宋圭武：“庫茲涅茨反論”原因新探

　　凱恩斯在《就業(yè)、利息和貨幣通論》一書中指出：“無論從先驗(yàn)的人性看，或從經(jīng)驗(yàn)之中具體事實(shí)看，有一個(gè)基本心理法則，我們可以確信不疑。一般而論，當(dāng)收入增加時(shí)，人們將增加消費(fèi)，但消費(fèi)增加，不如收入增加之甚。”這就是凱恩斯在1936年首先引如的絕對(duì)收入假說。該假說包括三個(gè)命題：實(shí)際消費(fèi)與實(shí)際收入之間存在穩(wěn)定的函數(shù)關(guān)系；
邊際消費(fèi)傾向在零到一之間；
平均消費(fèi)傾向隨收入上升而下降 在早期的實(shí)證研究中，通過統(tǒng)計(jì)調(diào)查分析，有許多研究結(jié)論支持了凱恩斯的短期消費(fèi)函數(shù)假說。

　　美國統(tǒng)計(jì)學(xué)家西蒙·庫茲涅茨1942年對(duì)美國1869---1938年的國民收入與個(gè)人消費(fèi)資料進(jìn)行了整理與分析。他發(fā)現(xiàn)，在1869---1938年長達(dá)70年的時(shí)間內(nèi)，雖然美國的國民收入從1869年的93億元上升到1938年的720億元，國民收入大約增加了7倍，但人們的消費(fèi)始終與收入維持于一個(gè)固定比率，平均消費(fèi)傾向相當(dāng)穩(wěn)定，一直在0。84與0。89之間徘徊。

　　庫茲涅茨的發(fā)現(xiàn)表明，在長期消費(fèi)函數(shù)中，消費(fèi)為收入的一個(gè)固定比率，平均消費(fèi)傾向并不是呈遞減的趨勢(shì)，而是相當(dāng)穩(wěn)定。若以常數(shù)K表示消費(fèi)與收入的固定比率，則長期消費(fèi)函數(shù)公式為：

　　C=KY

　　這便是著名的“庫茲涅茨反論”。因?yàn)樗�明顯否定了凱恩斯絕對(duì)收入假說的第三個(gè)命題：平均消費(fèi)傾向隨收入的上升而下降。

　　后來又有大量的實(shí)證研究表明，在長期時(shí)間序列的分析中，得到的是具有穩(wěn)定的平均消費(fèi)傾向的消費(fèi)函數(shù)形式，亦即沒有截距項(xiàng)的線性消費(fèi)函數(shù)；
但從截面數(shù)據(jù)分析中卻能得到凱恩斯的短期消費(fèi)函數(shù)形式。

　　斯密塞斯是最早調(diào)和短期消費(fèi)函數(shù)與長期消費(fèi)函數(shù)矛盾的經(jīng)濟(jì)學(xué)家之一。他認(rèn)為在短期內(nèi)，消費(fèi)者是根據(jù)現(xiàn)期收入水平來決定將其現(xiàn)有收入的多少用于消費(fèi)，消費(fèi)占收入的比例隨現(xiàn)期收入水平的提高而減少，儲(chǔ)蓄則隨現(xiàn)期收入的提高而增加。但在長期消費(fèi)函數(shù)中，除了收入對(duì)消費(fèi)的影響外，還有其它諸多因素會(huì)對(duì)消費(fèi)產(chǎn)生影響。這些收入以外的因素會(huì)使消費(fèi)曲線隨時(shí)間延長而逐漸上移，從而導(dǎo)致從長期來看，消費(fèi)與收入具有穩(wěn)定的比例關(guān)系。

　　杜森貝里從消費(fèi)的示范效應(yīng)和棘輪效應(yīng)兩方面解釋了長期消費(fèi)函數(shù)與短期消費(fèi)函數(shù)的矛盾。他認(rèn)為，在短期內(nèi)消費(fèi)函數(shù)受經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)的影響，而使消費(fèi)與收入偏離長期固定比例，但在長期過程中，人們的消費(fèi)函數(shù)要受示范效應(yīng)和棘輪效應(yīng)的影響，使收入與消費(fèi)保持一個(gè)穩(wěn)定的關(guān)系。

