破解中小企業(yè)融資難題的關(guān)鍵_破解中小企業(yè)融資之困

　　今年1―6月份，浙江省新增中小企業(yè)5萬多家，消失了1萬多家。在日前由浙江省投融資協(xié)會(huì)、《浙商》雜志社主辦的2011第三方金融服務(wù)論壇上，浙江省經(jīng)濟(jì)與信息化委員會(huì)副主任樓志鳴說，國(guó)際經(jīng)濟(jì)波動(dòng)宏觀政策趨緊、通貨膨脹明顯要素制約加大的外部環(huán)境讓今年中小企業(yè)日子異常難過，部分企業(yè)支撐不住倒下。
　　最近一段時(shí)間，中小企業(yè)的發(fā)展成為人們關(guān)注的焦點(diǎn)。尤其在長(zhǎng)三角和珠三角一帶，大量的中小企業(yè)出現(xiàn)了停工，半停工的現(xiàn)象，甚至有些企業(yè)因資金短缺而出現(xiàn)了破產(chǎn)，倒閉的現(xiàn)象。隨著央行多次上調(diào)金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率，加之不斷加息的政策相繼出臺(tái)，致使越來越多的中小企業(yè)貸款融資難。資金鏈緊張。中小企業(yè)的發(fā)展遭遇了一系列的瓶頸障礙。此時(shí)，關(guān)于中小企業(yè)的發(fā)展問題一時(shí)問被推向了輿論的風(fēng)尖浪口。與此同時(shí)，各地政府紛紛出臺(tái)相關(guān)政策，積極幫助中小企業(yè)走出陰霾，盡快打開制約中小企業(yè)發(fā)展瓶頸的解碼。濟(jì)南也是如此。
　　“瓶頸”障礙：很差錢
　　王懿是濟(jì)南某公司工程部的經(jīng)理。前不久，他告訴筆者，今年截至目前公司一個(gè)大工程也沒有做，效益遠(yuǎn)不如以往。究其原因，都是資金荒給鬧的。工程所需的原材料價(jià)格不斷上漲，用工成本也不斷提高，導(dǎo)致工程成本節(jié)節(jié)攀高。最重要的是所有原材料市場(chǎng)價(jià)格相對(duì)都比較透明，高成本的價(jià)格、令人窒息的利潤(rùn)空間導(dǎo)致單位效益不斷下滑。他說，今年1―7月，企業(yè)各類成本同比上升了10％左右，而同期生產(chǎn)產(chǎn)品出廠價(jià)格只上揚(yáng)了6.2％，不少企業(yè)因?yàn)樵�材料成本的大幅波�?dòng)而不敢接訂單，各種成本將企業(yè)利潤(rùn)空間壓縮得越來越小。
　　從今年第二季度開始，各大媒體對(duì)于中小企業(yè)貸款難的報(bào)道頗多。雖然報(bào)道都提到了貨幣政策“緊縮”的原因，但與以往不同的是，這次中小企業(yè)融資難的報(bào)道與2008年金融洗禮中關(guān)于中小企業(yè)貸款難的報(bào)道相比較，并沒有那么理直氣壯。這次中小企業(yè)的資金困難并不是難在主營(yíng)業(yè)務(wù)上，而是難在了環(huán)環(huán)相扣的資金鏈環(huán)節(jié)上。
　　“我們沒有足夠的信用評(píng)級(jí)……”
　　“我們企業(yè)找不到合適的第三方保證……”
　　“我們企業(yè)沒有足夠的抵押資產(chǎn)……”
　　“缺乏資金，我們公司發(fā)展舉步維艱……”
　　幾乎每家中小企業(yè)都在發(fā)出類似這樣的聲音，而且不絕于耳。資金問題是中小企業(yè)面臨的最大壓力，因?yàn)橘Y金困難可能是瞬間致命的。
　　2011年，資本市場(chǎng)流動(dòng)性日趨緊張，各家銀行貸款門檻逐步提高，這對(duì)本來就面臨融資難題的廣大中小企業(yè)來說無疑是“雪上加霜”。截至到7月份，央行接連3次加息，6次提高銀行存款準(zhǔn)備金率，使全年累計(jì)凍結(jié)資金已超過萬億。這直接導(dǎo)致了中小企業(yè)貸款難度不斷加大。資金緊張，相應(yīng)的就會(huì)出現(xiàn)系列的連鎖反應(yīng)，用工成本壓力加大，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)難度增大，企業(yè)越來越差錢。
　　這些責(zé)任是否全部歸咎于銀行呢?有人說，不能一板子把責(zé)任都推到銀行身上，銀行也有銀行的委屈。因?yàn)闇?zhǔn)備金率一次次的提高，銀行也會(huì)感覺到“差錢”。在這種情況下，銀行只好惜貸，這也是大環(huán)境下必然的結(jié)果。
