)國希望支持IMF，因為這是由他們控制的，他們甚至宣稱IMF是他們的機構(gòu)；第二，美國希望IMF向其他國家募資，但問題是其他國家為什么要向IMF這樣一個理念與本國差異巨大的機構(gòu)提供資金?（李關云）

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