　　美國著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家密爾頓·弗里德曼1957年在其《消費(fèi)函數(shù)理論》一書中從否定絕對(duì)收入理論和相對(duì)收入理論的“現(xiàn)行收入”概念出發(fā)，以他的“持久收入”假說發(fā)展了消費(fèi)函數(shù)理論，并從持久收入、持久消費(fèi)、暫時(shí)收入、暫時(shí)消費(fèi)的角度重新解釋了收入消費(fèi)的長期均衡和短期波動(dòng)的關(guān)系。他認(rèn)為，盡管暫時(shí)消費(fèi)與暫時(shí)收入對(duì)這種穩(wěn)定關(guān)系有短期的影響，但長期看，這種影響會(huì)正負(fù)抵消，持久消費(fèi)與持久收入之間的穩(wěn)定關(guān)系不受任何絕對(duì)經(jīng)濟(jì)變量的影響。這是因?yàn)槌志檬杖肱c現(xiàn)行收入不一樣，它本身是消費(fèi)者預(yù)期一生中獲得收入的平均值，具有穩(wěn)定性。因此，在長期內(nèi)，人們的消費(fèi)支出主要不是同他的現(xiàn)行收入有關(guān)，而是決定于持久收入。

　　莫迪利安尼根據(jù)生命周期假說對(duì)短期消費(fèi)函數(shù)與長期消費(fèi)函數(shù)的矛盾進(jìn)行了新的詮釋。根據(jù)莫迪利安尼與布倫貝在《效用分析與消費(fèi)函數(shù)------對(duì)橫截面資料的一個(gè)解釋》一文中的論述：消費(fèi)者消費(fèi)任何一件物品，是為了得到一定的效用。因此，消費(fèi)者一生的總效用是他目前和未來總消費(fèi)的函數(shù)。從實(shí)際觀察到的個(gè)人消費(fèi)行為看，消費(fèi)者總是想把他一生的全部收入在消費(fèi)上做最佳的分配，使他在一生的消費(fèi)中所獲得的總效用最大，從而得到一生的最大滿足。根據(jù)邊際效用遞減規(guī)律，消費(fèi)者要在一生中獲得總效用極大化，他應(yīng)該選擇一個(gè)與過去平均消費(fèi)水平接近而穩(wěn)定的消費(fèi)率，即在他一生中按這個(gè)比率均勻地消費(fèi)其總收入，將導(dǎo)致總效用最大化。個(gè)人在任何一個(gè)時(shí)期的消費(fèi)只是他此后一生的整個(gè)消費(fèi)計(jì)劃的一部分，而同期的收入也只是有助于形成這個(gè)計(jì)劃的一個(gè)因素。因此，在任何一個(gè)短期內(nèi)，消費(fèi)與收入之間并不一定有密切而單純的關(guān)系。所以，當(dāng)現(xiàn)期收入超過或低于按穩(wěn)定的消費(fèi)率計(jì)劃消費(fèi)時(shí)，個(gè)人將進(jìn)行儲(chǔ)蓄或負(fù)儲(chǔ)蓄。由于退休后斷了收入，消費(fèi)者為了在退休后也能保持按退休前的消費(fèi)率安度晚年，他需要在工作期間進(jìn)行大量儲(chǔ)蓄。由此可見，消費(fèi)者的儲(chǔ)蓄動(dòng)機(jī)主要為了實(shí)現(xiàn)消費(fèi)效用的極大化，從而實(shí)現(xiàn)一生的最大滿足，儲(chǔ)蓄便是他考慮了人生的全過程進(jìn)行統(tǒng)籌規(guī)劃的結(jié)果。根據(jù)莫迪利安尼的解釋，引起儲(chǔ)蓄率波動(dòng)的原因有二：其一是消費(fèi)習(xí)慣的反作用。收入的短期變動(dòng)對(duì)消費(fèi)影響甚微，但會(huì)造成儲(chǔ)蓄率的波動(dòng)。其二是生命周期的作用。個(gè)人必須對(duì)一生的收入作出預(yù)期，以便按一個(gè)均等的比例進(jìn)行消費(fèi)。這樣當(dāng)收入進(jìn)行變動(dòng)時(shí)，人們便進(jìn)行儲(chǔ)蓄和負(fù)儲(chǔ)蓄，以便使暫時(shí)性收入的變動(dòng)相互抵消。如果收入的變動(dòng)不是短期的而是長期的，這時(shí)，消費(fèi)者就會(huì)調(diào)整收入的預(yù)期。所以，在收入長期增加時(shí)，由于有較高的預(yù)期收入，這時(shí)家庭將提高其消費(fèi)水平。

　　筆者認(rèn)為，產(chǎn)生“庫茲涅茨反論”的根源在于邊際效用遞減規(guī)律。根據(jù)一般推理，由于邊際消費(fèi)傾向遞減，所以應(yīng)當(dāng)有平均消費(fèi)傾向遞減，但問題是，邊際消費(fèi)傾向遞減規(guī)律在短期和長期對(duì)消費(fèi)函數(shù)的影響是不同的。