　　據(jù)銀行業(yè)內(nèi)人士分析，除了銀行因存款準(zhǔn)備金率一次次提高而惜貸外，還有另一個(gè)不容忽視的原因，那就是有些中小企業(yè)信用缺失、誠(chéng)信系統(tǒng)不完善，容易產(chǎn)生拖欠和不還貸等問題。所以，在現(xiàn)行體制下，銀行從評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，風(fēng)險(xiǎn)分類、抵押條件收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)等均較少考慮中小企業(yè)及其融資特點(diǎn)。
　　銀行收緊了放貸的條件，大部分中小企業(yè)就有可能因此而面臨“斷糧”的局面。而有的企業(yè)即使能夠獲得貸款，在數(shù)量上也難以滿足當(dāng)下的需求。貸款難度的加大，致使企業(yè)流動(dòng)資金減少，直接受到影響的便是企業(yè)對(duì)固定資產(chǎn)的投人及生產(chǎn)設(shè)備的改造。
　　破解一：民間借貸
　　老馬是濟(jì)南一家戶外廣告公司的負(fù)責(zé)人，公司剛剛成立了4個(gè)年頭。作為一支年輕的團(tuán)隊(duì)，本應(yīng)充滿著朝氣與活力，但現(xiàn)在企業(yè)也遇到了一些比較棘手的問題。工程款遲遲不能到帳，資金鏈出現(xiàn)了問題，導(dǎo)致公司整體運(yùn)行進(jìn)入了亞健康狀態(tài)。老馬說：“工程款不到帳，工人工資得按時(shí)發(fā)，而且工程附帶的一些養(yǎng)護(hù)、維修等服務(wù)都得跟上。公司缺少資金支撐，銀行又把貸款門檻提高了，為了能夠生存，不得不想辦法去應(yīng)對(duì)這樣饑寒交迫的局面，唯一能讓我們‘解渴’的便是向一些民間借貸市場(chǎng)貸款緩解一下暫時(shí)的困難�！�
　　他給筆者算了這么一筆帳，如果從小額貸公司借20萬元周轉(zhuǎn)，無抵押貸款的月利息為1.3％(數(shù)據(jù)僅供參考)，加上1％的風(fēng)險(xiǎn)管理費(fèi)和1％的服務(wù)費(fèi)，相當(dāng)于月利息為3.3％。也就是說，如果借款20萬，每個(gè)月利息6600元，以大部分小額貸款公司普遍采取的“本金加利息”的定額還款方式，算起來每月還款近4萬元，相伴而來的是融資成本的水漲船高、企業(yè)壓力不斷增大。
　　像馬經(jīng)理這樣的中小企業(yè)不在少數(shù)，他們?yōu)榱松�存便開始找尋新的出路。在這種大環(huán)境下，“影子銀行”就漸漸地浮出了水面。
　　“影子銀行”是一個(gè)體系，指稱那些脫離銀行資產(chǎn)負(fù)債表的借貸平臺(tái)，比如小額信貸公司，民間借貸甚至還有高利貸。
　　采訪期間，老馬告訴我們，像他們這樣的中小企業(yè)，融資問題無法通過銀行來解決的時(shí)候便開始尋找新的解決途徑，銀行”收緊銀根“后，信貸資源的稀缺迫使眾多中小企業(yè)不得不轉(zhuǎn)向民間借貸資金，而由此推升的民間借貸利率也使中小企業(yè)資金鏈遭遇前所未有的挑戰(zhàn)。
　　民間借貸利率的攀升加劇了企業(yè)的資金壓力。作為短期周轉(zhuǎn)，高利率的借貸中小企業(yè)還勉強(qiáng)可以接受。但如果是長(zhǎng)期占用，企業(yè)肯定是吃不消的。因?yàn)槊耖g借貸最為明顯的特征便是，以天數(shù)為計(jì)量單位。而這類以天數(shù)為計(jì)量單位的短期墊資行為往往利息極高。隨著借貸利率的不斷攀升，作為企業(yè)如果用來進(jìn)行短期的資金周轉(zhuǎn)，顯然影響不會(huì)太大。但如果長(zhǎng)期借貸，期間所產(chǎn)生的高額利息會(huì)加劇中小企業(yè)的資金壓力。
　　民間借貸的確讓許多中小企業(yè)資金難問題暫時(shí)得到了緩解，但近水只能解得了眼下。長(zhǎng)久來看，民間借貸隨之催生出來的融資成本，讓本來就承受多重壓力的中小企業(yè)，更加喘不過氣來。
　　破解二：各方助力
　　其實(shí)在濟(jì)南，中小企業(yè)的生存現(xiàn)狀在很早以前就已經(jīng)引起了各界的高度關(guān)注。在中小企業(yè)成長(zhǎng)過程中，濟(jì)南市政府，濟(jì)南市貿(mào)促會(huì)等單位都給予了中小企業(yè)高度的關(guān)注與支持。
　　前不久，由濟(jì)南市人民政府外事辦公室，濟(jì)南市貿(mào)促會(huì)共同舉辦的“休斯敦國(guó)際貿(mào)易中心招商政策說明會(huì)”在珍珠泉賓館人民會(huì)堂舉行。休斯敦市副市長(zhǎng)耿艾迪先生
　　行六人的代表團(tuán)、濟(jì)南市市政府濟(jì)南市貿(mào)促會(huì)的相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)、駐濟(jì)200余家企業(yè)代表參加了此次招商會(huì)。濟(jì)南市貿(mào)促會(huì)副會(huì)長(zhǎng)侯雪峰在發(fā)布會(huì)上表示，“濟(jì)南市貿(mào)促會(huì)多年來一直支持中小企業(yè)開拓國(guó)際市場(chǎng)，希望借本次休斯敦國(guó)際貿(mào)易中心到濟(jì)招商活動(dòng)促進(jìn)濟(jì)南和休斯敦之間的商貿(mào)往來，從而鼓勵(lì)更多中小企業(yè)開拓美國(guó)市場(chǎng)，關(guān)注海外投資機(jī)會(huì)�！弊屍髽I(yè)“走出去”，也是解決中小企業(yè)困難的一個(gè)辦法。
　　有專家分析，中小企業(yè)目前的生存現(xiàn)狀是一個(gè)較為復(fù)雜的狀態(tài)。造成中小企業(yè)當(dāng)前經(jīng)營(yíng)困難的原因主要有兩個(gè)方面，外部原因是政府部門對(duì)中小企業(yè)的扶持力度不夠，銀行體制政策上的失衡直接影響銀行貸款與直接融資的渠道：內(nèi)部原因是中小企業(yè)自身創(chuàng)新能力、人力資本等方面的競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)，這也使中小企業(yè)銀行信貸融資渠道不暢。
　　基于中小企業(yè)發(fā)展的種種不利現(xiàn)狀濟(jì)南市政府決定從中小企業(yè)發(fā)展專項(xiàng)資金中拿出1000萬元，對(duì)濟(jì)南地區(qū)中小企業(yè)融資費(fèi)用給予財(cái)政補(bǔ)貼，提供貸款貼息和擔(dān)保費(fèi)補(bǔ)貼，以降低中小企業(yè)融資成本，緩解中小企業(yè)特別是成長(zhǎng)型中小企業(yè)融資難問題。一般中小企業(yè)使用銀行貸款，最高可獲10萬元補(bǔ)貼，成長(zhǎng)型中小企業(yè)可獲30萬元，擔(dān)保機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)融資擔(dān)保的，最高可獲150萬元補(bǔ)貼。補(bǔ)貼下半年將分兩次發(fā)放。
　　此外，濟(jì)南市貿(mào)促會(huì)也在不斷關(guān)注中小企業(yè)的發(fā)展。前不久，濟(jì)南市貿(mào)促會(huì)針對(duì)中小企業(yè)的生存現(xiàn)狀，與中國(guó)銀行濟(jì)南分行，中信保有限公司濟(jì)南辦事處和美國(guó)順美財(cái)務(wù)集團(tuán)合作舉辦了“成長(zhǎng)型中小出口企業(yè)國(guó)際化經(jīng)營(yíng)實(shí)務(wù)培訓(xùn)”。主要針對(duì)有發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)，特別是具有高附加值、高技術(shù)含量、高效益產(chǎn)品的生產(chǎn)型、貿(mào)易型、服務(wù)外包型、境外投資型企業(yè)，整合有利于中小企業(yè)出口的資源，為其提供包括國(guó)際信用、出口融資、市場(chǎng)拓展等服務(wù)，同時(shí)建立起“政信，銀，企”四方信用合作機(jī)制。
　　專家表示，要解決中小企業(yè)融資難，中小企業(yè)要樹立良好的企業(yè)信譽(yù)形象，培育和提升自身信用意識(shí)，建立良好的銀企關(guān)系。銀行則通過內(nèi)部業(yè)務(wù)資源整合控制風(fēng)險(xiǎn)降低成本，充分發(fā)揮產(chǎn)品創(chuàng)新流程創(chuàng)新，模式創(chuàng)新的主動(dòng)性，做深做實(shí)中小企業(yè)金融服務(wù)工作。相關(guān)政府部門也要健全相關(guān)的制度保障。同時(shí)中小企業(yè)要加快生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方式的轉(zhuǎn)變，加強(qiáng)’現(xiàn)代企業(yè)制度建設(shè)，充分利用資本市場(chǎng)和債券市場(chǎng)，綜合采取上市，股權(quán)，債權(quán)，產(chǎn)權(quán)交易，創(chuàng)業(yè)投資、風(fēng)險(xiǎn)投資等直接融資渠道。
　　相對(duì)于2008年而言，2011年更值得中小企業(yè)銘記，因?yàn)檫@一年承載了他們太多的悲喜故事。

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