　　邊際效用遞減規(guī)律在短期內(nèi)對(duì)消費(fèi)函數(shù)有較大作用。一是替代成本較大。個(gè)人在短期內(nèi)要不斷實(shí)現(xiàn)不同消費(fèi)產(chǎn)品之間的替代，一般會(huì)產(chǎn)生較大的替代成本，這對(duì)一般收入群體而言，會(huì)是一個(gè)較大的負(fù)擔(dān)。二是偏好相對(duì)穩(wěn)定。個(gè)人的消費(fèi)偏好固定不變是邊際效用遞減規(guī)律成立的一個(gè)前提條件。在短期內(nèi)，一個(gè)人的消費(fèi)偏好一般變化不大，具有相對(duì)穩(wěn)定性。三是產(chǎn)品的種類和品種相對(duì)穩(wěn)定。在短期內(nèi)，產(chǎn)品的種類和品種相對(duì)變化不大，從而限制了消費(fèi)者在不同消費(fèi)產(chǎn)品之間進(jìn)行選擇和替代的可能性，強(qiáng)化了邊際效用遞減規(guī)律的作用。四是從實(shí)證研究看，為什么截面數(shù)據(jù)得到的結(jié)論會(huì)較好符合凱恩斯短期消費(fèi)函數(shù)的特征，這里與截面數(shù)據(jù)具有明顯的短期時(shí)間特征是不無關(guān)系的。

　　在長期內(nèi)，邊際效用遞減規(guī)律對(duì)消費(fèi)函數(shù)影響不大。一是在長期內(nèi)，消費(fèi)者可對(duì)不同消費(fèi)產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)有效替代。二是在長期內(nèi)，人們的消費(fèi)偏好不再是固定不變的，而是會(huì)產(chǎn)生較大變化。在長期內(nèi)，一個(gè)人的生理?xiàng)l件、職業(yè)、社會(huì)環(huán)境、居住的自然環(huán)境等總會(huì)有所變化。不同的生存條件，必然會(huì)為人們提供不同的消費(fèi)選擇菜單。人們選擇的過程本身就是一個(gè)適應(yīng)和改變的過程，在這種人與生存條件的互動(dòng)關(guān)系中，人自身的消費(fèi)偏好結(jié)構(gòu)必然會(huì)隨條件的改變而改變。三是隨收入的提高，人們對(duì)商品的相對(duì)效應(yīng)會(huì)更為注重。一般而言，人們基本的生理需求是較容易滿足的，隨著收入水平的提高，人們會(huì)更加注重消費(fèi)的相對(duì)性，這時(shí)人們對(duì)來自消費(fèi)相對(duì)效應(yīng)增加的快樂要大于來自消費(fèi)絕對(duì)效應(yīng)增加的快樂。凡勃倫在《有閑階級(jí)論》一書中提到的富人所進(jìn)行的“炫耀性消費(fèi)”，實(shí)質(zhì)反映的就是在收入提高的情況下，人們會(huì)更傾向于增加消費(fèi)的相對(duì)效應(yīng)。四是在長期內(nèi)，由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展和科技進(jìn)步，人們消費(fèi)選擇的商品種類和品種會(huì)越來越豐富，產(chǎn)品更新也會(huì)越來越快，這客觀增大了人們?cè)诓煌�消費(fèi)產(chǎn)品之間進(jìn)行替代的可能性，減弱了邊際效用遞減規(guī)律對(duì)消費(fèi)函數(shù)的影響。五是從實(shí)證研究看，在長期時(shí)間序列的分析中，得到的也是具有穩(wěn)定平均消費(fèi)傾向的消費(fèi)函數(shù)形式，亦即沒有截距項(xiàng)的線性消費(fèi)函數(shù)，這也說明在長期內(nèi)，邊際效用遞減規(guī)律對(duì)消費(fèi)函數(shù)的影響是有限的。

　　綜上所述，筆者認(rèn)為，所謂的“庫茲涅茨反論”，根源就在于邊際效用遞減規(guī)律在不同的時(shí)間區(qū)間對(duì)消費(fèi)有不同的影響和作用。在短期內(nèi)，邊際效用遞減規(guī)律對(duì)消費(fèi)函數(shù)有較大作用，但在長期內(nèi)，邊際效用遞減規(guī)律對(duì)消費(fèi)函數(shù)的影響是有限的，所以短期消費(fèi)函數(shù)與長期消費(fèi)函數(shù)一般會(huì)呈不同的特征。

相關(guān)熱詞搜索：反論 原因 宋圭武 庫茲涅茨